Ťažiari bitcoinov majú pred sebou niekoľko náročných týždňov, pretože hrozia, že nízke ceny spôsobia, že sieťová služba nebude realizovateľná pre kohokoľvek okrem najväčších operátorov.
Po prepadnutí štvrtiny svojej hodnoty počas celej ságy FTX sa cena bitcoinu pohybuje okolo 16,300 66 dolárov, čo je medziročný pokles o 13 %. Ceny elektriny – ktoré majú priamy vplyv na ziskovosť ťažby bitcoinov – v USA za ten čas vyskočili približne o XNUMX %.
Bitcoin miznúci v dôsledku prudkého nárastu cien elektriny je pre baníkov očividne zlý: Ťažba bitcoínov sa môže zmeniť na hru, v ktorej prehráva. Jedna kalkulačka, ktorú ponúka Braiins ukazuje, že náklady na výrobu 1 BTC pomocou špičkového Bitmain Antminer S19j sú v súčasnosti 34,732 XNUMX dolárov – viac ako dvojnásobok ceny bitcoinu.
A to je založené na cenách elektriny 0.06 USD za kilowatthodinu; americký úrad pre štatistiku práce hlásené celoštátny priemer na úrovni 0.166 USD minulý mesiac. Portál vizualizácie dát MacroMicro vykazuje nižšie globálne priemerné náklady, okolo 22,300 37 USD, čo je stále XNUMX % nad súčasnou cenou bitcoinu.
Niektoré rozsiahle banské operácie sú však vertikálne integrované. Firmy ako Greenidge ovládajú vlastné zdroje energie, čo celý proces výrazne zlacňuje.
Napriek tomu sú okraje vo všeobecnosti tenké; jeden ukazovateľ zostavený investičnou jednotkou Capriole Opatrenia pomer bitcoinov predaných z rezerv baníkov k ich celkovému zostatku – za posledný mesiac vyskočil o 500 %, teraz je najvyšší za posledné roky.
„Vyššie znamená viac predaja. Tiež spočítame produkciu baníkov za 30 dní a porovnáme ju s priemernými zásobami baníkov za posledných 30 dní, myslíme si, že to veľmi dobre poukazuje na vysoký predaj baníkov,“ povedal pre Blockworks Charles Edwards, zakladateľ spoločnosti Capriole.
Baníci bitcoinov skutočne pravidelne predávali, ale celková suma ich pokladníc sa tento rok viac-menej ustálila. V skutočnosti baníci spolu držia o 8,184 2022 bitcoinov viac ako na začiatku roka XNUMX na CryptoQuant.
Ukazovateľ Capriole môže zaznamenať kolo skládok, rovnako ako kryptomeny počítali s blížiacim sa kolapsom FTX a jeho následnou nákazou. Bitcoinoví baníci medzi 4,502. a 7. novembrom spoločne predali 8 93 BTC, podľa CryptoQuant, čo je potenciálna hodnota až XNUMX miliónov dolárov.
Cena bitcoinu sa zrútila o 24 % približne rovnako, z 20,600 15,800 USD na menej ako XNUMX XNUMX USD. Meranie priameho vplyvu baníkov na tento krok je ťažké, ale je jasné, že zachovanie kapitálu je prvoradé.
Ťažiari bitcoinov stále držia viac ako 1.85 milióna BTC v hodnote približne 30.5 miliardy dolárov, čo predstavuje takmer 10 % ponuky.
Pôžičky podporované ťažiarmi bitcoínov na nákup ďalších ťažiarov bitcoínov
Ďalší kľúč: Vystúpilo množstvo hlavných operátorov pôžičky s vysokým úrokom — v mnohých prípadoch podporované zásobami ťažobných zariadení — na vrchole býčieho trhu v minulom roku. Nebesky vysoké ceny spôsobili, že je v móde získať čo najviac ťažobných zariadení čo najrýchlejšie.
Tieto zásoby boli odvtedy doručené a teraz sa ťažia v nádeji, že za ne skutočne zaplatíme, čo nám dáva nezvyčajnú kombináciu rekordne vysokých hashrate a pokrčených cien.
Skutočne, súčasný búrlivý hashrate bitcoinu je poháňaný fiškálnou potrebou generovať príjmy čo najskôr, aby sa splatili rozhodnutia prijaté pred viac ako rokom. To spôsobilo ťažkosti s ťažbou (čo ovplyvňuje pravdepodobnosť úspešnej ťažby bitcoínov) cez strechu a zároveň sa odparili prevádzkové marže.
Ťažiari bitcoinov už niekoľko mesiacov čelia pochmúrnej realite splácania týchto pôžičiek na medvedom trhu. Core Scientific, jeden z najväčších ťažiarov v odvetví podľa hashrate, varovala SEC minulý mesiac, že nebude schopná splácať svoje úverové záväzky a mohla by zbankrotovať.
Core Scientific teraz predáva viac bitcoínov, než vytvorí, aby sa udržal nad vodou, pričom za posledných pár mesiacov zinkasoval väčšinu svojich skrýš v bitcoinoch. Spoločnosť vykázala v treťom štvrťroku stratu 435 miliónov USD, čím sa jej medziročné škody vyšplhali na 1.7 miliardy USD a straty na cenách akcií dosiahli 98 %.
Iris Energy, menšia, ale veľká operácia, zverejnené nesplácanie úverov v hodnote 108 miliónov USD tento týždeň. Firma odstavila ťažobné plošiny, ktoré používala ako kolaterál pri expanzných úveroch, podobne na pokraji bankrotu.
Dokonca aj maratón s diamantovými rukami Varoval akcionárom začiatkom tohto roka, že by mohla začať predávať svoje mocné bitcoinové skrýše, s historicky plánovanými úmyslami držať ich na neurčito. Firma sa väčšinou financovala z predaja akcií a iných navýšení dlhu, vrátane vlani v novembri predaj dlhopisov za 500 miliónov dolárov, keď bitcoin ustupoval z historického maxima.
Todd Esse, spoluzakladateľ banskej investičnej firmy HashWorks Digital Industries, pre Blockworks vyjadril, že nasledujúcich 30 dní sa ukáže ako kritických pre bitcoinových baníkov, ktorí sa držia.
„Myslím si, že sa dostávame do bodu, kedy začneme vidieť, že v priebehu nasledujúcich 30 dní bude veľa prstencov klesať, ak zostaneme na tejto úrovni alebo pôjdeme ešte nižšie,“ povedal Esse a dodal, že vidí priestor len pre dve veľké ťažobné jednotky, aby si udržali väčšinu svojich bitcoinov.
Klesajúce ceny energií by mohli bitcoinovým baníkom ponúknuť záblesk ziskovosti, aj keď vzdialený. "Trh je veľmi selektívny v tom, kto môže zapadnúť, a je veľmi tesný."
Získajte najlepšie denné kryptografické správy a štatistiky každý večer do svojej schránky. Prihláste sa na odber bezplatného bulletinu Blockworks teraz.
Zdroj: https://blockworks.co/news/bitcoin-price-drop-tests-miners-diamond-hands