Horúci argument o tom, že zlato a bitcoin sú lepšou investíciou, trvá už nejaký čas. Keďže bitcoin v roku 64 stratil takmer 2022 % svojej hodnoty, niektorí investori mohli stratiť podporu pre kryptomeny.
Veľa bitcoínov (BTCSkeptici tvrdia, že okolo hlavnej kryptomeny je príliš veľa neistoty a volatility. Okrem toho musí bitcoin dohnať množstvo významných záväzkov, ktoré majú podporiť jeho hodnotovú ponuku. Napríklad tvrdenie, že by to chránilo pred infláciou alebo vysoko volatilnými trhmi.
Aj keď sa tento rok nepochybne odhalili niektoré nedostatky bitcoinu, nasledujúca otázka je stále relevantná: predstavuje zlato lepšiu dlhodobú investíciu oproti bitcoinu?
Prečo investovať do zlata
Bitcoin sa v podstate obchoduje ako akcie vysoko rizikového IT biznisu s vysokým rastom. Na základe trhových ziskov, ktoré môžu firmy poskytnúť, môžu robiť vynikajúce investície počas býčie trhy.
Investori však počas zlých nákupov často siahajú po menej rizikových aktívach, ako sú napríklad blue-chip akcie a zlato. Na základe tohto argumentu je zlato bezpečnejšou investičnou možnosťou, pokiaľ budú nad ekonomikou naďalej visieť obavy z inflácie a možnosti recesie.
Navyše, niektorí môžu povedať, že pre bitcoiny jednoducho neexistujú žiadne „nešpekulatívne prípady použitia“. Na rozdiel od toho má zlato platné aplikácie, ktoré neustále zvyšujú dopyt po kovoch.
Prečo investovať do bitcoinov
Primárnym odôvodnením bitcoinu je to, že historicky ponúkal ročné výnosy oveľa vyššie ako akékoľvek iné aktívum. S ročným ziskom 230.6 % za desať rokov od roku 2011 do roku 2021 bol bitcoin najvýkonnejším aktívom na svete. To bolo desaťkrát lepšie ako výsledky aj tých najlepších rýchlorastúcich technologických akcií. A počas svojej existencie priniesol bitcoin investorom návratnosť viac ako 17,000 XNUMX %.
Na rozdiel od toho zlato tradične prinášalo mizivé ročné výnosy počas dlhších období. Anualizovaný výnos zlata od roku 2011 do roku 2021 bol sotva 1.5 %.
Investori verili, že získavajú to najlepšie z oboch svetov Bitcoin do roku 2022, pretože ponúkalo bezpečné miesto na uchovávanie aktív a možnosť fantastických ročných výnosov. Minulý rok však neposkytol ani bitcoin. Na druhej strane zlato splnilo svoj sľub. Na rozdiel od pádu bitcoinu v roku 2022 zlato tento rok v podstate stagnuje (pokles zhruba o 1 %).
Hoci sa bitcoin nikdy nerozvinul do platobnej siete, ktorú mnohí očakávali, keď sa prvýkrát objavil v roku 2009, existujú náznaky, že je čoraz viac životaschopnou voľbou pre online transakcie, najmä teraz, keď sa aktívum zotavuje z predchádzajúcich turbulencií na medvedom trhu. Čiastočne je to kvôli kreatívnej práci na pridávaní rýchlejších platobných vrstiev (ako je Lightning Network) nad základnú vrstvu blockchainu. Nedávny mierny návrat sa zdá byť dobrou správou pre rôznych nadšencov bitcoinu.
Kryptomeny ako bitcoin sa stanú kritickejšími, keď sa digitálna ekonomika rozšíri ako prostriedok na uskutočňovanie platieb. Podľa tohto pohľadu by fyzické zlato mohlo v digitálnom veku stratiť význam.
Obe aktíva však mali ťažký rok založený na rôznych aspektoch. Nižšie uvádzame, ako sa im darilo v roku 2022.
Analýza ceny zlata
V roku 2022, keď žltý kov čelil výzvam zo strany silnej americkej meny a vojny americkej centrálnej banky proti inflácii, prišla podpora z jeho úlohy útočiska a zabezpečenia proti inflácii.
Zlato, ktoré do decembra 1.6 kleslo o takmer 2022 %, nedokázalo udržať zisky získané v prvom štvrťroku, keď prudký nárast ceny v reakcii na ruskú inváziu na Ukrajinu vyniesol drahý kov na 19-mesačné maximum 2,053 13 USD za uncu. Cenový skok v marci predstavoval 1,939% nárast oproti počiatočnej hodnote v januári, ale mal krátke trvanie, pretože zlato po prvom štvrťroku kleslo späť na úroveň 1 XNUMX USD.
Zlato v druhom štvrťroku tohto roka kleslo na 1,811 XNUMX USD a volatilita trhu spôsobila, že index Dow Jones Industrial Average a technologicky veľmi náročný NASDAQ Composite vstúpili na územie medvedieho trhu.
Sezónna slabosť a rastúci americký dolár v 3. štvrťroku vyhnali zlato na 30-mesačné minimum 1,691 2022 USD za uncu. Začiatkom roku XNUMX, keď sa ekonomiky na celom svete stále zotavovali z epidémie, ruská vojna proti Ukrajine vyvolala neistotu, čo zlatu pomohlo počas prvého štvrťroka.
Vojna na Ukrajine výrazne ovplyvnila ceny zlata
V roku 2022 boli dve hlavné príčiny výkonnosti zlata. Samozrejme, prvou z nich je vojna, počas ktorej niekoľko drahých kovov zaznamenalo výrazné zvýšenie cien – útek do bezpečných prístavov, ktorý prevládal nad všetkým, kým sa rozplynul.
Po prvotnom šoku sa cena zlata ustálila a začali sa prejavovať dlhodobé vplyvy. Makropozadie a hlbšie ponorenie, činy a očakávania Fedu by mohli byť tým, čo vystúpilo do popredia a sú stále najdôležitejšie.
Na rozdiel od všeobecného presvedčenia mala vojna výraznejší vplyv na produkciu ako na cenu zlata. Ruská invázia na Ukrajinu a následné sankcie sťažili baníkom pracujúcim v Rusku zabezpečiť financovanie a vybavenie zo západných zdrojov.
Keď zlato v druhom polroku kleslo pod 1,800 9.1 USD, inflácia v USA dosiahla v júni štyri desaťročia maximum XNUMX %. Niektorí hráči na trhu spochybňovali účinnosť zlata ako zaistenia z dôvodu jeho slabosti vzhľadom na infláciu. Niektorí špecialisti však tvrdia, že žltý kov plní svoju úlohu.
Zatiaľ čo rastúce alternatívne náklady ovplyvňujú zlato, jeho hodnota bola v podstate zachovaná napriek rozsiahlej inflácii. Medziročný vrchol produkcie sa zhodoval s viac ako dvojročným minimom ceny zlata v 3. štvrťroku, fenomén Webb spojený so sezónnosťou.
Ťažba ťažby sa za tri mesiace zvýšila na približne 950 metrických ton, čo je o 2 % viac ako v predchádzajúcom roku. Aj keď baníci z týchto priaznivých okolností profitovali, dôsledky inflácie boli nevyhnutné.
Napriek prudkému poklesu investičného dopytu sa dopyt v septembrovom štvrťroku medziročne zlepšil o 28 %. Aj keď nákupy tehličiek a mincí vzrástli o 36 %, fondy obchodované na burze (ETF) zápasili s väčšími výbermi.
Analýza ceny bitcoínov
Druhá veľká kryptozima sa začala v roku 2022, kedy sa všade rozpadajúce sa firmy s vysokým profilom a hodnota kryptomien výrazne klesá. Udalosti roka šokovali mnohých investorov a sťažili predpovedanie ceny bitcoinu.
Trh s kryptomenami bol zaplavený analytikmi, ktorí horlivo špekulovali o tom, kam by sa bitcoin mohol uberať ďalej. Boli často optimistickí, hoci hŕstka predpovedala, že bitcoin klesne pod 20,000 XNUMX dolárov za mincu.
Mnohí pozorovatelia trhu však boli prekvapení v tom, čo bol pre kryptomeny turbulentný rok, pričom neúspechy významných firiem a projektov vyslali šokové vlny do celého sektora.
Červená vlajka sa objavila už v máji s kolapsom krajiny, tiež známy ako UST, algoritmický stablecoin určený na viazanie 1:1 k americkému doláru. V dôsledku jeho pádu boli poškodené firmy vystavené obom kryptomenám a luna, sesterskej minci terraUSD.
Kvôli odkazom na terraUSD, Tri šípky kapitál, hedžová firma so solídnymi názormi na kryptomeny, vstúpila do likvidácie a vyhlásila bankrot. Potom, v novembri, jedna z najväčších búrz s kryptomenami na svete, FTX, ktorej šéfoval významný podnikateľ Sam Bankman-Fried, zrútila. Sektor kryptomien stále pociťuje účinky FTX.
Predpoveď bitcoinu na rok 2023
V prvých dňoch prevratu po zlyhaní burzy FTX spoluzakladateľ Mobius Capital Partners Mark Mobius predpokladá, že bitcoin klesne pod 10,000 XNUMX dolárov za mincu. Skutočnosť, že bitcoin je „extrémne nebezpečný“, mu podľa neho zabránila investovať doňho žiadneho z jeho klientov alebo finančných prostriedkov, hoci „krypto tu zostane“.
Neskôr, v rozhovore pre CNBC, Mobius rozšírený na jeho predpovedi, pričom predpokladané straty pripisuje rastúcim úrokovým sadzbám a rastúcim obavám investorov o sektor kryptomien. Povedal, že hoci predpokladá, že cena bitcoinu zostane okolo 17,000 10,000 dolárov, v budúcom roku môže klesnúť pod XNUMX XNUMX dolárov.
Matthew Sigel, riaditeľ výskumu digitálnych aktív v maklérskej spoločnosti VanEck, predvída podobný cenový cieľ. V prvom štvrťroku 2023 sa domnieva, že cena bitcoinu klesne na 10,000 12,000 až 3 2023 dolárov za mincu. Myslí si však, že do Q30,000 XNUMX by BTC mohol dosiahnuť XNUMX XNUMX $.
Sigel pripisuje pokles ťažkopádnym ťažiarom kryptomien a minulý mesiac napísal, že ťažba bitcoínov je vo všeobecnosti nerentabilná vzhľadom na nedávne rastúce účty za elektrinu a nižšie ceny bitcoínov. Verí, že veľa baníkov sa reorganizuje alebo spojí.
V priebehu budúceho roka niektorí experti predpokladajú, že cena bitcoinu môže klesnúť až na 5,000 250,000 USD, zatiaľ čo iní predpovedajú nárast na 1 2030 USD. Odborníci z Ark Investment Management na čele s renomovanou podnikateľkou a investorkou Cathie Wood sa držia svojej prognózy, že hodnota jedného bitcoinu do roku XNUMX prekročí XNUMX milión dolárov.
Prognóza zlata na rok 2023
Niekoľko faktorov poukazuje na potenciálny pokles ceny zlata v roku 2023, vrátane zvýšených úrokových sadzieb a geopolitických otrasov. Je to výsledok pokračujúceho zvyšovania úrokových sadzieb zo strany Federálneho rezervného systému a nízkeho investičného dopytu. Najnovšia projekcia cien komodít, ktorú zverejnila Svetová banka, uvádza, že „keďže sa očakáva, že rast úrokových sadzieb bude pokračovať ďaleko do budúceho roka, predpokladá sa, že ceny zlata v roku 4 klesnú o 2023 %.
Čo je lepšie, zlato alebo bitcoin?
Všetko závisí od vašej investičnej stratégie. Konzervatívni investori by sa rozhodli pre zlato, ktoré je všeobecne považované za bezpečný prístav. Percento rizikových aktív, ako je bitcoin, v tradičných portfóliách nepresahuje 10 %. Ak však aktívne obchodujete, volatilita BTC môže vyzerať atraktívne.
Čo ovplyvňuje cenu bitcoinu a zlata?
Bitcoin aj zlato reagujú na všeobecné trhové a politické podmienky, ako sú americké úrokové sadzby, hlavné fiat sadzby, miestne konflikty, pandémie atď.
Zdroj: https://crypto.news/gold-vs-bitcoin-which-is-better-and-how-are-they-related/