Čo je Balancer Protocol? Všetko, čo potrebujete vedieť

Balancer je jedným z najpopulárnejších automatizovaných tvorcov trhu (AMM) a decentralizovaných búrz v sieti Ethereum. Umožňuje používateľom okamžite vymieňať tokeny a zarábať poplatky, keď poskytujú likviditu rôznym skupinám.

Balancer konkuruje iným platformám, ako je napríklad ERC20 Zrušiť výmenu a SushiSwap. Má to svoje výhody aj nevýhody.

Cieľom nasledujúceho textu je odpovedať na otázky týkajúce sa služby Balancer, preskúmať základné funkcie, zákaznícku podporu, záruky zabezpečenia atď.

Protokol Balancer

S využitím fondov likvidity umožňuje táto platforma AMM používateľom vymieňať si aktíva ERC-20 bez potreby centralizovaného subjektu alebo orgánu. Používatelia balancéra môžu tiež získať podiel na poplatkoch za obchodovanie, pretože poskytujú likviditu.

Na zvýšenie likvidity v protokole Balancer ponúka platforma používateľom niekoľko stimulov. To, čo ho odlišuje od niektorých veľkých zbraní v priestore protokolu AMM, je to, že ide tak ďaleko, že používateľom ponúka dostatočnú flexibilitu na vytváranie ich súkromných fondov likvidity.

Používatelia môžu v konečnom dôsledku vytvárať fondy pomocou dvoch alebo viacerých krypto aktív podľa vlastného výberu. Podobne ako iní významní tvorcovia automatizovaného trhu, Balancer smeruje svoje obchody cez akékoľvek fondy likvidity potrebné na zabezpečenie najlepších sadzieb pre používateľov.

Tri hlavné demografické skupiny používateľov na Balancer zahŕňajú obchodníkov, investorov, inteligentné zmluvy, poskytovateľov likvidity a arbitrov (zarábajú na rôznych cenových rozpätiach medzi platformami.)

Pros:

• Plne decentralizované a bez povolenia
• Bazény likvidity sú otvorené pre každého
• Prispôsobiteľné AMM

Nevýhody:

• Obmedzené iba na tokeny ERC-20
• Nie je dostupná žiadna mobilná aplikácia
• Vysoké poplatky za plyn
• Nie je priateľský pre začiatočníkov
• Neregulovaný DEX

Čo je Balancer?

Balancer je decentralizovaná burza založená na ethereu a jeden z popredných tvorcov automatizovaných trhov (AMM) vo svete kryptomien. Beží na hlavnej sieti Ethereum a umožňuje používateľom využívať niekoľko funkcií na vytváranie produktov DeFi.

Spustili ho ešte v roku 2019 zakladatelia Balancer Labs – Mike McDonald a Fernando Martinelli. Obaja spoluzakladatelia sú dlhoročnými prispievateľmi do kryptopriemyslu a spolupracovali na iných blockchainoch a projektoch DeFi.

Vývoj Balanceru sa začal v roku 2018 jeho bronzovým vydaním. Zvyšné tri fázy boli uvedené do prevádzky v roku 2020. Bronzové vydanie nasledovalo po kole financovania v marci 2020, pričom Balancer získal 3 milióny dolárov.

V predchádzajúcich rokoch spustenia Balanceru bolo vyrazených približne 100 miliónov tokenov BAL (token utility Balanceru). Protokol uvoľnil 75 % z nich ťažiarom a 25 % rozdelil medzi svojich vývojárov a akcionárov. Počas tohto procesu predal verejnosti 5 miliónov tokenov.

Produkty a funkcie Balanceru

Balancer Exchange

Balancer umožňuje používateľom obchodovať za optimálne ceny. Protokol podporuje efektívne obchodovanie prostredníctvom združovania likvidity z portfólia investorov, pričom využíva funkciu inteligentného smerovania objednávok na nájdenie najlepších cien pre obchodníkov.

Používatelia si môžu vymieňať akúkoľvek kombináciu tokenov ERC-20 na Balancer a získať prístup k inteligentnému oceňovaniu, ochrane MEV a dotáciám/optimalizácii plynu.

Obchodná aplikácia

Aby používatelia mohli začať používať obchodnú aplikáciu protokolu, nakupovať a predávať alebo ukladať kryptomeny, musia si vytvoriť samoschovateľská peňaženka.

Token BAL

Poskytovaním likvidity alebo obchodovaním na protokole Balancer získavajú používatelia tokeny BAL.

Tokeny BAL sú nárokovateľné a zvyknutý zúčastniť sa v protokoloch správy Balancer. V takom prípade sú poskytovateľom likvidity pridelené hlasovacie práva v závislosti od percenta tokenov, ktoré držia alebo vkladajú do skupiny.

Balancer Pools

Balancer Pools prevádzkujú inteligentné zmluvy a udržiavajú hodnotu tým, že majú dva alebo viac tokenov ERC-20. Každý token má svoju váhu a používatelia ich môžu obchodovať s inými tokenmi v rámci tohto fondu. Inteligentné kontrakty upravujú skupinu tak, aby sa v nej zachovala proporcionálna a rovnaká hodnota likvidity.

Ak tak urobíte, hodnota každého tokenu bude úmerná hodnote likvidity v celej skupine. Majitelia bazénov dostávajú poplatky z obchodov, ktoré sa uskutočňujú v rámci bazéna. Protokol ponúka dva hlavné typy fondov:

• Verejné bazény: Tieto fondy umožňujú komukoľvek poskytnúť likviditu Balanceru pridaním digitálnych aktív. Tvorcovia môžu pred spustením nastaviť parametre verejných bazénov a tieto parametre nie je možné meniť ani nimi. Verejné fondy sú životne dôležité pre malých investorov, ktorí uprednostňujú zarábanie poplatkov zo svojich podielov.
• Súkromné ​​bazény: Tu môže dielo pridať alebo stiahnuť iba tvorca. Tvorca môže tiež upraviť parametre fondu vrátane váh, prijateľných aktív a poplatkov. Súkromné ​​fondy sú skvelé pre správcov aktív, ktorí vlastnia veľké portfóliá a uprednostňujú zarábanie poplatkov na konkrétnych digitálnych aktívach.

Otvorený dizajn Balanceru umožňuje komukoľvek vytvoriť svoj typ bazéna a zároveň si vybrať medzi rôznymi funkciami a flexibilnými možnosťami tvorby cien.

Nižšie sú uvedené niektoré príklady mnohých možností fondu dostupných pre rôzne kombinácie tokenov.

• Stabilné bazény: Stabilné fondy sú vhodné pre mäkko viazané tokeny s vysokým korelačným koeficientom ako DAI/USDC/USDT.
• Vážené bazény: Vážené fondy sú navrhnuté na široké použitie, vrátane niektorých tokenov, ktoré nemajú cenové prepojenie ako DAI/WETH.
• MetaStable Pools: Tieto sú navrhnuté tak, aby podporovali nefixované tokeny, ktoré zachovávajú koreláciu. Takéto tokeny sa však môžu časom líšiť a dobrým príkladom je derivát.
• Spravované bazény: Sú zostavené tak, aby poskytovali maximálnu a solídnu flexibilitu potrebnú na správu dynamických fondov.
• Bazény na zavádzanie likvidity: Tieto skupiny sú užitočné na zmenu likvidity jedného tokenu na iný.

Vault

Trezor je centrálnou súčasťou Balanceru. Ide o inteligentnú zmluvu, ktorá kontroluje a ukladá všetky tokeny v každom balíku Balancer. Okrem toho, že je dôležitou súčasťou ekosystému, trezor slúži ako brána, cez ktorú používatelia vykonávajú väčšinu operácií, ako sú spojenia, výmeny a výstupy.

Správa tokenov a účtovníctvo sú oddelené od logiky fondu v trezore. Balancer tvrdí, že zmluvy o fonde sú jednoduchšie, pretože nepotrebujú aktívne spravovať aktíva a počítajú iba odchody, swapy a spojenia.

Smerovač inteligentných objednávok (SOR)

Balancer's Smart Order Router pomáha svojim obchodníkom nájsť najlepšiu možnú cenu. Identifikuje najlepšie obchody pre konkrétny súbor výstupných a vstupných tokenov, ak ide o priamy swap v jednej skupine alebo o kombináciu transakcií v niekoľkých skupinách.

Smerovač Smart Order Router sa zväčšuje s rozširovaním rozmanitosti Balancer Pools a neustále rastie, keď sa zavádzajú ďalšie typy bazénov s odlišnou matematikou. To znamená, že všetky fondy ekosystému Balancer môžu vykonávať obchody.

Integráciou a pripojením k smerovaču inteligentných objednávok môže každý vlastný fond na Balancer využívať funkcie likvidity Balanceru.

Partnerstvo Balancer Gnosis (BGP)

Na app.balancer.fi je partnerstvo Balancer Gnosis predvoleným obchodným rozhraním. Na vykonávanie obchodov v dávkach využíva riešenie Gnosis Solvers a Balancer Vault. Obchodníci môžu posielať swapy pomocou Gnosis Solvers podpísaním správy, ktorá iniciuje transakciu bez plynu.

Aby boli obchodníci v bezpečí pre Miner Extractable Value alebo MEV, riešitelia porovnávajú transakcie pomocou likvidity v reťazci, čím uľahčujú využitie výhody zhody potrieb. BGP používa niekoľko Dexe, aby zaručila obchodníkom vždy tie najlepšie ceny.

Pevná integrácia BGP s Balancer's Vault jej umožňuje vykonávať sofistikované multi-hop obchody s minimálnym prenosom tokenov a zároveň znižovať transakčné náklady. Zoskupuje transakcie bez plynu a zabezpečuje, že neúspešní obchodníci nevedú k strate poplatkov.

Ako otvoriť účet Balancer

Začať so službou Balancer je jednoduché. UX platformy umožňuje bezproblémový prístup a navigáciu a poskytuje užitočné a dobre umiestnené nástroje na obchodovanie, investovanie a výber tokenov.

Obchodníci a portfólio manažéri môžu využiť jedinečné produkty a funkcie Balanceru na investovanie alebo budovanie na platforme, aby vytvorili nové inovatívne typy decentralizovaných finančných aplikácií (dApps).

V ľavom hornom rohu Domovská stránka Balanceru, používatelia nájdu možnosti použitia Invest App, Trade App alebo Build od spoločnosti Balancer.

Poplatky a provízie na Balancer

Na Balancer si každý bazén účtuje iný poplatok. Okrem toho počet účtovaných poplatkov môže závisieť od výberu vývojára fondu a niektoré poplatky sa môžu pohybovať od 0.0001 % do 10 %. Poďme zistiť niektoré poplatky platné pre protokol Balancer.

Poplatky za obchodovanie na burze Balancer

Poplatky za obchodovanie sú pomernou časťou každej transakcie, ktorú obchodníci s kryptomenami platia do poolu LP a sú stanovené vývojármi poolov. Pri centralizovaných burzách sa používateľom účtuje poplatok za príjemcu od príjemcov a poplatok za vytvorenie od výrobcov.

Príjemcovia sú používatelia, ktorí odstraňujú likviditu z knihy objednávok, keď prijímajú už zadané objednávky. Tvorcovia sú používatelia, ktorí zadávajú tieto objednávky.

Alternatívou k účtovaniu oddelených poplatkov príjemcom a tvorcom je účtovanie rovnakých paušálnych poplatkov výrobcovi a príjemcovi. Pri decentralizovaných burzách, ako je Balancer, nie sú k dispozícii žiadne obchodné poplatky. Takže pokiaľ ide o obchodné poplatky, Balancer neúčtuje používateľom žiadne poplatky.

Poplatky za sieť

Sieťové poplatky sa platia konkrétnym ťažiarom blockchainu alebo kryptomien a nie sú to poplatky platené burze Balancer. Sieťové poplatky nie sú fixné; občas sa líšia. Ich čísla závisia od tlaku na sieť v danom čase.

Podporované zariadenia

Balancer nemá mobilnú aplikáciu dostupnú pre Android alebo iOS. Používatelia však môžu spustiť burzu v jej webovej aplikácii pomocou mobilného telefónu alebo počítača.

Zákaznícka podpora

Používatelia môžu chatovať so zákazníckou podporou Balancer a toto je funkcia, ktorá ho odlišuje od mnohých „decentralizovaných“ konkurentov.

Okrem funkcie živého chatu na webovej stránke môžu používatelia tiež bezplatne posielať e-maily [chránené e-mailom] alebo sa skontaktujte cez LinkedIn alebo Twitter.

Podporované kryptomeny

Balancer nepodporuje tokeny, ktoré nezodpovedajú štandardu ERC-20, aj keď sa používajú v určitých fondoch.

Platforma tiež nekontroluje tokeny uložené v bankách Balancer; sú to smart kontrakty. Aby ste sa uistili, že tokeny so známymi chybami sa nepoužívajú v oblastiach, sú nastavené konfigurovateľné oblasti práv alebo CPR.

Natívny token Balanceru je tiež kótovaný na niektorých zavedených kryptoburzách a obchodných platformách pre bezpečné transakcie. Tieto platformy zahŕňajú Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com a Bithumb.

zabezpečenia

Protokol Balancer nemá žiadne kľúče správcu ani zadné dvierka, čo z neho robí úplne dôveryhodný protokol, v ktorom používatelia nemôžu upgradovať fondy Balancer. Nižšie sú uvedené niektoré bezpečnostné mechanizmy Balanceru:

• Balancer je plne auditovaný: Audity Balanceru s Trail of Bits, Certora a OpenZeppelin. Pravidelne prechádza viacerými auditmi, aby sa zaistilo, že spĺňa bezpečnostné a dex štandardy.
• bug Bounty: V rámci verzie V2 základných zmlúv Balancer spúšťa program odmeny za chyby. Výška vyplatenej odmeny bude závisieť od závažnosti chyby. Odmeny za chyby sa budú vzťahovať na inteligentné zmluvy Balancer, ktoré sú zodpovedné za zabezpečenie protokolových prostriedkov na hlavnej sieti Ethereum.

Ako sme už spomenuli, Balancer je bez povolenia, takže vždy existuje možnosť zavedenia chybných alebo škodlivých tokenov na úrovni zmluvy. Tu je odpoveď spoločnosti Balancer na toto všetko:

• Balancer pokračuje v priebežnom vyhodnocovaní a audite protokolu.
• Do čiernej listiny používateľského rozhrania pridal tokeny poplatkov za prevod.
• Balancer tiež pridal ďalšiu dokumentáciu o nebezpečenstvách spojených s fungovaním fondov a o tom, ako môžu tokeny, ktoré si ľudia so zlým úmyslom vytvoria, odčerpať prostriedky z fondu.

The Balancer's Pool Hack

V januári 2021, povolený problém útočník ukradne hotovosť z dvoch skupín obsahujúcich tokeny s množstvom poplatkov za prevod. Tento problém sa vyskytol aj napriek častému varovaniu Balanceru o nepredvídateľných dôsledkoch v súvislosti s ERC-20 s poplatkami za prevod v jeho sporoch, dokumentoch a iných kanáloch.

Platforma Balancer je vytvorená pre tokeny kompatibilné s ERC-20. Keď tieto žetóny konajú nezvyčajne a neočakávane, vždy to bude mať negatívne dôsledky. Na záver tejto udalosti Balancer vyplatil poskytovateľom likvidity, ktorí prišli o finančné prostriedky.

záver

Balancer je pohodlný protokol pre krypto investorov, ktorí si chcú vymieňať digitálne aktíva za optimálne ceny alebo majú nečinné portfóliá, ktoré by chceli využiť.

Súkromné ​​fondy likvidity na platforme sú výnimočné funkcie, ktoré môžu manažéri portfólia a veľkí investori považovať za užitočné. Multi-tokenové fondy ponúkajú prístup k solídnym indexom kryptomien, ktoré je možné automaticky vyvážiť.