Údaje o bitcoinových reťazcoch ukazujú 5 dôvodov, prečo by mohlo byť dno BTC

Po búrkovom novembri pre bitcoiny (BTC), niektoré metriky cien na reťazci a bitcoinov naznačujú, že dno BTC by mohlo nastať v decembri. V najnovšom Capriole Investments správyposkytujú analýzu o nájdení dna Bitcoinu. Keď vezmeme do úvahy realizovanú hodnotu, kapituláciu baníkov, náklady na ťažbu elektriny, downdraw a rekordné čísla hodlerov, zdá sa, že sa vytvorí minimálna hranica BTC 16,600 16,950 – XNUMX XNUMX $. 

Tu je päť dôvodov, prečo sa Edwards domnieva, že cena bitcoinu sa blíži ku dnu cyklu.

SLRV Ribbons blikajú nákupným signálom

SLRV stuhy sledujte investičné toky kombináciou 30-dňových a 150-dňových kĺzavých priemerov s pomerom SLRV, čo je percento bitcoinu presunutého za 24 hodín vydelené BTC držanými počas 6-12 mesiacov.

Podľa Charlesa Edwardsa SLRV Ribbons prekonávajú stratégiu BTC HODL, čo z nich robí silný indikátor toho, kam môže smerovať cena BTC.

Zatiaľ čo SLRV Ribbons boli v roku 2022 medvedie, nedávny pohyb na 16,600 XNUMX USD otočil indikátor na vzostupný. Podľa Edwardsa táto zmena vytvára nákupný signál pre investorov a inštitucionálne fondy, ktoré sú stále na trhu, čím sa vytvára silný argument pre minimálnu cenu Bitcoinu.

Cena BTC klesá pod globálne náklady na elektrinu

Aj keď je dobre známe, že veľký pás Bitcoinoví ťažiari momentálne fungujú v strate, nejde o ojedinelý jav v celej histórii BTC.

Celkové výrobné náklady bitcoinových baníkov zahŕňajú ťažobný hardvér, prevádzkové náklady, kapitálové náklady, zmluvy o energii s variabilnou sadzbou a ďalšie faktory, zatiaľ čo náklady na elektrinu zohľadňujú iba surovú elektrinu použitú na ťažbu BTC.

Surové elektrické náklady boli historicky minimom bitcoinu, pretože je zriedkavé, aby sa BTC obchodovalo pod týmto cenovým bodom. Historicky sa bitcoin obchodoval len štyrikrát pod úrovňou elektrickej energie, naposledy 10. novembra, keď cena bitcoinu za elektrickú energiu dosiahla 16,925 XNUMX USD.

Predaj BTC baníkov dosahuje vrchol

Baníci stále strácajú peniaze s výrobnými nákladmi nad spotovou cenou Bitcoinu. Táto dichotómia núti ťažiarov predávať bitcoiny, aby sa udržali nad vodou.

Súčasná úroveň predaja bitcoinových baníkov je treťou najväčšou v histórii, pričom k ďalším dvom udalostiam došlo, keď bol BTC 2.10 USD v roku 2011 a 290 USD v roku 2015.

Pri spätnom pohľade by investori radi mali tieto ceny späť a Edward's naznačuje, že súčasná cena BTC môže predstavovať podobnú hodnotu.

Bitcoin Hash Ribbons potvrdzujú ďalšiu kapituláciu baníkov

Kapitulácia bitcoinových baníkov zahŕňa baníkov, ktorí vypnú svoje ASIC, ktoré už nie sú ziskové, a predajú časti svojich bitcoinových rezerv na pokrytie výdavkov.

Podľa Capriole Investície, počas kapitulácie baníkov, sa vytvorí minimálna cena predtým, ako sa hash rate začne zlepšovať. Ako je uvedené v grafe nižšie, ďalšia kapitulácia baníkov nastala 28. novembra a ak je analýza správna, dno bitcoinu by sa dostalo na približne 16,915 28 USD, pretože hash rate začal po dátume XNUMX. novembra stúpať.

Súvisiace: Bitcoin sa drží na 17 XNUMX $, keď ARK hlási „historicky významnú kapituláciu“

Historicky najvyššie hodovanie bitcoinov napriek historickému poklesu cien

Jednou metrikou používanou na analýzu správania bitcoinových hodlerov je sledovač dlhodobých čistých nerealizovaných ziskov a strát držiteľov (NUPL).

Počas histórie bitcoinu metrika NUPL vykázala taký veľký pokles len pri štyroch príležitostiach.

Predchádzajúce príležitosti, ktoré boli svedkami takýchto veľkých poklesov, predstavovali hodnotné nákupy bitcoínov pre investorov. Edwards naznačuje, že ak investori považujú cenu BTC za podhodnotenú, ich voľba akumulovať by mohla ešte viac upevniť dno Bitcoinu.

Ďalší trend sa formuje, keď dlhodobá metrika hodlerov dosahuje vrcholné čísla. V súčasnosti je 66 % ponuky bitcoínov v rukách dlhodobých vlastníkov, čo znamená, že svoje bitcoiny držia viac ako jeden rok.

Podľa Edwardsa je toto správanie v súlade s meniacimi sa makrotrhmi.

V dlhodobom hodlingu máme historické maximum. Tí, ktorí si držia bitcoiny aspoň 1 rok, teraz predstavujú väčšiu časť siete ako kedykoľvek predtým, 66 %. Predchádzajúce vrcholy dlhodobého držania sú v súlade s ťažkosťami na medvedom trhu. pic.twitter.com/4IXnUg5f3S

- Charles Edwards (@caprioleio) Decembra 6, 2022

Zatiaľ čo trhy sú stále silne korelované s akciami a sú zraniteľné voči posunom na makro trhu, viaceré údaje naznačujú, že Bitcoin by mohol byť v záverečnej fáze procesu klesania na dno.