UTXO na stratách prevyšuje medvedí trh 2019

V dnešnej on-chain analýze Be[in]Crypto sa pozerá na indikátor nevyčerpaných transakčných výstupov (UTXO) a jeho deriváty pre Bitcoin siete. Cieľom je pokúsiť sa porovnať tento ukazovateľ pre aktuálny medvedí trh s historickými údajmi.

Vidíme, že dnešné hodnoty UTXO sú charakteristické pre predchádzajúce medvedie trhy. Stále však nedosiahli úrovne historických makro minim. To zase naznačuje, že cena BTC môže ešte pred obnovením vzostupného trendu zažiť konečnú kapituláciu.

čo je UTXO?

UTXO je technológia blockchainu a kryptomeny termín ktorá predstavuje určitú sumu digitálnej meny, ktorá bola povolená jedným účtom minúť iným.

Inými slovami, UTXO je množstvo digitálnej meny, ktorá zostane po vykonaní transakcie s kryptomenou. Porovnaním v reálnom živote môže byť zmena prijatá po nákupe.

Model UTXO sa používa v mnohých kryptomenách, pretože umožňuje používateľom sledovať vlastníctvo všetkých častí tejto kryptomeny. Keďže kryptomeny boli vytvorené s ohľadom na anonymitu, UTXO sú viazané na verejné adresy viditeľné pre celú sieť.

Bitcoin je napríklad kryptomena, ktorá využíva model UTXO. Naproti tomu predĺženú verziu modelu UTXO (EUTXO) používa Cardano blockchain.

Percento UTXO v zisku

Dobrým meradlom zdravia bitcoinového trhu je ukazovateľ percenta UTXO v zisku, ktorý zostáva v korelácii s makro trendmi na trhu. Tento ukazovateľ určuje percento nevyužitých transakčných výstupov, ktorých cena v čase vytvorenia bola nižšia ako aktuálna cena.

Na dlhodobom grafe môžeme vidieť, že historické býčie trhy pokračovali, až kým graf percenta UTXO v zisku nebol vyššie stúpajúce trendové čiary (červené). Keď došlo k poruche pod touto čiarou (modré oblasti), bolo to potvrdenie začiatku medvedieho trhu. Takáto situácia nastala v marci 2014, januári 2018 a naposledy v decembri 2021.

Po prvých dvoch pádoch prehĺbené poklesy spôsobili, že percento zisku UTXO dosiahlo minimá 15 % v roku 2015 a 44.5 % v roku 2019. Za zmienku stojí, že pád COVID-19 z marca 2020 priniesol pomer na 39 %.

Zatiaľ je dno v roku 2022 len 72 %, čo je výrazne viac ako na predchádzajúcich medvedích trhoch. To naznačuje, že existuje potenciál pre ďalší pokles ceny BTC.

Ak sa teraz pozrieme na absolútnu výšku UTXO v zisku, vidíme, že táto hodnota klesla na takmer dvojročné minimum. Napriek tomu – so zvyšujúcim sa osvojením si bitcoinovej siete – indikátor zostáva v dlhodobom vzostupnom trende (modrá krivka). Súčasná korekcia je však najväčším poklesom od júla 2019 do marca 2020.

Počet stratených UTXO

Zaujímavú situáciu vidíme aj v ukazovateli počtu UTXO v strate. Ukazuje sa totiž, že prekročila hodnoty predchádzajúcich dvoch medvedích trhov z rokov 2015 a 2019 (červená čiara). Inými slovami, počet nevyčerpaných transakčných výstupov je teraz vyšší ako na makrodolách predchádzajúcich klesajúcich trendov.

Samozrejme, je to spôsobené aj rastom a osvojením si bitcoinovej siete, ktorá generuje čoraz viac používateľov, adries a transakcií.

Napriek tomu sú súčasné straty UTXO stále nižšie ako vrcholy z októbra 2019 – apríla 2020 (modrá oblasť). To tiež ukazuje, že pri súčasnej veľkosti siete bitcoinov stále existuje možnosť prípadnej kapitulácie, kým sa klesajúci trend zvráti.

Najnovšiu analýzu bitcoinov (BTC) od spoločnosti Be[in]Crypto kliknite tu.

Vylúčenie zodpovednosti

Všetky informácie uvedené na našej webovej stránke sú zverejnené v dobrej viere a iba na všeobecné informačné účely. Akékoľvek kroky, ktoré čitateľ vykoná na základe informácií nájdených na našej webovej stránke, sú výlučne na jeho vlastné riziko.