Nárast akcií GILD: Prečo Gilead považuje svoje onkologické podnikanie za silu, s ktorou treba počítať

Gilead Sciences„(GILD) prvotriedny liek na rakovinu a akcie GILD konečne napredujú.

X

Biotechnologická spoločnosť je expertom na spôsob boja proti rakovine preprogramovaním pacientových vlastných buniek liekmi nazývanými chimerické antigénne receptorové T-bunkové terapie alebo skrátene CAR-T. Výroba liekov na mieru však zostáva výzvou. Po celé roky rast tržieb minul očakávania takmer tak, ako ich prekonal – až do roku 2022.

Počas septembrového štvrťroka tržby z prvého lieku Gilead v tejto triede, Yescarta, prudko vzrástli o 81 % na 317 miliónov dolárov. To pomohlo celkovému onkologickému biznisu Gileadu medziročne vzrásť o 79 %.

William Grossman, hlavný viceprezident pre klinický vývoj onkológie spoločnosti Gilead, hovorí, že v Gileade je nový deň. Pripisuje zásluhy na tom, že rakovina sa stala stredobodom pozornosti Gileadu novému výkonnému riaditeľovi Danielovi O'Dayovi.

Pre predstavu, Yescarta priniesla tržby 96 miliónov dolárov počas prvého štvrťroka 2019, keď O'Day prevzal opraty Gileadu. Predaje medziročne stúpali, no zaostávali za očakávaniami. Tento rok sa rast tržieb zrýchľoval každý štvrťrok a ľahko prekonal očakávania. Akcie GILD nasledovali stratosférický vzor. Od správy za tretí štvrťrok, k 21. novembru, akcie vzrástli o 22 %.

"Nie sme jednorazový zázrak," povedal Grossman pre Investor's Business Daily. "Sme tu, aby sme zostali (a) sme tu, aby sme sa stali lídrom v oblasti onkológie."

GILD Stock: Hodí sa a začína pri rakovine

Aby sme pochopili štvrťročné úspechy, je dôležité pozrieť sa späť na prvé snahy Gileadu v boji proti rakovine.

Gilead získal Kite Pharma výrobcu Yescarta v roku 2017. Krátko nato Úrad pre potraviny a liečivá schválil Yescartu pre pacientov s formou rakoviny krvi v poslednom štádiu. Agentúra neskôr podpísala podobný liek CAR-T z r Novartis (NVS) s názvom Kymriah.

Predaj Yescarta bol však pozastavený, pretože poisťovatelia diskutovali o tom, či preplatiť liečbu a uprostred výrobných problémov. Od štvrtého štvrťroka 2018 – posledného obdobia, za ktoré má FactSet údaje – predaj Yescarta prekonal očakávania v 56 % prípadov.

Zdá sa však, že tento rok bude prelomový. Predaje sa výrazne zrýchlili, v prvom štvrťroku vzrástli o 32 %, v druhom o 66 % a v treťom o 81 %. Zakaždým prekonali prognózy akciových analytikov GILD. A to nie je jediné pierko v Gileádovej čiapke. Predaj následného lieku CAR-T Tecartus prekonal prognózy za posledné štyri štvrťroky. V treťom štvrťroku predaj Tecartus raketovo vzrástol o 72 %.

To pomohlo podnietiť prielom akcií GILD. Akcie sa vytrhli z a podšálka základňa s nákupný bod o 74.22 vo vysokej hlasitosti dňa 28. októbra podľa IBD MarketSmith grafy. Takmer okamžite vyplávali nad 5% zóna prenasledovania.

Gilead tiež predáva Trodelvy, liečbu, ktorú kúpil pri prevzatí spoločnosti Immunomedics v roku 2020 za 21 miliárd dolárov. Dnes je liek schválený pre pacientov s trojnásobne negatívnym karcinómom prsníka, rýchlo rastúcim ochorením, ktoré nereaguje na väčšinu tradičných spôsobov liečby. Môže tiež liečiť formu rakoviny močového mechúra.

Tržby spoločnosti Trodelvy v treťom štvrťroku tiež stúpli a raketovo vzrástli o 78 % na 180 miliónov dolárov.

Grossman nazýva Trodelvy „základným kameňom“ onkologického potrubia Gilead. Z takmer 60 prebiehajúcich štúdií v rámci onkologického úsilia Gileadu viac ako polovica používa ako zložku Trodelvy. Mnohé z nich sú štúdie fázy 3, čo znamená, že Trodelvy by v blízkej budúcnosti mohol získať nové využitie.

Onkológia, Príbeh ďalšieho rastu

Od začiatku roku 2019 spoločnosť Gilead strojnásobila svoje zásoby na 20 potenciálnych spôsobov liečby rakoviny, hovorí Grossman. Analytik BofA Securities Geoff Meacham hovorí, že Gileadov plynovod rakoviny je jedným z tých, ktoré treba sledovať.

„Podľa nášho názoru zostáva kľúčom k príbehu rastu Gileadu priamo expanzia jeho onkologického potrubia a ďalšie zrýchlenie Yescarta a Trodelvy, z ktorých obe zapôsobili v treťom štvrťroku,“ uviedol v nedávnej správe.

Na akciách GILD si ponechal neutrálne hodnotenie, pričom poznamenal, že „onkologické kúsky sú tam, ale bude to chvíľu trvať“. Zvýšil však svoj cenový cieľ na 85 zo 75.

Ďalšie rozšírenie pre Yescartu znamená sprístupnenie lieku pacientom v ranom štádiu.

Yescarta bola predtým schválená pre pacientov s veľkobunkovým lymfómom B a folikulárnym lymfómom, ktorí sa zhoršili po dvoch predchádzajúcich liečeniach. Ale tento rok americkí predstavitelia uviedli, že pacienti s veľkým B-bunkovým lymfómom môžu používať Yescartu už po jednej neúspešnej liečbe. Európske regulačné orgány teraz povoľujú Yescartu ako druhú možnosť liečby pre pacientov s dvoma formami lymfómu.

Táto druhá možnosť liečby pre niektorých pacientov „má skutočne potenciál zmeniť štandard starostlivosti, ktorú títo pacienti dostávali,“ povedal Grossman z Gileadu. "Vidíme neuveriteľné miery odozvy, neuveriteľnú trvanlivosť a skutočne otriasame paradigmou v tom, ako sa s pacientmi zaobchádza."

Trodelvy pomáha riadiť akcie GILD

Gilead sa tiež zameriava na rozširovanie Trodelvy. Merck (MRK) vedie štúdiu, ktorá kombinuje svoj úspešný liek Keytruda a Trodelvy pri liečbe nemalobunkovej rakoviny pľúc. Okrem toho FDA posudzuje žiadosť Gilead pre Trodelvy v inej forme pacientov s rakovinou prsníka. Potenciálny dátum schválenia je vo februári.

Ten druhý „predstavuje veľkú a ťažko liečiteľnú populáciu a mal by výrazne urýchliť rast príjmov v polovici roku 2023,“ uviedol v správe analytik Maxim Group Michael Okunewitch. Má nákupný rating na akciách GILD.

V tej istej populácii pacientov s rakovinou prsníka vidí analytik RBC Capital Markets Brian Abrahams pre Trodelvy príležitosť viac ako 1.2 miliardy dolárov. Okrem kombinácie s Merck testuje Gilead samotný Trodelvy ako druhú a tretiu možnosť pre pacientov s nemalobunkovým karcinómom pľúc. Potenciál týchto programov sa podľa neho „vôbec neodráža v ocenení“.

Má nadpriemerný rating akcií GILD a nedávno zvýšil svoj cenový cieľ na 82 zo 79.

Okrem Trodelvy sledujú analytici úsilie Gileadu o partnerstvo. Spoločnosť má viac ako 40 aktívnych partnerov v onkológii, hovorí Grossman z Gileadu. Kľúčovým je magrolimab s MacroGenics (MGNX) pri rakovine krvi známej ako myelodysplastické syndrómy.

Gilead spolupracuje s Arcus Biosciences (RCUS) na liek nazývaný domvanalimab u pacientov s nemalobunkovým karcinómom pľúc. Domvanalimab má za cieľ blokovať TIGIT, proteín, ktorý pomáha nádorovým bunkám vyhnúť sa detekcii imunitného systému. Priebežné výsledky neskôr v tomto roku by mohli akcie GILD ešte viac povzbudiť.

Vysoko hodnotené akcie GILD

O onkologické aktíva Gileadu je veľký záujem, hovorí Grossman, výkonný riaditeľ Gileadu. Na začiatku investori poznali Gilead najlepšie pre jeho biznis s hepatitídou C. Potom sa do centra pozornosti dostali lieky proti HIV. Teraz onkológia žiari.

Veľa z toho sa prejavuje vo výkonnosti akcií GILD, ktoré sú na vzostupe Relatívna pevnosť z 96. To dáva podiely na popredných 4 % všetkých akcií z hľadiska 12-mesačnej výkonnosti, podľa IBD Digital.

Grossman hovorí, že trvalo nejaký čas, kým si spoločnosť vybudovala svoju prítomnosť v segmente. A to je ešte skoro.

„Ľudia sa pozerajú na aktíva ako Trodelvy, kde sa chystáme na viaceré schválenia z brány s veľmi pozitívnymi klinickými údajmi, hovorí sa o priestore CAR-T, pričom Kite sa tam stal lídrom v tomto odvetví a náš plynovod, som veľmi nadšený o našom plynovode,“ povedal. "Zostaňte naladení na vesmír."

Sledujte Allison Gatlin na Twitteri na adrese @IBD_AGatlin.

TIEŽ SA TI MÔŽE PÁČIŤ:

Akcie biotechnológií prijímajú renesanciu neurovedy s Biogenom, Amylyx v čele

HALO Stock: Halozyme sa vám dostane pod kožu, aby priniesol trháky a prudký rast

Pozrite si ukážku Investičných stratégií spoločnosti IBD, kde získate prehľadné informácie o trhu

Získajte včasné upozornenia na nákup a predaj pomocou tabuľky IBD

Najlepšie rastové akcie na nákup a sledovanie: pozrite si aktualizácie zoznamov akcií IBD