Crypto Staking môže byť riskantné, ale existujú alternatívy

Staking v kryptomenách sa ukázal ako obľúbený spôsob, akým investori DeFi generujú pasívny príjem, no v časoch volatility trhu to môže byť aj trochu hazard.

mäkčenie je mechanizmus, ktorý používa množstvo populárnych sietí kryptomien, vrátane Ethereum, Solana a Cardano, na spracovanie a overenie transakcií. Funguje to tak, že investori do kryptomien prisľúbia základnému protokolu množstvo tokenov a v tomto procese poskytujú počítačový výkon sieti. Výmenou za odovzdanie svojich tokenov do siete na určité obdobie môžu investori získať „odmeny“ odvodené z transakčných poplatkov, ktoré sú buď vyplatené okamžite, alebo po skončení stávkového obdobia. 

Vsadené tokeny fungujú ako kolaterál a môžu byť „spálené“ alebo skonfiškované, ak by sa investor nesprávne správal, napríklad autorizáciou neplatných transakcií. Ide o to, že investori zložia kolaterál, aby neriskovali podkopanie siete, pretože ak sa pokúsia o niečo hlúpe, stratia svoje vlastné tokeny.

Nie každá kryptomena využíva staking. Bitcoin sa napríklad spolieha na iný mechanizmus konsenzu pri overovaní transakcií. 

Kryptografické stávkovanie môže byť veľmi ziskové, pričom sa vypláca priemerná miera odmeny za najväčšie 261 vsadených aktív okolo 11 % ročného výnosu. Presný výnos závisí od siete. Napríklad Ethereum vypláca len 3,85% výnos ročne, zatiaľ čo Polkadot ponúka výplatu 14.13%.

Stávkové pokuty

Ako všetky dobré investície, ani stávkovanie nie je úplne bez rizika. Ako je uvedené vyššie, väčšina sietí vyžaduje, aby sa používatelia zaviazali uzamknúť svoje tokeny v inteligentnej zmluve na určité časové obdobie, ktoré môže byť kdekoľvek od 30 dní do roka. V mnohých sieťach, ako sú Ethereum, Cosmos a Tron, tieto tokeny nemožno stiahnuť pred uplynutím minimálnej doby uzamknutia, čo môže byť nebezpečné v časoch volatility. Koniec koncov, ak investor plánuje vyplatiť a vymeniť svoje aktíva za fiat a hodnota tokenu klesne, môže skončiť s oveľa menej ako predtým, aj keď sa k nim pripočítajú odmeny za stávky. 

Niektoré siete, ktoré umožňujú stávkovanie, umožňujú predčasné výbery, ale vo všeobecnosti to prináša sankcie, ako je strata celého výnosu, ktorý bol vygenerovaný, alebo nútené čakať až sedem dní. Deje sa tak s cieľom odradiť používateľov od predčasného výberu prostriedkov. 

Existujú aj iné problémy. „Non-custodial“ stávkovanie, ktoré zahŕňa použitie natívnej peňaženky siete na vkladanie tokenov do protokolu, je často komplikovaný proces, ktorý si vyžaduje značné technické znalosti. Aby sa to používateľom pomohlo obísť, mnohé centralizované burzy kryptomien ponúkajú zjednodušené „opatrovnícke“ stávkovanie Táto užívateľská prívetivosť však stojí za to, pretože výmena si vyžaduje určité percento z generovaného výnosu. 

Alternatívy k stakingu

Existuje niekoľko možností pre používateľov, ktorí nechcú riskovať, že budú nútení stiahnuť svoje žetóny predčasne a znášať sankcie za stávky. Jedným nedávnym vývojom je takzvaný „liquid staking“, pri ktorom používatelia vložia krypto aktíva a dostanú alternatívny token, ktorý môžu použiť inde. Na protokoloch ako Lido, ak používateľ vloží ETH, natívny token Etherea, v protokole o tekutých stávkach, dostane token známy ako „stakeed ETH alebo stETH, ktorý potom možno vložiť do iných protokolov DeFi a získať odmeny inde alebo za bežná kryptomena ako BTC alebo USDC.

Ďalšou alternatívou sú protokoly požičiavania kryptomien. Investori ich môžu namiesto vkladových tokenov vložiť do fondov likvidity na platformách ako napr DUCH proti ktorým si ostatní používatelia môžu požičať. Takéto protokoly účtujú úrok z požičanej sumy a pomerná časť tohto príjmu sa vráti veriteľom. 

Investori môžu poskytovať likviditu aj decentralizovaným burzám ako napr Zrušiť výmenu, darovaním kapitálu, ktorý sa používa na uľahčenie obchodov na platforme. V tomto prípade používatelia dostanú časť transakčných poplatkov účtovaných spoločnosťou DEX, ale všimnite si, že niektoré fondy môžu mať aj minimálnu dobu vkladu. 

Nedávno sa objavili novšie blockchainové siete, ktoré používateľom umožňujú generovať odmeny bez toho, aby museli vkladať tokeny alebo riskovať, že budú penalizovaní za predčasný výber. ReserveBlock je open-source autonómny a decentralizovaný protokol vrstvy 1, ktorého cieľom je priniesť väčšiu užitočnosť nezameniteľným tokenom, a vyniká svojim jedinečným mechanizmom konsenzu „proof-of-assurance“, ktorý umožňuje každému používateľovi pôsobiť ako validátor a vytvárať odmeny bez vkladania akýchkoľvek žetónov. 

Aby sa používatelia stali validátorom ReserveBlock, musia jednoducho vložiť do svojej peňaženky minimálne 1,000 XNUMX tokenov RBX a potvrdiť, že chcú pomáhať sieti pri spracovaní transakcií. Konsenzus PoA je systém, v ktorom sa všetci účastníci siete dohodnú na skupine validátorov. Spoločne validátori dosiahnu konsenzus o predkladaní nových blokov a transakcií v nich zahrnutých, potom fungujú ako majáky, ktoré umožňujú peer-to-peer prevod uvedených aktív. Odmeny za transakcie sa potom vyplácajú vybraným validátorom náhodným spôsobom. 

Zatiaľ čo používatelia musia udržiavať minimálne 1,000 XNUMX tokenov RBX, aby mohli naďalej pôsobiť ako validátor, svoje tokeny môžu minúť kedykoľvek bez akýchkoľvek sankcií, čo znamená, že nie je potrebné vystavovať sa rovnakým druhom rizík spojených so stávkami a požičiavaním. 

ReserveBlock je relatívne nový blockchain, ale token RBX je možné zakúpiť na Výmena MEXC, kde bola uvedená 8.

Kryptomeny sú ideálne pre pasívny príjem

Existuje veľa príležitostí na získanie pasívneho príjmu pri držaní kryptomien, ktoré investorom poskytujú lákavú alternatívu k tradičným investíciám. Kryptografické stávkovanie, požičiavanie a validácia často vyplácajú výnosy, ktoré sú oveľa vyššie, ako môže ponúknuť ktorýkoľvek bankový sporiaci účet, ale investori by mali vždy zvážiť súvisiace riziká a možné sankcie, ktoré by mohli byť uložené, ak budú musieť svoje aktíva vybrať predčasne.