China Just Guaranteed Oil's Rebound, 9%+ + Dividends Winners

Všetky moje indikátory mi hovoria, že ropa sa začína trhať vyššie. A keď sa to stane, budeme pripravení s dvoma fondmi, ktoré vyhodia nadrozmerné 9% dividendové výnosy!

Ako si môžem byť tak istý, že to goo je stočená pružina? No, po prvé, dva podceňované ropné fondy, o ktorých budeme diskutovať nižšie, sa obchodujú s obrovskými zľavami na ich „skutočnú“ hodnotu. Práve teraz ich môžeme kúpiť za menej ako 90 centov za dolár.

To dáva našim ziskom z ropy ďalší impulz. A ak sa ropa odtiaľto dostane nižšie – čo považujem za vysoko nepravdepodobné – sme ešte vďaka tým istým zľavám získate príjemnú ochranu proti nevýhodám. Či tak alebo onak, náš 9% tok príjmov sa bezpečne vráti.

Naša téza „Crash 'n' Rally“ sa hrá perfektne

Aby sme sa dostali do dividendovej dohody, na ktorú sa tu pripravujeme, musíme sa najprv zamerať na našu hru „crash 'n' rally“ s ropou, ktorú, ak čítate moje stĺpčeky za posledných pár rokov, pravdepodobne vedieť naspamäť.

Tu je návod, ako to dopadlo po haváriách v roku 2008 a 2020:

1. Dopyt po energii sa vyparil a ceny rýchlo klesli (2008 a 2020).
2. Výrobcovia energie sa snažili znížiť náklady, a tak agresívne znižovali výrobu.
3. Ekonomika sa pomaly zotavovala (2009 a koniec roka 2020), dopyt po energii sa zvýšil, ale ponuka zaostávala.
4. A zaostával. A zaostával. A ceny energií rástli, až kým sa ponuka nakoniec nestretla s dopytom (2009 – 2014 a 2020 – súčasnosť).

Teraz sme v kroku 4 a tu prichádzajú na rad naši dvaja „vrcholní vodiči“ – pretože obaja sa chystajú priskrutkovať už aj tak napäté zásoby, a to znamená pre ceny len jednu vec: zisky.

Prvým je opätovné otvorenie Číny, ku ktorému došlo po tom, ako Xi v januári výrazne znížil obmedzenia týkajúce sa COVID. Teraz vidíme dôkazy, že ekonomika Červeného draka je naozajstná is udrie svoj krok.

Napríklad v januári dosiahla čínska spotrebiteľská dôvera maximá, aké sme nezaznamenali od marca 2021. A miera nových exportných objednávok vyletela na najvyššiu úroveň od 2011.

Toto sú najnovšie signály, že najväčší spotrebiteľ energie na svete je späť. Na ropných trhoch však cvrčky…

To nemôže vydržať, najmä ak vezmete do úvahy náš druhý pozitívny faktor – skutočnosť, že Bidenova administratíva využíva uvoľnenie zo Strategickej ropnej rezervy (SPR) na umelé obmedzovanie cien ropy.

Od polovice roku 2020 sa tieto rezervy znížili o 43 %! Tá ropa bude musieť byť nahradená, a keď sa tak stane, presun strýka Sama na trh s ropou zvýši dopyt – čím sa zvýši tlak na ceny.

Skombinujte nevyhnutné doplnenie SPR s opätovným otvorením Číny a je celkom zrejmé, že ropa je práve teraz stočená pružina.

Dobrý spôsob, ako profitovať z tejto situácie, je cez uzavreté fondy (CEF) pretože tým si dávame dve výhody, ktorým sa kupujúci ropných akcií a ETF nemôže rovnať.

Prvý? Vysoké dividendy. CEF takmer vždy platia viac ako bežné akcie Fond energetickej infraštruktúry Kayne Anderson (KYN) nie je výnimkou. Má prehnanú 9 % výplatu, ktorú si udržiava (a dokonca rastie) aj počas nebezpečného začiatku roka 2020!

Potom je tu zľava, ktorá nám vo výške 11.8 % dáva portfólio „mýtnych“ hier spoločnosti KYN – prevádzkovatelia potrubí a spoločnosti poskytujúce ropné služby ako napr. Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) a ONEOK (OKE) —za 88 centov za dolár.

(Všimnite si tiež, že aj keď KYN vlastní hlavné komanditné spoločnosti alebo MLP, vypíše vám jednoduchý formulár 1099, nie komplikovaný balík K-1, ktorý MLP bežne posielajú, v čase zdanenia.)

Ďalšou ropou poháňanou dividendami na našom zozname je MainStay Global Infrastructure Megatrends Fund (MEGI). Toto je dobrá voľba, ak hľadáte diverzifikovanejšiu hru na surovosť.

Okrem ropných a plynárenských služieb a ropovodov ako ONEOK, Williams Companies (WMB), Enbridge
ENB
(ENB) a EnaGas SA, MEGI vlastní stabilné služby, ako je britská National Grid a „prenajímateľ“ veží pre mobilné telefóny Korunný hrad (CCI).

Aj MEGI k nám prichádza s veľkou zľavou (v tomto prípade 12.5 %) a výnosom 9 %. Fond mal to šťastie, že bol spustený v októbri 2021, pred požiarom kontajnera v roku 2022 a keď bola ropa vyššia ako dnes. To má vplyv na jeho výkon. Po celú dobu však platilo, že výplata je stabilná – a tento pokles je dôvodom, prečo dnes existuje hlboká zľava MEGI.

„Twofer“ s 9 % dividendovou hrou na ropu a zemný plyn

Tu je ešte jedna vec, ktorú treba zvážiť: MEGI nás tiež vystavuje zemnému plynu, ktorý bol vyplavený po tom, čo sa Európa minulé leto snažila naplniť svoje nádrže, po tom, čo odstavila ruský plyn. Kontinent získal aj nečakanú asistenciu z teplejšej zimy.

Práve teraz je „natty“ – najmenej urážlivé z fosílnych palív – v procese formovania dna, keď sa Čína znovu otvára a Európa sa vydáva na druhý ťah na zabezpečenie tesných zásob. To dáva výhodnú cenu MEGI na dobré miesto, kde môžete profitovať z oživenia oboch ropy a plyn.

Brett Owens je hlavným investičným stratégom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady na príjem, získajte bezplatnú kópiu jeho najnovšej špeciálnej správy: Vaše portfólio predčasných odchodov do dôchodku: Obrovské dividendy – každý mesiac – navždy.

Zverejňovanie: žiadne