Fed signalizuje prudké zvýšenie sadzieb v marci v dôsledku inflácie – Tu je návod, ako sa môžu obchodníci s bitcoinmi pripraviť

Či sa nám to páči alebo nie, pre kryptoinvestorov je politika Federálneho rezervného systému USA týkajúca sa zvyšovania úrokových sadzieb a vysokej inflácie jediným najdôležitejším opatrením na meranie dopytu po rizikových aktívach. Zvýšením nákladov na kapitál zvyšuje Fed ziskovosť nástrojov s pevným výnosom, čo však poškodzuje akciový trh, nehnuteľnosti, komodity a kryptomeny.

Pozitívnym aspektom stretnutí Fedu je, že sú naplánované v dostatočnom predstihu, takže Bitcoin (BTC) sa na ne môžu obchodníci pripraviť. Politické rozhodnutia Federálneho rezervného systému historicky spôsobujú extrémnu vnútrodennú volatilitu rizikových aktív, ale obchodníci môžu využívať derivátové nástroje na dosiahnutie optimálnych výsledkov, keď Fed upravuje úrokové sadzby.

Ďalšou výzvou pre obchodníkov je, že čelia tlaku bitcoinu, ktorý vysoko koreluje s akciami. Napríklad 50-dňový korelačný koeficient verzus futures S&P 500 beží od 70. februára nad 7 %. Hoci neuvádza príčinu a dôsledok, je evidentné, že investori do kryptomien čakajú na smerovanie tradičných trhov.

Je tiež možné, že nízke emisie bitcoinu by sa mohli ukázať ako prínos, pretože investori si uvedomujú, že FEDu dochádzajú možnosti na obmedzenie inflácie. Ďalším zvýšením úrokových sadzieb by to mohlo spôsobiť, že splátky dlhu americkej vlády sa vymknú spod kontroly a nakoniec prekročia 1 bilión dolárov ročne. To vytvára obrovský stimul pre bitcoinových býkov, ale tí, ktorí sú ochotní obchodovať na základe zvyšovania úrokových sadzieb, potrebujú mimoriadnu opatrnosť.

Riskujúci by mohli ťažiť z nákupu bitcoinových futures kontraktov na využitie svojich pozícií, ale mohli by byť tiež zlikvidovaní, ak dôjde k náhlemu negatívnemu pohybu ceny pred rozhodnutím FED 22. marca. Z tohto dôvodu sa profesionálni obchodníci s väčšou pravdepodobnosťou rozhodnú pre obchodovanie s opciami stratégií, ako je skosený železný kondor.

Vyvážený prístup k riziku pri využívaní call opcií

Obchodovaním viacerých call (nákupných) opcií pre rovnaký dátum vypršania platnosti môžu obchodníci dosiahnuť zisk 3-krát vyšší ako potenciálna strata. Toto opčná stratégia umožňuje obchodníkovi profitovať z rastu a zároveň obmedziť straty.

Je dôležité si zapamätať, že všetky opcie majú stanovený dátum vypršania platnosti, takže k zvýšeniu ceny Bitcoinu musí dôjsť počas nastaveného obdobia.

Nižšie sú uvedené očakávané výnosy s použitím bitcoinových opcií pre expiráciu 31. marca, ale túto metodiku možno použiť aj na rôzne časové rámce. Aj keď sa náklady budú líšiť, všeobecná účinnosť to neovplyvní.

Nákupná opcia dáva kupujúcemu právo získať aktívum, ale zmluvný predávajúci dostane (potenciálnu) negatívnu expozíciu. Železný kondor pozostáva z predaja call a put opcií za rovnakú exspiračnú cenu a dátum.

Ako je uvedené vyššie, cieľová oblasť zisku je nad 23,800 0.217 USD a najhorší scenár je 5,156 BTC (alebo 31 23,000 USD pri súčasných cenách), ak sa cena uplynutia platnosti XNUMX. marca stane pod XNUMX XNUMX USD.

Súvisiace: Cena bitcoinu vstupuje do „prechodnej fázy“ podľa analýzy reťazca BTC

Na začatie obchodu musí investor kúpiť 6.2 kontraktov z opcie na predaj (predaj) v hodnote 23,000 2.1 USD. Potom musí kupujúci predať 25,000 kontraktov z 2.2 27,000 USD call opcie a ďalších 3.5 kontraktov s 25,000 2 USD call opciou. Ďalej by mal investor predať 27,000 kontraktov z XNUMX XNUMX dolárovej put (predajnej) opcie v kombinácii s XNUMX kontraktmi s XNUMX XNUMX dolárovou put opciou.

Ako posledný krok musí obchodník kúpiť 3.9 kontraktov z call opcie 29,000 XNUMX USD, aby obmedzil straty nad úrovňou.

Táto stratégia prináša zisk, ak sa bitcoiny 23,800. marca obchodujú medzi 29,000 31 a 0.276 6,558 USD. Čistý zisk dosahuje vrchol na úrovni 25,000 BTC (27,000 0.135 USD v bežných cenách) medzi 3,297 24,400 a 27,950 XNUMX USD, ale zostáva nad XNUMX BTC (XNUMX XNUMX USD pri súčasných cenách), ak XNUMX bitcoinov obchoduje za XNUMX USD a rozsah XNUMX XNUMX dolárov.

Investícia potrebná na otvorenie tejto stratégie skreslených železných kondorov je maximálna strata, teda 0.217 BTC alebo 5,156 23,000 USD, ku ktorej dôjde, ak sa Bitcoin 31. marca obchoduje pod XNUMX XNUMX USD. Výhodou tejto stratégie je široká cieľová oblasť zisku, ktorá prináša lepšie riziko- na odmeňovanie než obchodovanie s futures s pákovým efektom, najmä vzhľadom na obmedzený pokles.