Bitcoin medvede pozor! BTC drží 17 500 dolárov ako podporu, zatiaľ čo S&P 1.5 klesá o XNUMX%

Bitcoin (BTC) býci opäť získali určitú kontrolu 30. novembra a podarilo sa im udržať cenu BTC nad 16,800 5 $ za posledných 19,000 dní. Zatiaľ čo úroveň je nižšia ako želaný cieľ obchodníkov 20,000 8.6 až 21 15,500 USD, XNUMX% zisk od XNUMX. novembra, minimum XNUMX XNUMX USD poskytuje dostatočné tlmenie pre prípadné negatívne cenové prekvapenia.

Jedným z týchto príkladov je obchodovanie na akciovom trhu Spojených štátov amerických 1.5. decembra o 5 % po tom, čo novembrové ISM Services, ako sa očakávalo, zaznamenali výraznejšie obavy, že Federálny rezervný systém USA (FED) bude pokračovať vo zvyšovaní úrokových sadzieb. Na septembrovom stretnutí predseda FED Jerome Powell naznačil, že bod ponechania rovnakých úrokových sadzieb „bude musieť byť o niečo vyšší“.

V súčasnosti sú makroekonomické protivetry nepriaznivé a pravdepodobne to tak bude aj naďalej, kým investori nebudú mať jasnejšiu predstavu o trhu práce a sile zahraničnej meny indexu amerického dolára (DXY).

Príliš vysoké úrovne znižujú príjmy exportérov a spoločností, ktoré sa spoliehajú na príjmy mimo USA. Slabý dolár tiež naznačuje nedostatok dôvery v schopnosť amerického ministerstva financií spravovať svoj dlh vo výške 31.4 bilióna dolárov.

Vplyv medvedieho trhu v roku 2022 naďalej vytvára vlny Burza Bybit sa rozhodla spustiť druhé kolo prepúšťania 4. decembra Ben Zhou, spoluzakladateľ a generálny riaditeľ spoločnosti Bybit, oznámil prudké zníženie počtu zamestnancov spoločnosti o 30 %. Spoločnosť sa predtým rozrástla na viac ako 2,000 zamestnancov za dva roky.

Pozrime sa na metriky derivátov, aby sme lepšie pochopili, aké postavenie majú profesionálni obchodníci v súčasných podmienkach na trhu.

Dopyt po stabilných coinoch v Ázii klesá po 4% maxime

USD mince (USDC) premium je dobrým meradlom dopytu maloobchodných obchodníkov s kryptomenami v Číne. Meria rozdiel medzi peer-to-peer obchodmi v Číne a americkým dolárom.

Nadmerný nákupný dopyt má tendenciu tlačiť indikátor nad reálnu hodnotu na úrovni 100% a počas medvedích trhov je trhová ponuka stablecoinu zaplavená, čo spôsobuje zľavu 4% alebo vyššiu.

V súčasnosti je prémia USDC na úrovni 100.5 %, čo je pokles zo 103.5 % z 28. novembra, takže napriek neúspešným pokusom prekonať rezistenciu 17,500 XNUMX USD nedošlo k žiadnej panike pri predaji zo strany ázijských retailových investorov.

Tieto údaje by sa však nemali považovať za býčie, pretože nedávny nákupný tlak USDC až do výšky 4 % prémie naznačuje, že obchodníci sa uchýlili stablecoins.

Kupci s pákovým efektom ignorovali nedávnu pumpu na 17,400 XNUMX dolárov

Metrika long-to-short vylučuje externality, ktoré by mohli mať vplyv len na trh so stablecoinmi. Zhromažďuje tiež údaje z výmenných klientskych pozícií na mieste, trvalých a štvrťročných futures kontraktov, čím ponúka lepšie informácie o pozícii profesionálnych obchodníkov.

Medzi rôznymi burzami sa občas vyskytujú metodologické nezrovnalosti, takže čitatelia by mali namiesto absolútnych čísel sledovať zmeny.

Aj keď bitcoin za sedem dní získal 5.5 %, profesionálni obchodníci ponechali svoje dlhé pozície s dlhou pákou nezmenené podľa ukazovateľa long-to-short.

Pomer pre obchodníkov na Binance sa zlepšil z 1.05 28. novembra na súčasnú úroveň 1.09. Huobi medzitým vykázala mierny pokles v pomere medzi dlhými a krátkymi obdobiami, pričom indikátor sa počas siedmich dní do 1.07. decembra posunul z 1.03 na 5.

Na burze OKX sa metrika zvýšila z 0.98 dňa 28. novembra na súčasný pomer 1.01. Obchodníci si teda v priemere počas týždňa zachovali svoj pákový pomer, čo je vzhľadom na cenový zisk sklamaním.

Súvisiace: USDC emitent Circle ukončil fúziu SPAC s Concordom

Podpora 16.8 USD naberá na sile, ale deriváty vykazujú mierny nákupný dopyt

Tieto dve metriky derivátov – stabilný coin premium a top trader 'long-to-short – naznačujú, že kupci s pákovým efektom nepodporili rast ceny bitcoinu na 17,400 5 USD XNUMX. decembra.

Býčí sentiment by posunul ázijskú stabilnú prémiu nad 3 % a pomer medzi dlhopismi a krátkymi menami vyššie v porovnaní s predchádzajúcim týždňom. Súčasné údaje z týchto dvoch trhov znižujú pravdepodobnosť udržateľného rastu nad 17,400 3.5 USD. Napriek tomu by 16,500% pokles smerom k podpore XNUMX XNUMX USD nemal vyvolávať obavy, pretože obe metriky nevykazovali žiadne známky vytvárania medvedích stávok s pákovým efektom.

Stručne povedané, prevláda medvedí sentiment, ale medvede sú čoraz menej sebavedomé, aj keď sa cena bitcoinu obchoduje na rovnakej úrovni a index S&P 500 klesol o 1.5 %.