Crypto startupy hľadajú nové banky, pretože Silvergate, SVB a Signature zatvárajú svoje brány

Mercury, Brex a Customers Bank sú len niektoré z mien, ktoré sa stretávajú so zakladateľmi kryptomien, ktorí sa teraz snažia nájsť alternatívne bankové služby po páde Silvergate, Silicon Valley Bank (SVB) a Signature – troch prominentných kryptobankových partnerov.

Dokonca aj zakladatelia kryptomien s nedotknutými bankovými partnerstvami sú ponechaní na pochybách o svojich vzťahoch po tom, čo boli svedkami rýchleho zániku SVB, top bankovníctva pre startupy podporované rizikovými investormi a rovnako aj pre rizikových investorov. Problémy začali nastať minulý týždeň, keď investori vystrašení krokmi SVB na podporu svojej súvahy Vezmite na vedomie, ich portfóliové firmy, aby stiahli finančné prostriedky.

V piatok bola banka zatvorené zo strany regulátorov. Signature Bank nasledovala o dva dni neskôr. Kým vkladatelia budú vyrobený celok, tzatvorenie banky Signature aj Silvergate Bank, ktoré tiež museli sfúknuť Operácie z minulého týždňa v dôsledku bankového runu majú vážne dôsledky pre krypto, povedal jeden rizikový investor z poprednej krypto investičnej spoločnosti. 

„Bankové možnosti v USA sa pre projekty vo vesmíre zmenšujú,“ povedali a dodali, že to „nie je dobrá správa“. To je mierne povedané. 

Bod prevádzkovej tlmivky 2.0

Tento investor nalieha na portfóliové spoločnosti, aby do mixu pridali aspoň jednu ďalšiu banku, ale nájsť takú by sa mohlo ľahšie povedať ako urobiť.

Od konca minulého roka regulačné orgány USA zintenzívnili regulačné opatrenia voči krypto spoločnostiam, najmä tým, ktoré sú spojené s bankovými službami, či už ide o emitentov stablecoinov, ako je Paxos, alebo banky s digitálnymi aktívami, ako je Custodia. Rizikový investor Nic Carter volá tento „prevádzkový škrtiaci bod 2.0“, ktorý odkazuje na koordinovaný zásah proti kryptomenám prostredníctvom bankového priemyslu. 

"Pred mesiacom to bol škrtiaci bod - banky boli odrádzané od dotýkania sa kryptomien, teraz je to... dekapitácia," povedal Carter na Twitteri. "Každá pro-krypto banka bola zatvorená." 

George Bousis, spoluzakladateľ a rizikový investor v ranej rizikovej firme Protagonist, zostáva opatrný pri odporúčaní bankových partnerov, pretože prostredie sa každým dňom mení.

"Prial by som si, aby som mal lepšiu odpoveď, pokiaľ ide o krištáľovú guľu, aby som vedel, čo sa v tomto bode stane, ale nemám," dodal. "A to je jedna z mojich starostí a niečo, čo ma v noci drží hore."

Aké sú možnosti krypto startupov?

Zatiaľ čo otvorene krypto-priateľské banky v USA miznú z dohľadu, niektorým web3 spoločnostiam sa stále darí nájsť bankových partnerov. 

 
Možnosti zahŕňajú Mercury, Brex a dokonca aj gigant z Wall Street JPMorgan Chase, uviedol nemenovaný rizikový investor. JPMorgan to odmietla komentovať. Mercury a Brex okamžite nereagovali na žiadosti o komentár.

„V strednodobom horizonte uprednostňujeme väčšie banky [ako] Chase a spol.,“ uviedli. "Ale v súčasnosti je vhodné mať akúkoľvek redundanciu, takže ľudia ako Brex alebo Mercury, ktorí sa môžu rýchlo nalodiť, sú skvelé možnosti." 

Multi-sig startup Den vždy používala Mercury ako bankového partnera v kombinácii s využívaním aktív v reťazci.

"Bol to pre nás celkom hladký proces," povedal Jonah Erlich, spoluzakladateľ Denu, o procese nasadenia do Mercury. Po udalostiach z víkendu sa Den snaží zvýšiť percento svojej pokladnice držanej na reťazci, pričom berie na vedomie rady od rizikových investorov. „Zostávame v Mercury, ale tiež skúmame otváranie účtov u podobných poskytovateľov fintech, ktorí využívajú sweep účty a GSIB [globálne systémovo dôležité banky],“ povedal Erlich. 

Mercury je fintech startup, ktorý práce s dvoma bankami poistenými Federal Deposit Insurance Corp., Evolve Bank a Trust and Choice Financial Group. Jeho bežné a sporiace vklady môžu byť teraz poistené FDIC až do výšky 3 miliónov USD v porovnaní so štandardnou hranicou 250,000 XNUMX USD. Je to vďaka využívaniu sweep sietí, ktoré umožňujú rozložiť vklady klientov medzi rôzne banky. 

"My (@mercury) sme dnes už na palubu prijali 2x viac zákazníkov ako počas bežného pracovného dňa!" povedal Immad Akhund, generálny riaditeľ a zakladateľ spoločnosti Mercury na Twitteri cez víkend.

Ďalšou možnosťou v USA je Customers Bank, ale mnohí z týchto bankových hráčov nemajú rovnaké rampy ako Signature a Silvergate, povedal Michael Safai, spoluzakladateľ a partner obchodnej firmy Dexterity Capital.

Regionálne a komunitné banky

Ďalšou výzvou je, že banky s bulge bracketom a dokonca ani regionálne banky v USA neponúkajú podporu pre držbu tokenov alebo krypto aktív.

Samotný Mercury je v súkromnom vlastníctve, ale jeho partner Choice Financial Group obchoduje verejne. Akcie mnohých verejných bánk, regionálnych aj veľkých, sa aj napriek nedávnym udalostiam obchodujú hlboko v červených číslach uistenia od amerického prezidenta Joea Bidena v pondelok. 

Neil Zhang, zakladateľ spoločnosti predikčný trhový startup Frontrunner, má problémy so zabezpečením bankových partnerstiev v dôsledku dvojnásobnej katastrofy pri prevádzkovaní web3 firmy, ktorá sa zameriava na hazardné hry. Jeho startup sa v súčasnosti spolieha na dve regionálne banky, MVB a Western Alliance. Žiadna banka okamžite nereagovala na žiadosti o vyjadrenie k jej ponukám.

„Trvalo nám dosť dlho, kým sme našli tieto dve banky, ktoré boli ochotné nás prijať, a hoci to nie sú najnovšie alebo najmodernejšie banky, vo všeobecnosti sme s nimi spokojní, odkedy sme prešli z Brexu na začiatku tento rok,“ povedal Zhang.  

Napriek tomu, že obe banky zaznamenali výrazný zásah na verejných trhoch, Zhang sa nemieni vzdialiť od žiadnej banky, ale vždy sa snaží ďalej diverzifikovať, dodal. 

Aktíva na reťazci

Mnoho krypto startupov ukladá aspoň nejaké aktíva v reťazci. Frontrunner väčšinou drží finančné prostriedky vo fiat, ale všetky krypto aktíva sú uložené v peňaženke Gnosis Safe s viacerými značkami, povedal Zhang. Startup nedostal od investorov žiadne usmernenie, ktoré by naznačovalo, že by mal tento prístup zmeniť, dodal. 

Startup firemnej karty Web3 Multis tiež nedostal od investorov žiadne iné rady, ako rozdeliť prostriedky do viacerých bánk, povedal Thibaut Sahaghian, generálny riaditeľ Multis. V súčasnosti je tiež v procese registrácie mnohých zákazníkov web3, pretože funguje ako životaschopná alternatíva k Mercury, ktorá ponúka bežné účty a firemné karty, dodal.

„Od dnešného dňa je Multis v silnej finančnej pozícii. Mali sme to šťastie, že sme mali len obmedzenú expozíciu voči SVB a stále sme dobre kapitalizovaní v USD, EUR, USDC, DAI, ETH a BTC na viacerých účtoch vrátane nášho,“ povedal Sahaghian. 

Startup v súčasnosti bankuje s synapsia, s ktorými partnermi Lineage Bank, a nemá v úmysle zmeniť poskytovateľa. Pracuje na ďalšej diverzifikácii svojich poskytovateľov finančných služieb. Synapse a Lineage Bank okamžite nereagovali na žiadosť o komentár k ich ponukám.

"Nemôžeme byť imúnni voči riziku morálneho hazardu, a preto musíme diverzifikovať do rôznych aktív, aby sme udržali podnikanie v chode," povedal. „USDC a stajne sú len čiastočnou odpoveďou, keďže vyplácanie je ovplyvnené súčasnou krízou prostredníctvom centralizovanej emisie závislej od fiatu. Ale ideme správnym smerom." 

Cez rybník

Startupy mimo USA majú tú výhodu, že využívajú hráčov, ako sú Sygnum a Seba Bank – švajčiarske banky, ktoré tiež môžu držať kryptoaktíva. 

Martin Burgherr, hlavný klient v spoločnosti Sygnum, povedal The Block že banka zaznamenala prílev dopytov po páde zo Silvergate, ale že nemohli úplne zaplniť prázdnotu kvôli strategickému rozhodnutiu neslúžiť americkým zákazníkom. 

"Kryptometné spoločnosti, ktoré hľadajú nové banky, možno budú musieť zatiaľ hľadať offshore," povedal Safai z Dexterity Capital. "Na Bahamách je niekoľko bánk, ako aj niekoľko možností v Európe, ktoré sú priateľské ku kryptomenám a dôveryhodné."

Aktualizácia: Príbeh bol aktualizovaný o ďalší komentár od Thibauta Sahaghiana.

© 2023 The Block Crypto, Inc. Všetky práva vyhradené. Tento článok sa poskytuje iba na informačné účely. Neponúka sa ani sa nemá používať ako právne, daňové, investičné, finančné alebo iné poradenstvo.