(Bloomberg) – Dôsledky zlyhania Silicon Valley Bank zasiahli ďalej do kryptomien, čím odhalili kľúčové koleso na trhu, ktoré má byť jedným z najbezpečnejších digitálnych aktív vo vesmíre. Druhý najväčší stablecoin, USD Coin, sa obchodoval až za 81.5 centov, keď investori strávili expozíciu jeho emitenta Circle Internet Financial Ltd. voči Silicon Valley Bank, ktorá práve skolabovala pri jednom z najväčších zlyhaní v histórii amerického bankovníctva.
Najčítanejšie z Bloombergu
Neskoro v piatok, po hodinách ticha, spoločnosť Circle odhalila, že 3.3 miliardy dolárov z jeho zhruba 40 miliárd dolárových zásob rezerv sa nachádzalo v skrachovanej banke. V sobotu popoludní generálny riaditeľ Jeremy Allaire poskytol ďalšie podrobnosti o expozícii spoločnosti Circle voči banke, pričom vo vyhlásení na blogu spoločnosti a v tweetoch uviedol, že USDC bol „100% zabezpečený kombináciou hotovosti a amerických štátnych dlhopisov“ a zostane „ vymeniteľné 1 za 1” s americkým dolárom. Cena USDC sa podľa vyhlásenia zvýšila a k 97:3 v New Yorku sa obchodovala okolo 45 centov.
„Konkrétne USDC je v súčasnosti zabezpečený 77 % (32.4 miliardy USD) americkými pokladničnými poukážkami (s trojmesačnou alebo kratšou dobou splatnosti) a 23 % (9.7 miliardy USD) hotovosťou držanou v rôznych inštitúciách, z ktorých SVB je len jednou “ podľa blogového príspevku. Pokladnice spoločnosti Circle's Treasuries sú vo väzbe v BNY Mellon a spravuje ich spoločnosť BlackRock.
Väčšina svojich hotovostných rezerv sa nachádza v BNY Mellon; Spoločnosť Circle uviedla, že za posledný týždeň tam uložila 5.4 miliardy dolárov. Stabilcoinová spoločnosť už predtým zverejnila, že jej hotovostné rezervy sú držané v šiestich bankách vrátane BNY Mellon a Silicon Valley Bank, ale pred piatkom neposkytla konkrétne sumy v dolároch pre jednotlivé alokácie.
USD Coin alebo USDC je stabilný coin krytý aktívami a široko používaný nástroj kryptotrhov. Token je určený na uchovávanie konštantnej hodnoty 1 $, plne krytej rezervami hotovosti a krátkodobými štátnymi pokladnicami.
USDC mal k sobotňajšiemu popoludniu v New Yorku obežnú zásobu 39.7 miliardy tokenov, ukazujú údaje CoinGecko. Token v hodnote miliárd dolárov vykúpili obchodníci od piatka, z ktorých niektorí vymenili svoje držby za USDT stablecoin Tether, ukazujú údaje z Nansen a Curve Financial.
Čo sa týka väčšieho rivala Circle, špičkový stablecoin Tether sa drží pevne na úrovni 1 dolára alebo nad ním. Zatiaľ čo Tether predtým čelil kontrole svojich rezerv, v piatok uviedol, že nemá žiadnu expozíciu voči SVB.
V skorších tweetoch vedúci stratégie spoločnosti Circle Dante Disparte opísal pád Silicon Valley Bank ako „zlyhanie čiernej labute“ v americkom finančnom systéme, pričom uviedol, že bez federálneho záchranného plánu by to malo „širšie dôsledky pre podnikanie, bankovníctvo a podnikateľov. “
Krok Coinbase
Stablecoiny ako USDC sú určené na udržanie stanovenej hodnoty voči inému, vysoko likvidnému aktívu, akým je americký dolár. Prichádzajú v rôznych formách a niektoré, ako napríklad Circle's, sú podložené rezervami hotovosti a dlhopisov. Investori často zaparkujú prostriedky v stablecoinoch, keď sa pohybujú medzi krypto obchodmi.
Keď sa výpredaj v USDC v piatok večer zhoršil, americká kryptoburza Coinbase Global Inc. uviedla, že počas víkendu „dočasne pozastaví“ konverziu USDC na americké doláre a obnoví sa v pondelok, keď sa banky otvoria. „Vaše aktíva zostávajú v bezpečí a sú k dispozícii na posielanie cez reťazec,“ uviedla kryptoburza na Twitteri z oficiálneho účtu.
Vo svojom sobotňajšom vyhlásení spoločnosť Circle uznala, že zatiaľ čo „USDC je možné použiť 24/7/365 v reťazci“, akékoľvek vydávanie a spätné odkúpenie stablecoinu „je obmedzené pracovným časom amerického bankového systému“.
Obchodovanie s futures na USDC naznačuje, že optimizmus Circle prekoná súčasnú štipku. Údaje od výskumnej firmy Coinglass ukazujú, že sadzby financovania pre kontrakty USDC na aspoň jednej burze sa od sobotňajšieho rána v New Yorku zmenili na kladné, čo naznačuje, že obchodníci vsádzajú na obnovenie naviazania dolára na mince. Keď je miera financovania pozitívna, dlhé pozície platia krátke pozície, čo odráža býčí sentiment obchodníkov na ceny tokenov.
„USDC bude v poriadku, je odolný a dobre riadený, s kapitálovou štruktúrou silnejšou ako väčšina bánk,“ povedal Oliver von Landsberg-Sadie, spoluzakladateľ BCB Group, ktorá prevádzkuje platobnú sieť pre krypto spoločnosti. e-mailom.
Medzitým mal pokles USDC dominový efekt na aplikácie DeFi, ktoré umožňujú používateľom obchodovať, požičiavať si a požičiavať mince a ktoré majú tendenciu sa vo veľkej miere spoliehať na obchodné páry zahŕňajúce stablecoiny. V sobotu členovia komunity DeFi, ktorá prevádzkuje DAI, navrhli zmeny v mechanizme, ktorý pomáha udržiavať stabilný coin naviazaný na 1 dolár spôsobom, ktorý by znížil jeho vystavenie USDC.
„Pokiaľ tento víkend nebude existovať konkrétny záchranný plán, myslím si, že trhy budú budúci týždeň opäť škaredé,“ povedal Teong Hng, výkonný riaditeľ kryptoinvestičnej firmy Satori Research, o neúspechu SVB.
Crypto's Woes
Sektor kryptomien sa už zmietal v dlhotrvajúcom prepade, ktorý od novembra 2 znížil hodnotu digitálnych aktív o 2021 bilióny dolárov, čo vyvolalo sériu implózií, ako je algoritmický stablecoin TerraUSD, hedžový fond Three Arrows Capital a burza FTX.
Token TerraUSD - známy ako UST - sa pokúsil použiť kombináciu algoritmov a stimulov obchodníkov zahŕňajúcich sesterský token Luna, aby si udržal svoju hodnotu. Vymazanie tohto systému vo výške 60 miliárd dolárov zintenzívnilo globálnu regulačnú kontrolu stablecoinov.
„Myslím si, že trh USDC v „panike“ ocenil cenu USDT okolo kolapsu Luny,“ povedal Haohan Xu, výkonný riaditeľ Apifiny, inštitucionálnej obchodnej platformy. "Je to poháňané expozíciou spoločnosti Circle v SVB plus Coinbase uzatvárajúc svoju funkciu prevodu USDC."
Snažím sa ubezpečiť
Krypto firmy vrátane Binance a Gemini v piatok použili Twitter, aby sa pokúsili uistiť svojich zákazníkov o akýchkoľvek rizikách, ktoré predstavuje SVB.
Changpeng Zhao, výkonný riaditeľ Binance, najväčšej burzy digitálnych aktív, na Twitteri uviedol, že firma nemá žiadnu expozíciu a jej prostriedky sú v bezpečí. Paxos Trust Co., emitent Pax Dollar, a kryptoburza Gemini uviedli, že podľa vyjadrení na ich oficiálnych účtoch na Twitteri nemajú s bankou žiadny vzťah.
Naproti tomu skrachovaný poskytovateľ kryptopôžičky BlockFi má podľa súdneho podania na účte v SVB približne 227 miliónov dolárov.
– S pomocou Muyao Shen, Sunil Jagtiani, Olga Kharif, David Pan a Shiyin Chen.
(Aktualizuje sa výpisom z kruhu počnúc tretím odsekom a obnovuje ceny)
Najčítanejšie z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/crypto-shaken-svb-exposure-depegs-135921373.html