Bidenovo oddelenie práce má veľké starosti s kryptomenami za 401 (k) s

Americké ministerstvo práce prišlo tento týždeň s nezvyčajne silným varovaním pred kryptomenami, ktoré sa tlačia na 401(k) dôchodkové účty. Počas niekoľkých posledných mesiacov začali niektoré finančné inštitúcie uvádzať na trh kryptoinvestície ako potenciálne možnosti v týchto vysoko regulovaných účtoch, a to je podľa DOL problém.

„V tejto ranej fáze histórie kryptomien má však americké ministerstvo práce vážne obavy z rozhodnutí plánov vystaviť účastníkov priamym investíciám do kryptomien alebo súvisiacich produktov, ako sú NFT, mince a krypto aktíva,“ povedal rezort. píše.

Majú pravdu. Tlačiť kryptoinvestície na ľudí, z ktorých drvivá väčšina by len ťažko vedela, aké sú celkové poplatky účtované na ich účty, by malo byť nad rámec akejkoľvek rozumnej profesionálnej etiky vo finančnom odvetví. To od ľudí žiada, aby sa potenciálne hlboko a nepríjemne okúpali a podkopali hodnotu, ktorú si vybudovali počas mnohých rokov a ktorú budú potrebovať na dôchodku.

Pôvab

Sporenie na dôchodok sa stalo pre väčšinu ľudí nepríjemnou záťažou. K zavedeniu plánu 401(k) došlo prostredníctvom kongresového aktu z roku 1978, ktorý vytvoril neočakávanú medzeru. Pôvodne zamýšľal umožniť ľuďom vyhnúť sa daniam z odloženej kompenzácie, poradca pre benefity Ted Benna si uvedomil, že toto ustanovenie by sa v roku 1980 mohlo zmeniť na daňovo priaznivé dôchodkové programy, pričom zamestnanci ušetria peniaze pred zdanením, ktoré im doplatil zamestnávateľ. Budúci rok vydal IRS pravidlá, ktoré umožňujú financovanie 401 (k) prostredníctvom zrážok zo mzdy.

Preteky pokračovali, pretože spoločnosti rýchlo prijali tento koncept. Bol tu však druhý neočakávaný výsledok. Firmy sa čoraz viac rozhodovali vyrábať 401(k)s, ktoré mali byť pre ďalšie dôchodkové sporenie nad rámec dôchodkového plánu, iba možnosť odchodu do dôchodku. Firmám ušetril peniaze tým, že všetku zodpovednosť presunul na plecia zamestnancov. Zhodou okolností to bolo na začiatku dlhého obdobia, keď príjem domácností skutočne zamrzol a sotva rástol s dlhodobou infláciou.

Získanie dobrých výnosov bolo kritické a po Veľkej recesii sa to stalo ešte viac. Federálny rezervný systém stlačil úrokové sadzby, aby stimuloval ekonomiku. Oživenie trvalo viac ako desať rokov, sadzby zostali nízke, nákupy dlhopisov zo strany Fedu zaplavili peňažný systém peniazmi, investíciám s pevným príjmom, kedysi kritickým pre odchod do dôchodku, sa darilo hrozne a akcie sa časom neuveriteľne predražili, pretože ľudia s vážne peniaze zvyšovali náklady na investície.

Mnoho ľudí zúfalo túži po dobrom návrate, čím sa pripravuje scéna.

Sľub

Kryptomeny boli pôvodne zvláštnosťou. Teraz sú všade naokolo, ale sú divoko nestálou a nespoľahlivou triedou aktív. Hodnota pochádza z viery a reality. Nehnuteľnosti majú hodnotu, pretože ľudia potrebujú miesta na bývanie a firmy, miesta na podnikanie. Cena sa môže dostať na smiešne úrovne, ale vždy existuje nejaká základná línia skutočnej hodnoty. Suverénne fiat meny ako dolár alebo euro sa budú meniť v hodnote, ale zvyčajne si udržia základnú úroveň, pretože sú podporované krajinami, ktoré majú obrovské kolektívne zdroje.

Kryptomeny sa však do značnej miery opierajú o dôveru – a množstvo pokusov o manipuláciu s trhom a hucksterizmus, ak sa pozriete na to, ako o tom ľudia hovoria na sociálnych sieťach, najmä na Twitteri. The nový forma financií, hovoria mnohí. Ale kedykoľvek budete počuť niekoho hovoriť o tom, že niečo základné je teraz úplne iné, ako to bolo kedysi, buďte opatrní a držte ruku na peňaženke. Počas debaklu dot com (áno, objavili sa niektorí giganti, ale veľa spoločností skrachovalo) ľudia hovorili, že pravidlá podnikania sú iné, že zisk nie je taký dôležitý ako upútanie pozornosti. Vo všeobecnosti to bolo smiešne a smiešne vyhlásenie, ale humor bol rýchlo horký.

Ľudia však počúvajú o masívnom náraste hodnôt vecí, ako je bitcoín, o tom, ako sú kryptomeny skvelým inflačným zaistením a uchovávateľom hodnoty, ako sa všetko bude sústreďovať okolo nich. Ale z údajne 12,000 XNUMX alebo viac existujúcich kryptomien (počet, ktorý sa za posledný rok zdvojnásobil), podľa Motleyho blázna veľa zhorelo do tla. Neexistuje žiadna záruka, že niektorý konkrétny to nedokázal. (Pamätajte, že tesne pred Veľkou recesiou si milióny ľudí boli istí, že ceny nehnuteľností nemôžu klesnúť.)

Má nejaké dané krypto aktívum hodnotu? Iste, pokiaľ si to ľudia budú vážiť za aktuálnu cenu alebo vyššiu. Žiadna investícia neprichádza s absolútnou zárukou. Aj zlato, ktoré je klasickým zabezpečením proti inflácii a nepárnym časom, stúpa a klesá.

Problém

Ľudia už môžu investovať do kryptomien a ak riskujete peniaze, ktoré si môžete dovoliť stratiť, vo svojej podstate nie je nič zlé. Možno sa stávka veľmi vyplatí.

Tento princíp by mal pochopiť každý finančný poradca alebo analytik. Riziko prináša možnosť odmeny, ale aj straty a manažment rizika navrhuje nevkladať peniaze, ktoré skutočne potrebujete na to, aby ste mali v budúcnosti, do niečoho, čo by ich mohlo rýchlo poslať do odpadu.

DOL poukázal na niekoľko jasných rizík, ktoré môžu kryptomeny predstavovať pre dôchodkový účet:

· “Obavy z oceňovania. Finanční experti majú zásadné nezhody a obavy o to, ako hodnotiť kryptomeny. Tieto obavy sú umocnené skutočnosťou, že kryptomeny zvyčajne nepodliehajú rovnakým požiadavkám na vykazovanie a integritu údajov, ktoré sa vzťahujú na tradičnejšie investičné produkty. Podvodníci použili zavádzajúce informácie na zvýšenie cien kryptomien a potom predali svoje vlastné držby za účelom zisku skôr, ako hodnota meny klesne.“

· “Prekážky pri prijímaní informovaných rozhodnutí. Tieto investície môžu ľahko prilákať investície od neskúsených účastníkov plánu s očakávaniami vysokých výnosov a malým ocenením rizík, ktoré investície predstavujú. Pre bežných investorov môže byť veľmi ťažké oddeliť fakty od humbuku. Keď zverenci zahrnú možnosť kryptomeny do ponuky plánu 401 (k), signalizuje to účastníkom, že znalí investiční experti to schválili ako obozretnú možnosť. To môže účastníkov zavádzať o rizikách a spôsobiť veľké straty.“

· “Ceny sa môžu rýchlo a dramaticky meniť. Ceny kryptomien sú extrémne volatilné. Napríklad len za jeden decembrový deň klesla cena bitcoinu o viac ako 17 percent. Tieto veľké výkyvy môžu spôsobiť, že účastníci budú náchylní na značné straty.“

· “Vyvíjajúce sa regulačné prostredie. Zákony a pravidlá sa rýchlo vyvíjajú. Napríklad nedávny výkonný príkaz prezidenta nariaďuje federálnym agentúram, aby študovali riziká a politické prístupy k digitálnym aktívam vrátane kryptomien. Zmeny v Spojených štátoch a na celom svete môžu ovplyvniť existujúce regulačné rámce.“

Nie je to len o tom, že by to mali vedieť spotrebitelia. Spoločnosti poskytujúce finančné služby by mali mať oveľa jasnejšiu predstavu, najmä keď sa zaoberajú plánmi 401 (k). DOL vydalo týmto podnikom samostatné varovanie so základným tónom hrozby. Zákony a predpisy, ktorými sa riadia plány 401(k), vyžadujú, aby firmy konali „výhradne vo finančných záujmoch účastníkov plánu“. Ak tak neurobia a ľudia v dôsledku toho utrpia straty, údajní zainteresovaní profesionáli sa stávajú osobnou zodpovednosťou.

To je v poriadku, ak je dostatok peňazí na pokrytie strát. Ak nie, čo má vôbec súd urobiť, aby sa ľudia uzdravili? V minulom roku kryptomenová burza Coinbase spolupracovala s malým poskytovateľom 401(k) s cieľom ponúknuť kryptomeny v dôchodkových plánoch. Všimnite si kvalifikátor „malý“. Ako možno bez dostatku peňazí na pokrytie rizikových investícií, ak by sa federálna vláda rozhodla, že propagácia kryptomien v pláne 401(k) nie je v súlade so zvereneckými povinnosťami.

„Samotná kryptomena je fascinujúca a pútavá, keď sa začína vyvíjať, ale stále je v ranej fáze. A rozhodne to nie je vhodné na investovanie do dôchodku,“ povedal David John, hlavný poradca pre strategickú politiku AARP Public Policy Institute. Forbes. „Faktom je, že pri investovaní do dôchodku chcete rast a chcete obmedzené množstvo volatility. Čím ste starší, tým menej chcete, aby sa vaše portfólio krútilo hore a dole, pretože je veľmi ťažké plánovať si svoj dôchodok.“

Riziká pri obchodovaní s kryptomenami sú obrovské a nie také, ktoré by sa zvyčajne považovalo za obozretné pre dôchodkový účet. Množstvo peňazí však môže spôsobiť slintanie ľudí v kryptopriemysle, pretože čím viac peňazí investovaných do kryptomien, tým väčšia „viera“ v „hodnotu“ sa prejavuje a teoreticky by tieto hodnoty mali ísť vyššie.

Keď potrebujete odísť do dôchodku, chcete vedieť, že to, do čoho ste investovali, neskrachovalo a že majetok môžete vymeniť za hotovosť, keď ho budete potrebovať. Kryptomeny, aspoň tak, ako sú teraz, s klesajúcimi cenami v dôsledku ekonomickej neistoty a inflácie, nie sú inteligentnou voľbou pre peniaze, ktoré si nemôžete dovoliť stratiť. DOL robí múdru vec, keď teraz upozorňuje na obavy a pripomína firmám poskytujúcim finančné služby ich povinnosti.

VIAC OD FORBESVšetci platíme za daňové úľavy na dôchodku, ktoré väčšinou využívajú bohatí ľudiaBy Erik Sherman

VIAC OD FORBESBidenov výkonný príkaz pre kryptomeny kladie „naliehavosť“ na výskum digitálneho dolára a podporuje ceny bitcoínov a éterovBy Jonathan Ponciano