Aj keď kryptotrh pokračuje vytvoriť pôsobivé oživenie z medvedieho trhu v roku 2022 toto odvetvie naďalej priťahuje hnev regulačných orgánov na celom svete, najmä v Spojených štátoch. Tri americké finančné dozorné orgány nedávno vydali prísne varovania jednotlivcom, ktorí chcú investovať do dôchodkových fondov, ktoré ponúkajú vystavenie digitálnym aktívam.
Úrad pre vzdelávanie a advokáciu investorov Americkej komisie pre cenné papiere a burzu (SEC), Asociácia správcov cenných papierov Severnej Ameriky a Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA) Varoval investorov, že individuálne dôchodkové účty (IRA), ktoré zahŕňajú kryptomeny, by mohli byť potenciálne klasifikované ako „cenné papiere“, pokiaľ nie sú registrované v SEC alebo nemajú platný certifikát o výnimke.
Navyše, v minulom roku sa mnohí tvorcovia politík naďalej zameriavali na nástroje investovania do kryptomien, ako sú dôchodkové účty, s odvolaním sa na sériu insolvencií, ktorých sme boli svedkami v minulom roku. Napríklad generálna prokurátorka New Yorku Letitia James opakovane vyzval na zákaz o všetkých krypto-inkluzívnych plánoch príspevkov a IRA.
Regulačné orgány sú pochopiteľne opatrné, s jedným kanadským učiteľským dôchodkovým fondom, Ontario Teacher's Pension Plan, s stratu 95 miliónov dolárov zo svojho podstatného podielu na kryptoburze FTX.
Niektorí prominentní zástancovia kryptomien v americkom Senáte, ako napríklad senátorka Wyomingu Cynthia Lummis, sa však domnievajú, že Bitcoin (BTC) by mala byť súčasťou dôchodkových balíkov 401(k).
Sú krypto dôchodkové fondy dobrý nápad?
Aby sme lepšie pochopili, či zahrnutie kryptomien do penzijných fondov má zmysel investovať, Cointelegraph oslovil Ilana Sterka, generálneho riaditeľa Altshuler Shaham Horizon – izraelského poskytovateľa úschovy a obchodovania s kryptomenami – jednej z mála krypto firiem v krajine. schválený obchodovať s bankami.
Podľa Sterka môže byť minimálna expozícia digitálnym aktívam vhodná pre dlhodobé investície zamerané na dôchodok. Dodal: „Pre dôchodcov možno investičné portfólio rozdeliť medzi rôzne aktíva, ako sú cenné papiere, dlhopisy, hedžové fondy, digitálne aktíva a súkromný kapitál. Blockchain a digitálne aktíva sa považujú za relatívne novú oblasť, ale s vysokým využitím a širokým ekosystémom, takže pridelenie konzervatívnej časti takýmto investíciám môže byť plodné.“
Nedávna: SEC vs. Kraken: Jednorazová alebo úvodná salva pri útoku na kryptomeny?
To znamená, že súhlasí s varovaniami vydanými SEC a FINRA, najmä preto, že sa týkajú dôchodkových účtov obsahujúcich ťažko zarobené úspory mnohých ľudí. Sterk povedal, že kryptomeny sú „veľmi volatilnou investíciou pre dôchodkový účet“, a preto by si ľudia investujúci do takýchto ponúk mali nájsť čas na pochopenie rizík spojených s digitálnymi aktívami. Pridal:
„Verím, že regulačné orgány sú kľúčové pri organizovaní nových investičných oblastí, ako sú digitálne aktíva, ako aj pri stanovovaní jasných usmernení, najmä pre dôchodkové účty, takže investori sa po dosiahnutí dôchodku neocitnú bez peňazí.“
V roku 2021 Izraelský úrad pre kapitálový trh, poistenie a sporenie zverejnená podobné pokyny pre miestne inštitúcie – vrátane províznych fondov a penzijných fondov – hovoria inštitúciám, že ak sa rozhodnú investovať do bitcoínov, musia svoje rozhodnutie spresniť a vysvetliť regulačnému orgánu.
Extrémna volatilita kryptomien
Wade Wang, zakladateľ a generálny riaditeľ spoločnosti Safeheron – poskytovateľa vlastnej úschovy digitálnych aktív, ktorý nedávno integroval svoje riešenie zabezpečenia s viacerými podpismi na viacerých stranách do systému MetaMask – povedal Cointelegraphu, že sa „neodporúča“, aby boli vystavené dôchodkové fondy, ktoré hľadajú dlhodobé výnosy. na kryptomeny, aspoň v blízkej budúcnosti. Pridal:
„Investovanie do digitálnych aktív prichádza s vysokou neistotou a výraznou volatilitou. Akékoľvek mince alebo tokeny v rámci kryptomeny sú zatiaľ v obehu v rámci ich vlastných individuálnych trhov. Obeh medzi týmito rôznymi ekosystémami, najmä tradičnými, ako sú dôchodkové fondy, si vyžaduje podstatne väčší rozvoj.
Wang zdôraznil, že na kryptomeny by sa nemalo pozerať inak ako na iné investičné formy. Ako priemysel dospieva a objavujú sa nové Web3 aplikácie, mnohé tradičné fondy – vrátane rodinných kancelárií a dôchodkových fondov – sa budú naďalej zameriavať na digitálne aktíva.
Zoomers chce kryptomeny vo svojich dôchodkových fondoch
Podľa prieskumu, ktorý uskutočnil americký správca aktív Charles Schwab počas 4. štvrťroka 2022, takmer 50 % zoomerov a mileniálov chcú, aby sa kryptomeny stali súčasťou ich dôchodkových plánov 401(k). Mileniáli sa narodili na začiatku 1980. rokov až do polovice 1990. rokov, zatiaľ čo zoomery sa narodili v polovici až koncom 1990. rokov a začiatkom 2010. rokov.
Analytici Charlesa Schwaba zistili, že 46 % zoomerov a 45 % mileniálov by chcelo investovať do kryptomien ako súčasť svojich dôchodkových plánov. Prieskum navyše zistil, že 43 % zoomerov a 47 % mileniálov už vložilo časť svojich úspor do digitálnych aktív mimo svojich dôchodkových plánov.
Tieto výsledky sú v ostrom kontraste s ďalší uskutočnený prieskum od investičného manažéra, ktorý zistil, že len 31 % ľudí z generácie X a 11 % ľudí s boomom – tých, ktorí sa narodili kdekoľvek od polovice 1940. do konca 1970. rokov – malo záujem o investovanie do digitálnych mien prostredníctvom svojich dôchodkových plánov 401(k).
Návrh zákona o odstránení zátarasov
15. februára senátor Alabamy Tommy Tuberville oznámil, že znovu zavedie Zákon o finančnej slobode, ktorý umožňuje americkým dôchodkovým plánom 401(k) získať expozíciu voči kryptomenám. Návrh zákona, ktorý bol prvýkrát predložený v Senáte v máji 2022, sa snaží zvrátiť politiku ministerstva práce USA (DOL) smerovanie typu investícií povolené v plánoch 401(k) vrátane kryptomien.
Slovami Tuberville sa návrh zákona snaží zabrániť DOL v presadzovaní opatrení pre jednotlivcov, ktorí využívajú maklérske okná na investovanie do digitálnych aktív. „Federálna vláda by nemala vyberať víťazov a porazených v investičnej hre. Môj návrh zákona zabezpečuje, že každý, kto zarába výplatu, má finančnú slobodu investovať do svojej futures, ako uzná za vhodné,“ dodal Tubernille.
Medzi sponzorov návrhu zákona patrí niekoľko prominentných pro-krypto senátorov vrátane Cynthie Lummis, Ricka Scotta a Mikea Brauna. V rozhovore z decembra 2022 senátor Lummis uviedol, že napriek nedávnemu zrúteniu trhu, je stále celkom pohodlná s myšlienkou Američanov začleniť Bitcoin do svojich dôchodkových fondov.
Nedávna: Zabezpečenie DeFi: Ako môžu dôveryhodné mosty pomôcť chrániť používateľov
Podobne 14. februára predstaviteľ Floridy Byron Donalds povedal, že chce v Snemovni reprezentantov predložiť návrh zákona podobný návrhu Tuberville. Donalds aj Tuberville budú pravdepodobne čeliť tvrdému odporu členov Demokratickej strany, ako to opakovane opakovala senátorka Elizabeth Warrenová. vyjadrila svoje obavy o tom, že kryptomeny sú zahrnuté do plánov 401(k). Podobný postoj zdieľa aj senátor Roger Marshall.
Čo je pred nami?
Od začiatku roku 2022 DOL varoval majiteľov dôchodkových fondov pred kryptomenami a žiadal ich, aby boli pri obchodovaní s kryptomenami mimoriadne opatrní, pričom uvádza riziko podvodu, krádeže a straty finančných prostriedkov. Iné regulačné orgány tiež prijali podobné postoje na celom svete. S rastúcou adopciou kryptomien čas ukáže, ako sa zákonodarcovia budú pozerať na túto novú triedu aktív, najmä z dlhodobého investičného hľadiska.
Zdroj: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-retirement-plans-elicit-caution-from-regulators