Čo je to globálna finančná kríza a jej dopad na svetovú ekonomiku

Keď finančný systém alebo ekonomika ako celok prechádza rýchlym a veľkým poklesom, hovorí sa, že je vo finančnej kríze. Finančné aktíva, ako sú akcie, dlhopisy a nehnuteľnosti, často zaznamenávajú prudký a výrazný pokles hodnoty počas finančných kríz. Možno ich identifikovať aj podľa poklesu dostupnosti úverov a straty dôvery vo finančné inštitúcie, ako sú banky.

Súvisiace: DeFi vs. CeFi: Porovnanie decentralizovaných a centralizovaných financií

Finančné krízy môžu byť spôsobené rôznymi faktormi, vrátane:

Preťažovanie: Keď sa ľudia, podniky a vlády nadmerne zadlžujú, vystavujú sa riziku finančného kolapsu.
Bubliny cien aktív: Keď cena aktíva, ako je dom alebo akcie, rýchlo stúpne, môže to viesť k finančnej kríze, keď cena prudko klesne.
Banka beží: Keď sa dostatočný počet zákazníkov pokúsi vybrať peniaze z banky naraz, inštitúcia sa môže dostať do platobnej neschopnosti a zatvoriť sa, čo spôsobí finančnú krízu.
Zlé riadenie finančných inštitúcií: Finančné inštitúcie, ktoré sú zle riadené, môžu zbankrotovať alebo zlyhať, čo môže spôsobiť finančnú katastrofu.
Ekonomické recesie: Finančná kríza môže vyplynúť z hospodárskej recesie, ktorá je definovaná klesajúcou ekonomickou aktivitou a rastúcou nezamestnanosťou.

Tento článok sa bude zaoberať globálnou finančnou krízou (GFC) v rokoch 2007-08, jej hlavnými príčinami a tým, ako finančná kríza ovplyvnila ekonomiku.

Čo je to globálna finančná kríza

Globálna finančná kríza v rokoch 2007 – 2008 bola veľkou finančnou krízou, ktorá mala ďalekosiahle dopady na globálnu ekonomiku. K jej príčine prispela bublina na trhu s nehnuteľnosťami, neetické praktiky poskytovania subprime hypotekárnych úverov a nadprodukcia sofistikovaných finančných produktov, ako sú cenné papiere kryté hypotékou.

Trh s rizikovými hypotékami v Spojených štátoch konkrétne slúžil ako katalyzátor globálnej finančnej krízy v rokoch 2007 – 2008. Pôžičky s rizikovými podmienkami pôžičiek a vysokými úrokovými sadzbami boli poskytnuté dlžníkom so zlými úverovými záznamami pod frázou „subprime hypotéky“. Bublinu na trhu s nehnuteľnosťami v USA spôsobil nárast rizikových hypotekárnych úverov a následný marketing týchto úverov ako cenných papierov.

Mnohí dlžníci neboli schopní splácať hypotekárne úvery, keď bublina na trhu nehnuteľností nakoniec praskla a ceny začali klesať, čo vyvolalo vlnu zabavení nehnuteľností. Hodnota cenných papierov krytých hypotékou sa v dôsledku toho znížila a globálny finančný systém zažil krízu likvidity, ktorá odštartovala GFC v rokoch 2007–2008.

V dôsledku krízy ceny domov výrazne klesli, došlo k mnohým exekúciám a úverové trhy boli zmrazené. To následne vyvolalo finančnú krízu, ktorá si vyžiadala vládne zásahy a záchranné balíky, ako aj globálnu recesiu. Účinky krízy sa prejavili v celosvetovom meradle a spôsobili rozsiahle hospodárske problémy, ako aj pokles zamestnanosti a hospodárskeho rastu.

Aké sú hlavné príčiny globálnej finančnej krízy

Finančná kríza sa rýchlo rozšírila po celom svete v dôsledku globalizácie finančných trhov a väzieb medzi finančnými inštitúciami a národmi. Toto sú hlavné dôvody globálnej finančnej krízy v rokoch 2007-2008:

Postupy poskytovania subprime hypoték: Banky a iné finančné inštitúcie poskytovali rizikovejšie pôžičky, označované ako subprime hypotéky, spotrebiteľom so zlým úverom. Tieto úvery boli často balené a ponúkané na predaj ako cenné papiere, čo nafúklo trh s bývaním.
Chýbajúca regulácia: Absencia regulácií vo finančnom sektore viedla k vzniku zložitých finančných produktov, ktoré bolo náročné zhodnotiť a pochopiť, ako sú cenné papiere kryté hypotékou, swapy na úverové zlyhanie a riskantné úverové praktiky.
Bublina na trhu s nehnuteľnosťami: V USA bola bublina na trhu s nehnuteľnosťami spôsobená hypotekárnymi úvermi v kombinácii s marketingom týchto dlhov ako cenných papierov. Hodnoty bývania klesli, keď bublina nakoniec praskla a mnohí dlžníci sa ocitli neschopní splácať hypotekárne úvery.
Zmrazenie úverových trhov: Úverové trhy zamrzli v dôsledku poklesu hodnoty hypotekárnych aktív, čo znemožnilo finančným inštitúciám získať kapitál a vyústilo do krízy likvidity.

Súvisiace: Ako môžu bezpečnostné tokeny zabrániť hroziacej finančnej kríze

Aké sú dôsledky globálnej finančnej krízy

Dôsledky globálnej finančnej krízy v rokoch 2007 – 08 boli ďalekosiahle a dlhodobé. Medzi najvýznamnejšie vplyvy globálnej finančnej krízy na svetovú ekonomiku patria:

Ekonomická Globálna recesia spôsobená krízou bola definovaná prudkým poklesom ekonomickej aktivity, poklesom produkcie a rastúcou nezamestnanosťou.
Niekoľko veľkých finančných inštitúcií zlyhalo v dôsledku bankovej krízy, ktorá si vyžiadala vládnu intervenciu vo forme záchrany a rekapitalizácie.
Pokles cien nehnuteľností na bývanie: Pokles cien nehnuteľností v USA, ktorý spôsobil veľký pokles bohatstva domácností a vlnu rozsiahlych zabavení nehnuteľností, slúžil ako katalyzátor krízy.
Nárast verejného dlhu: Verejný dlh sa zvýšil v dôsledku mnohých vládnych zásahov na udržanie ich finančného a ekonomického systému.
Politické dôsledky: Kríza viedla k poklesu dôvery vo vládu a finančné inštitúcie a podnietila vznik populistických a antiglobalizačných názorov.
Reformy finančného sektora: Kríza viedla k významným zmenám vo finančnom sektore, ako je viac pravidiel a dohľadu, ktorých cieľom je znížiť pravdepodobnosť budúcich finančných kríz.

Bol bitcoin odpoveďou na globálnu finančnú krízu v rokoch 2007-08?

Bitcoin bol čiastočne vytvorený ako reakcia na globálnu finančnú krízu v rokoch 2007-08. Finančná kríza odhalila slabé stránky zavedeného finančného systému a riziká spoliehania sa na centralizované finančné inštitúcie.

Tvorcovia bitcoínov (BTC), ktorý prešiel pod aliasom Satoshi Nakamoto, vytvoril digitálnu menu so zámerom vybudovať a bezpečnejší a stabilnejší finančný systém ktorý nebol zraniteľný voči rovnakým druhom nebezpečenstiev ako konvenčný finančný systém. Vynález Bitcoinu a vznik kryptomien a Blokovacia technológia ktoré nasledovali, sa považujú za odmietnutie existujúceho finančného systému a a priama reakcia na negatívne dôsledky globálnej finančnej krízy z roku 2008.

Verejná kniha, ktorá obsahuje záznamy o každej transakcii bitcoinovú sieť zjednodušuje sledovanie a sledovanie pohybu peňazí. To pomáha pri potláčaní nečestného správania, vrátane obchodovania s dôvernými informáciami, manipulácie s trhom a iných neetických činov.