Bitcoin a kryptomeny pred oznámením zvýšenia Fedu

Dnešné zasadnutie Federálneho rezervného systému (Fed) FOMC by mohlo rozhodnúť o osude krypto a Bitcoinu na najbližšie týždne a mesiace. Ako má NewsBTC hlásené v posledných týždňoch finančné trhy na celom svete visia na každom slove Federálneho rezervného systému, aby predpovedali budúce politiky.

V súčasnosti niet pochýb o tom, že FED dnes zvýši úrokovú sadzbu o 75 bázických bodov (bps), čo by bolo už štvrté zvýšenie po sebe. Na ďalšie stretnutia v decembri a januári je však termínovaný trh rozdelený.

V tomto smere sa dnešná seansa sústredí hlavne na signály, ktoré FED vysiela s ohľadom na možné spomalenie tempa zvyšovania sadzieb. V súčasnosti trh predpokladá 50 % pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb o 75 bázických bodov v decembri.

Hawkish alebo holubica?

Rovnako ako na predchádzajúcich stretnutiach, Jerome Powell, predseda Federálneho rezervného systému, pravdepodobne nebude chcieť signalizovať, že spomalenie tempa zvyšovania sadzieb signalizuje skorší koniec sprísňovania alebo nižšiu maximálnu sadzbu. Holubičie signály by si trh mohol spájať so spomalením decembrového zvyšovania sadzieb až o 50 bázických bodov.

V poznámke pre klientov Chris Weston, vedúci výskumu v Pepperstone, napísal:

Podľa názoru Fedu je uvedenie USA do recesie stále menším zlom ako neriešiť zakorenené cenové tlaky.

Zdá sa veľmi nepravdepodobné, že Fed bude chcieť podporiť pozitívnu reakciu v rizikových aktívach a riziká pre trhy sú podľa mňa vychýlené k jastrabej reakcii – zvýšenie akcií, výnosy dlhopisov a pokles USD.

Preto Powell pravdepodobne zatlačí na „pivotný“ príbeh na FOMC tým, že naznačí vyššiu maximálnu rýchlosť. Powell bude pravdepodobne chcieť hrať o čas.

Celkom zásadné by mohli byť ďalšie údaje CPI, ktoré budú zverejnené 10. novembra a miera nezamestnanosti v USA za október, ktorá bude zverejnená 4. novembra. Ak Index spotrebiteľských cien (CPI) odmietne, môže to byť znakom toho, že Powellova politika funguje a jednoducho potrebuje čas. Keďže trh práce v USA naďalej vyzerá relatívne silne, Powell môže mať ten čas.

Počty voľných pracovných miest boli mimoriadne silné.

Bitky budú pokračovať. https://t.co/Fr2O1FPbka

- Dylan LeClair 🟠 (@DylanLeClair_) Novembra 1, 2022

Edward Moya, hlavný analytik spoločnosti OANDA Hovoril som CNBC:

Trh práce sa ochladí, len sa to nedeje tak rýchlo, ako si ľudia mysleli, a to by malo udržať cestu Fedu k spomaleniu zvyšovania sadzieb na mieste – nemusí to byť v decembri, ale pravdepodobne to bude na februárovom zasadnutí.

Aké sú scenáre pre bitcoiny a kryptomeny?

Ak chcete predpovedať možnú reakciu bitcoinového a kryptotrhu, pomôže vám pozrieť sa na minulú výkonnosť zvyšovania sadzieb Fedu. Historicky bola cena BTC pred a po oznámení nadmerne volatilná.

Počas posledného zvýšenia sadzieb v septembri BTC klesol o 5% v priebehu niekoľkých minút a potom ukázal prekvapivý odraz.

Zásadné budú najmä dôsledky pre americký dolár. V roku 2022 ukazuje bitcoin silný inverzná korelácia s dolárovým indexom (DXY). Keď DXY stúpa, Bitcoin klesá a naopak. Rally bitcoinu minulý týždeň spustil dolárový index (DXY), ktorý ukázal slabosť a dostal veľký zásah.

Po poklese na 109 bodov minulú stredu sa však DXY vzchopil až na 111.689 bodu. Túto stredu ráno DXY vykázala určitú slabosť zoči-voči rozhodnutiu FED-u a opäť skĺzla zo svojho týždenného maxima voči hlavným menám.

Zároveň zlato v utorok vzrástlo o viac ako 1 %, keďže americký dolár vykazoval prvé známky oslabenia. Bitcoin by mohol nasledovať toto vedenie.

Čo teda dnes očakávať?

Jednoducho povedané, dnes existujú dva scenáre pre Bitcoin a krypto. Ak bude FED aj naďalej jastrabie, nevykazuje žiadne známky spomalenia tempa zvyšovania sadzieb a tiež nedokáže dať do hry nižšiu maximálnu sadzbu, hrozí, že cena bitcoinu opäť klesne pod 20,000 XNUMX dolárov.

Ak sa však FED vyjadrí k „pivotu“, hoci len tým, že naznačí spomalenie tempa zvyšovania sadzieb, potom môže byť v kartách začiatok novej rally.