Minulý týždeň, Ministerka financií USA Yellenová sa vyslovil proti nebezpečenstvám kryptomien ako prostriedku na sporenie na dôchodok a označil to za „veľmi riskantný krok“.
Yellen nie je vo svojej kritike sama; viacerí analytici a odborníci túto myšlienku tiež verejne odbili. Napríklad prispievateľ Forbes a partner právnickej firmy Adkisson Pitet, Jay Adkisson, prirovnal k hraniu rulety. Povedal, že špekulatívna povaha kryptomien nie je niečo, čo by sa spájalo s plánovaním odchodu do dôchodku.
"Navrhuje sa však, že možno lepšia stávka je jednoducho vziať sumu, ktorú ste ochotní staviť, vziať ju do kasína a nechať ju jazdiť na rulete buď červenou alebo čiernou."
Podobne aj Ministerstvo práce nedávno požiadali zverencov, aby boli „extrémne opatrní“ predtým, ako sporiteľom umožnia pridať kryptomeny do ich 401(k)s. Medzi ich hlavné obavy patrila volatilita a nadhodnotenie.
Ako odpoveď Yellenová povedala, že by bolo vhodné, aby zákonodarcovia „riešili nebezpečenstvo“ zmenou typy povolených investícií 401(k)..
Ale vzhľadom na bitcoiny (BTC) hviezdny výkon z dlhodobého hľadiska, bol by zákaz kryptomien 401(k)s príliš ďaleko?
Fidelity Investments sa stáva prvým veľkým poskytovateľom, ktorý ponúka kryptomeny za 401 (k)s
V Apríli, Fidelity Investments oznámila možnosť pre občanov USA pridať Bitcoin do svojich 401(k) dôchodkových plánov sponzorovaných spoločnosťou. Podľa návrhov môžu investori prideliť až 20 % svojho zostatku na účte do bitcoínov. Jednotliví zverenci však môžu tento strop znížiť, ak sa tak rozhodnú.
Vzhľadom na to, že Fidelity je najväčším poskytovateľom dôchodkového plánu v Amerike, kryptopriemysel to v podstate považoval za súhlas s rastúcou legitimitou Bitcoinu. Konzervatívnejší investori však tento krok odmietli s odvolaním sa na obavy z volatility a nedostatku základov na podporu digitálnych aktív.
Od začiatku roka klesol bitcoin o 40 %, ale to nezabránilo spoločnosti Fidelity pokračovať s produktom bitcoinov 401(k). Dave Gray, vedúci oddelenia ponúk a platforiem odchodu do dôchodku v spoločnosti Fidelity Investments, uviedol, že tento krok bol primárne vyvolaný „sponzormi plánu“ (alebo zamestnávateľmi), ktorí prejavili záujem o takúto ponuku.
"Začali sme počuť rastúci záujem sponzorov plánov, organicky, o to, ako by mohli byť bitcoiny alebo ako by sa mohli ponúkať digitálne aktíva v dôchodkovom pláne."
Ako už bolo spomenuté, ministerstvo práce reagovalo pripomenutím zverencov, že musia konať v najlepšom záujme účastníkov plánu. Konkrétne organizácia vyjadrila obavy z „významných rizík“, ktoré predstavujú podvody, krádeže a straty.
Fidelity však uviedol, že ministerstvo práce neposkytlo usmernenia o tom, ako môžu správcovia riešiť tieto obavy alebo ako splniť svoje zverenecké záväzky, ak chcú pokračovať s bitcoinom ako investičnou možnosťou 401 (k).
Gray v komentári k situácii povedal, že zverenci, a nie ministerstvo práce, by mali rozhodnúť o tom, či pracovníkom umožnia investovať do bitcoínov na plánovanie dôchodku.
"Ministerstvo práce nahrádza svoj vlastný názor na kryptomeny za to, čo právom patrí k zverencom sponzorov plánu."
Rozdiely v názoroch medzi sponzormi plánu a individuálnymi investormi
Hoci spoločnosť Fidelity uviedla, že záujem zo strany sponzorov plánu ju podnietil k tomu, aby ponúkla produkt na odchod do dôchodku s bitcoinmi, prieskum Plan Sponsor Council of America ukázal, že 57% jej členovia nepovažujú kryptomeny za legitímny investičný nástroj na plánovanie odchodu do dôchodku.
Chiming in, investičný poradca a zakladateľ spoločnosti Bridgeriver Advisors, Dan Casey, poukazuje na to, že sponzori plánu sú zodpovední za celkový chod ich dôchodkových plánov. Preto existuje všeobecná neochota prevziať na seba riziká spojené s úschovou a volatilitou spojené s krypto dôchodkovými produktmi.
"Mnoho zamestnávateľov, ktorých poznám, to nechce, pretože sú zodpovední."
Naopak, a prehľad randomizovaných jedincov vedených Bitcoinová IRA v máji zistili, že 80 % respondentov zvažuje pridanie kryptomien do svojho dôchodkového portfólia.
Veľkosť vzorky však bola relatívne malá, iba 500 ľudí. A keďže viac ako polovica je kryptomenách (55 % uviedlo, že si kúpili svoju prvú kryptomenu vo veku 41 až 65 rokov), čo naznačuje pro-kryptomenskú zaujatosť vo vzorke.
Napriek tomu spoluzakladateľ Bitcoin IRA Chris Kline uviedol, že výsledky prieskumu naznačujú, že digitálne aktíva sú v popredí redefinovania peňazí, najmä pokiaľ ide o plánovanie odchodu do dôchodku.
„Bitcoiny a kryptomeny sa rýchlo stávajú nevyhnutným predpokladom moderného portfólia. Budúcnosť peňazí sa drasticky mení a Američania vidia príležitosť posunúť sa za hranice tradičných spôsobov interakcie a transakcií, najmä pokiaľ ide o ich dôchodkové portfóliá.
Kline dodal, že napriek prítomným makroekonomickým faktorom majú investori stále záujem o diverzifikáciu dôchodkových nástrojov nad rámec tradičných akcií a dlhopisov.
zmenilo sa nieco?
Rýchly posun vpred do súčasnosti a najmä zrýchlenie makroekonomických faktorov nekontrolovateľná inflácia, spustil prudký pokles ceny Bitcoinu.
13. júna klesol BTC pod 23,000 18 USD, čo predstavuje 180-mesačné minimum. S náhlou XNUMX-násobnou účinnosťou digitálnych aktív ako životaschopných investičných nástrojov vo všeobecnosti sa Yellenovo varovanie pred bitcoinom ako nástrojom odchodu do dôchodku stáva ešte výraznejším.
CryptoSlate požiadal Kline o aktualizovaný komentár. E-mailom Kline uviedol, že obavy z recesie pravdepodobne povedú k upraveným očakávaniam. Verí však, že investori do dôchodku z dlhodobého hľadiska za súčasných okolností „zostanú neutrálni“.
„Je pravdepodobné, že príťažlivosť bitcoinu pre investorov ako nástroja dôchodkového sporenia zostane neutrálna, keď jednotlivci zhodnotia svoje dlhodobé financie.
Citujúc výsledky prieskumu, Kline uviedol, že celkový záujem o bitcoiny ako nástroj odchodu do dôchodku má stúpajúci trend. Zaujíma ho však, ako sa veci vyvinú, „keď sa usadí prach“.
Údaje z nášho nedávneho prieskumu ukazujú celkovo stúpajúci trend pre jednotlivcov, ktorí zvažujú investovanie do kryptomien ako súčasť svojich dôchodkových portfólií, a je zaujímavé sledovať, čo sa bude diať ďalej, keď sa zapráši“.
Riziko volatility kryptomien
Predchádzajúci medvedí trh zaznamenal, že Bitcoin stratil 85 % svojej hodnoty z vrcholu na dno, čo, ak sa podobné cykly vyskytnú v budúcnosti, predstavuje veľkú výzvu pre sporiteľov na dôchodok.
Na druhej strane, odvrátená strana volatility predstavuje významný rastový potenciál. Ako podrobne uviedol zakladateľ spoločnosti Compound Capital Advisors, Charlie Billello, priemerné ročné výnosy BTC od roku 2011 dosahujú 231 %. Viac ako desaťnásobok v porovnaní s ďalšou najvýkonnejšou triedou aktív na tomto základe – Nasdaq.
Majte na pamäti, že väčšina ziskov akéhokoľvek aktíva sa dosiahne na začiatku jeho životného cyklu. Preto je od tohto bodu nepravdepodobné, že by zisky 200 %+ ročne pre bitcoiny boli.
Ak sa však podobné zisky prejavia aj v budúcich cykloch, problém sa stane problémom načasovania trhu, ktorý ani tí najsofistikovanejší investori nedokážu konzistentne dosiahnuť. Okrem toho, príslovie „čas na trhu, nie načasovanie trhu“ sa počíta iba vtedy, ak je dátum výplaty otvorený.
Ľudia môžu čerpať z ich 401(k)s od 59.5 rokov bez pokuty. Požadované minimálne distribúcie (RMD) však musia byť prijaté do veku 72 rokov. Preto je k dispozícii 12.5-ročné okno flexibility, ktoré teoreticky môže pokryť viaceré cykly býka.
Keď sa však blíži ich obdobie súmraku, podstatná miera istoty ohľadom financií je nevyhnutná. Z tohto dôvodu môže bitcoin ako nástroj odchodu do dôchodku osloviť iba mladších sporiteľov na dôchodok tolerantných voči riziku.
Zdroj: https://cryptoslate.com/the-case-for-bitcoin-as-a-part-of-retirement-savings/