TotalEnergies vystavená údajnému podvodu Adani prostredníctvom spoločných podnikov v hodnote miliárd

V posledných týždňoch bol Gautam Adani na vrchole celosvetového zoznamu bohatých s majetkom odhadovaným na viac ako 130 miliárd dolárov. Potom tento týždeň prišlo množstvo obvinení proti Adani, ktoré priniesli predajcovia nakrátko Hindenburg Research. ich 100-stranový prehľad rozpráva podrobný príbeh čerpaný prevažne z verejných dokumentov o tom, ako môžu byť vznešené burzové ocenenia Adaniho impéria dovozu uhlia, elektrární, plynu a solárnych projektov postavené na podvodoch s cennými papiermi. Tvrdia, že 60-ročný Adani a jeho blízki spolupracovníci použili sieť offshore účtov, aby anonymne skúpili a zmanipulovali tenké, nelikvidné akcie jeho verejných spoločností – potom predali predražené akcie nič netušiacim retailovým investorom.

Aj keď neponúkol žiadne bodové vyvrátenie obvinení, Adani sa vyhráža súdnym konaním proti Hindenburgovi a jeho zakladateľovi Nathanovi Andersonovi, ktorý má krátke akcie a dlhopisy Adani.

Zdá sa, že bublina Adani už praskla. Len za dva dni klesli akcie v jeho spoločnostiach o 20 %, čím sa znížila trhová hodnota približne o 50 miliárd dolárov a Adaniho majetok sa znížil. pod 100 miliárd dolárov. To je zlé pre pokusy vlajkovej lode Adani Enterprises predať nové akcie v hodnote 2.5 miliardy dolárov – za ceny podstatne vyššie ako teraz.

V Adaniho impériu nie je veľa investorov, pretože zasvätení kontrolujú veľkú časť akcií. Ale jeden medzinárodný energetický gigant môže utrpieť vedľajšie škody: TotalEnergies. Francúzsky ropný gigant v posledných rokoch investoval do Adaniho spoločností viac ako 3 miliardy dolárov.

V septembri minulého roka generálny riaditeľ Total Patrick Pouyanne povedal, že pravdepodobne znížia svoj 20% podiel v Adani Green, ktorý rozkvitol na 10 miliárd dolárov. Žiadne odrádzajúce slová od Pouyanna, ktorý údajne povedal: „Sme oddaní Adani Green“ a že súvaha spoločnosti bola „bezpečná“.

Stále to tak cíti? Hovorca Totalu dnes e-mailom odpovedal, že Hindenburgove obvinenia nebudú komentovať:

Naša hĺbková kontrola, ktorá bola vykonaná k spokojnosti TotalEnergies, bola v súlade s najlepšími postupmi a bol skontrolovaný všetok relevantný materiál vo verejnej sfére, vrátane podrobných informácií pre regulátorov vyžadovaných podľa platných zákonov.

Partnerstvo Totalu s Adani siaha minimálne do roku 2018, kedy Total uskutočnil počiatočnú investíciu do toho, čo sa teraz nazýva Adani Total Gas, distribútora plynu pre domácnosti a podniky. Pracovali na plánoch rozvoja zariadení na dovoz skvapalneného zemného plynu a v októbri 2019 Total súhlasil so zaplatením 600 miliónov dolárov za 50% podiel v Adani Gas. V tom čase stáli akcie Adani Gas 150 rupií. Akcie dosiahli vrchol začiatkom januára na úrovni 3,900 25 rupií, no odvtedy klesli o XNUMX %.

v 2020 Total kúpil 20% podiel v Adani Green Energy za 2 miliardy dolárov a zaplatil ďalšiu 510 miliónov dolárov za 50 % jeho 2.35 gigawattového porfólio prevádzkových solárnych aktív. V čase, keď Total kúpil, akcie Adani Green Energy boli okolo 200 rupií. Na začiatku minulého týždňa boli na úrovni 1,900 20 rupií, no odvtedy klesli o XNUMX %.

Kúpený v júni 2022 25 % Adani New Industries, divízia Adani Enterprises. Cena nebola zverejnená, ale partneri tvrdia, že majú v úmysle vybudovať najväčší svetový „zelený“ vodíkový biznis s elektrolyzérom v hodnote 5 miliárd dolárov. Po odkúpení spoločnosťou Total sa cena akcií spoločnosti Adani Enterprises do konca roka 2022 takmer zdvojnásobila na 4,100 32 rupií. Odvtedy sú nižšie o XNUMX %.

Nie je jasné, aký celkový podiel má v Adani Green Energy predané minulú jeseň. Pravdepodobne viac ako dosť na zaplatenie ďalšieho projektu zelenej energie; vlani v októbri v Brazílii Total vytvoril spoločný podnik s hodnotou 500 miliónov USD (celkom 34 %) s developerom veternej energie Casa dos Ventos a jej zakladateľ Mario Araripe. V máji 2022 Total súhlasil s nákupom obnoviteľných zdrojov v USA developer Clearway Energy falebo 2.3 miliardy dolárov.

Total jasne dúfa, že Adani môže pokračovať v jej raste v Indii. Ale jeho vystavenie sa škandálu Adani zatiaľ vyzerá celkom nepodstatne pre celkovú sumu 150 miliárd dolárov. Analytik Oswald Clint z Bernstein Research hovorí, že napriek investovaným miliardám je ročný peňažný tok podnikov Adani vo výške približne 30 miliónov dolárov do Totalu „naozaj zanedbateľný“. Vyhovuje mu, že ide o skutočné obchody. "Som si istý, že due diligence Totalu je pevná ako skala, a preto je nemožné o týchto obvineniach špekulovať."

VIAC OD FORBESSurový jasnovidec: Nový texaský miliardár na báze BiblieBy Christopher HelmanVIAC OD FORBESQuantum Private Equity opäť boduje s predajom amerických zásob bridlicového plynu do Japonska za 4.6 miliardy dolárovBy Christopher HelmanVIAC OD FORBESZoznámte sa s ľuďmi do 30 rokov, ktorí poháňajú budúcnosť energie a udržateľnostiBy Christopher Helman