Spoločnosť Berkshire Hathaway takmer úplne opustila spoločnosť Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) len tri mesiace po tom, čo do výrobcu čipov napumpovala 4.1 miliardy dolárov.
Spoločnosť Warrena Buffetta v minulom štvrťroku znížila svoju držbu amerických depozitných potvrdení TSMC o 86 % na 8.3 milióna akcií, čím klesli akcie výrobcu čipov o 4 %. Streda (15.).
Čítaj viac
Kúpa TSMC, ktorá je zvyčajne averzia voči technologickým investíciám, bola neočakávaným krokom od „orákula z Omahy“, ale dávala zmysel vzhľadom na to, že spoločnosť je kľúčovým dodávateľom pre spoločnosť Berkshire.rodinný klenot"Jablko." Teraz je Buffettova neprirodzená rýchla likvidácia – kedysi sa preslávil svojou filozofiou „kúp a drž“. povedzme akcionárom: „Ak nie ste ochotní vlastniť akciu desať rokov, ani neuvažujte o tom, že ju budete vlastniť desať minút“ – chladí sentiment investorov voči najväčšej zlievarni na svete.
Berkshire Hathaway sa vyhýba technologickým akciám…
Berkshire fušuje do techniky, ale len sotva. A to je ohýbanie pravidiel držať sa.
bufett nazval sa "idiot" za to, že neinvestovali do Amazonu pred rokom 2019, ale stále si udržiavali malú expozíciu, keďže gigant elektronického obchodu iba 0.5% portfólia spoločnosti. Podiel Berkshire kúpený v HP v minulom roku zahŕňa menej ako 1% svojho portfólia.
Držalo podiely IBM a Intel, ale vypredané. V prvom štvrťroku 2022 Berkshire predal takmer všetko zo svojho podielu 8.3 miliardy dolárov vo Verizone od konca roku 2020.
Najnovšie sa prejavili známky nevôle v rýchlo rastúcom a zmenšujúcom sa podiele na tvorcovi Call of Duty video hry. Zatiaľ čo Berkshire zvýšil svoj podiel v Activision Blizzard na 9.5% v očakávaní akvizície spoločnosťou Microsoft v máji minulého roka znížil na 6.7 % do konca roka, keď Microsoft bojoval s regulačnými protivetrami, aby dotiahol dohodu do konca.
...pokiaľ to nie je Apple
Jedna technologická akcia, ktorej sa orákulum z Omahy nemôže nabažiť, je Apple. Relatívne skromný $ 1 miliardy investícia v roku 2016 sa stala najväčším holdingom Berkshire Hathaway – natoľko, že Buffett považuje Apple za svoj „tretia spoločnosť“ skôr než akcie, ktoré vlastní.
Spotrebiteľská technologická spoločnosť nie je typickým technologickým hráčom. Zatiaľ čo jeho telefóny iPhone a iPad sú populárne, hardvérová časť podnikania je zraniteľná voči narušeniam dodávateľského reťazca. Ale uprostred výkyvov je jeho svetlý bod svoje rastúce príjmy zo služieb. Predplatné a služby poskytujú silnej značke konkurenčné výhody nad rámec technológií, vďaka čomu je Buffettova pozícia napokon viac v súlade s jeho hlavnou investičnou filozofiou.
Spoločnosti v portfóliu Berkshire Hathaway podľa číslic
49: Celkový počet spoločností v portfóliu Berkshire Hathaway
Vplyv prepadu akcií TSMC
4.1 miliárd dolárov: Koľko spoločnosť Berkshire minula na nákup akcií TSMC, podľa zverejnenia v novembri 2022
3.7 miliárd dolárov: Koľko by predaj priniesol za predpokladu, že by ich predal za priemernú cenu za dané obdobie
68.5 USD a 74.5 USD: Za koľko Berkshire pravdepodobne kúpila a predala akcie TSMC, podľa výpočtov Cathy Seifert, analytičky CFRA Research. „Berkshire zarobil na TSMC malý zisk. Pre Berkshire to nebolo veľké, obrovské víťazstvo,“ povedal Seifert
10%: Zníženie ročného rozpočtu TSMC v októbri 2022 po tom, čo Bidenova administratíva uvalila nové obmedzenia na prístup Číny k kritickým technológiám. Čipový priemysel stále zápasí s problémami súvisiacimi s covidom a úskaliami obchodnej vojny medzi USA a Čínou, ktoré siahajú od potlačeného podnikania až po zvýšené náklady na zriadenie domácich základní po celom svete.
Ďalšie veľké výpredaje boli vo financiách
91%: Koľko zo svojho podielu v americkej Bancorp Berkshire v tomto štvrťroku, ktorý sa skončil 31. decembra 2022, znížilo na menej ako 7 miliónov akcií v hodnote pod 300 miliónov dolárov
60%: Koľko zo svojho podielu BNY Mellon Berkshire rozrezal, čím sa znížil na menej ako 7 miliónov akcií v hodnote 1.1 miliardy dolárov
Veľký nákup: Apple
3.2 miliárd dolárov: Koľko spoločnosť Berkshire minula na rozšírenie svojho holdingu Apple počas štvrťroka, ktorý sa skončil 31. decembra 2022, nákupom ďalších 20.8 milióna akcií
138 miliárd dolárov: Podiel Berkshire Hathaway v Apple
40%: Percentuálny podiel spoločnosti Apple na portfóliu Berkshire, čo je jej najväčší podiel
5.8%: Podiel verejných akcií spoločnosti Apple vo vlastníctve Buffettovho konglomerátu
Zmapované: Najväčšie portfóliové spoločnosti Berkshire Hathaway
Súvisiace články
🤖 Warren Buffett podporuje taiwanského výrobcu čipov TSMC ako plnohodnotného technologického investora
🦠 Apple a Starbucks sa nedokázali povzniesť nad čínsku politiku nulovej covid
❤️🩹 V centre technologického boja medzi USA a Čínou je taiwanský polovodičový titán
Viac od Quartz
Zaregistrujte sa Quartz's Newsletter. Pre najnovšie správy facebook, Twitter a Instagram.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-buy-hold-rule-092800591.html