Tieto dva tokeny sa zrútili po tom, čo UST stratilo naviazanie na dolár, pričom nadácia ho kvalifikovala ako stablecoin. Takéto kryptomeny sú viazané na stabilnejšie aktíva, ako je americký dolár alebo zlato. Ale UST bol algoritmický stablecoin, ktorý nebol krytý dolárovými rezervami, ale skôr jeho sesterským aktívom, Lunou.
Táto katastrofa spôsobila úverovú krízu, ktorá sa ukázala byť katastrofou pre mnohé firmy, vrátane hedgeové fondy Three Arrows Capital alebo 3AC, ktorá zistila, že nie je schopná splácať svoje platby poskytovateľom kryptopôžičky Celsius Network a Voyager Digital.
3AC bola nútená vstúpiť do likvidácie. Celsius a Voyager požiadali o bankrot podľa kapitoly 11.
Depegovanie mince UST spoločnosti Terra a kolaps Celsia a 3AC spôsobili investorom obrovské straty: 20.5 miliardy dolárov v prípade UST a 33 miliárd dolárov v prípade Celsius a 3AC, podľa blockchain bezpečnostná firma Chainalysis.
Faktory: Krížová expozícia a nedostatočná transparentnosť Táto kríza odhalila najmä vzájomné prepojenia a vystavenie kryptofiriem, ako boli banky počas finančnej krízy v roku 2008. Ďalšou lekciou bola nedostatočná transparentnosť centralizovaných krypto spoločností, ktoré sú väčšinou neregulované.
Táto nepriehľadnosť vytvorila ďalšiu situáciu, ktorá by spôsobila nočnú implóziu FTX o niekoľko mesiacov neskôr.
Kryptomenová burza a jej sesterská spoločnosť Alameda Research, hedžový fond, ktorý slúži aj ako obchodná platforma, sa stali spoločnosťami, prostredníctvom ktorých ich zakladateľ Sam Bankman-Fried využil krízu dôvery v kryptopriemysel. Upevnil si moc a stal sa novým silákom kryptopriestoru.
Bankman-Fried využil tieto dve spoločnosti na záchranu iných firiem, ktoré sa ocitli v ťažkostiach, ale ako sa neskôr ukázalo, niektoré z týchto obchodov boli sporné, ako napríklad tá s veriteľom BlockFi. O necelé tri mesiace neskôr Bankman-Friedovo impérium zbankrotovalo.
Regulačné orgány obvinili bývalého obchodníka z podvodu a zo sprisahania s cieľom oklamať klientov a investorov FTX. Bude chvíľu trvať, kým sa presne zistí, čo sa stalo, ale zdá sa, že finančné prostriedky zákazníkov FTX boli zmiešané s Alamedou a boli nezákonne použité vo vysoko rizikových transakciách.
Bankman-Fried vinu poprel.
Podľa Chainalysis spôsobil pokles klientom FTX straty vo výške 9 miliárd dolárov, ale toto číslo nezohľadňuje potenciálne straty pre ľudí, ktorí uložili svoje prostriedky na burzu. Pravdepodobnosť, že ich títo investori získajú späť, nie je jasná.
Kubánec vidí škandál spojený s praním obchodov So začiatkom roku 2023 je otázkou, či v tomto novom roku bude aj kryptopriemysel poznačený škandálmi.
Pre miliardára a investora do kryptomien Marka Cubana je otázkou kedy, nie či.
Tento nový škandál sa podľa neho prejaví v podobe implózie takzvaných umývacích obchodov na centralizovaných burzách.
„Myslím si, že ďalšou možnou implóziou je objavenie a odstránenie prania obchodov na centrálnych burzách,“ povedal majiteľ Dallas Mavericks pre TheStreet v rozhovore e-mailom. „V obchodoch sú údajne desiatky miliónov dolárov likvidita pre tokeny, ktoré majú veľmi malé využitie. Nechápem, ako môžu byť také tekuté.“
Varoval: "Nemám žiadne podrobnosti, ktoré by som mohol ponúknuť na podporu môjho odhadu."
Nelegálny obchod s umývaním pozostáva z vytvárania umelého záujmu okolo finančného produktu – v tomto prípade kryptotokenu alebo mince – s cieľom dosiahnuť zisk. Táto forma schémy „pump-and-dump“ je rozšírená v odvetví kryptomien.
V podstate podvodník/obchodník nakupuje a predáva rovnaké tokeny, čím vytvára umelé objemy obchodovania okolo danej kryptomeny. Podvodník podporuje pozitívne komentáre na sociálnych sieťach o tokene, čím vzbudzuje u ostatných obchodníkov dojem, že token je populárny a je po ňom veľký dopyt. To zase generuje väčší záujem o token a zvyšuje jeho cenu. Podvodníci potom likvidujú svoje pozície na vrchole dopytu.
„Wash Trading (vstupuje) do transakcií alebo má za cieľ vstúpiť do transakcií, aby vyvolali dojem, že nákupy a predaje sa uskutočnili, bez toho, aby podstupovali trhové riziko alebo zmenili trhovú pozíciu obchodníka,“ hovorí americkou komisiou pre obchodovanie s komoditnými futures.
Bitcoin nie je odolný voči umývacím obchodom Zatiaľ čo v tradičnom finančnom sektore sa vyskytlo veľa praní, kryptopriestor je obzvlášť vhodný pre túto prax, pretože podľa údajovej spoločnosti je kótovaných takmer 13,000 XNUMX kryptomien. CoinGecko . Podvodníci musia nechať jeden alebo druhý token vyniknúť z tohto balíka, aby sa mohli zapojiť do prania.
Napríklad podľa štúdie magazínu Forbes z roku 2022 o 157 centralizovaných burzách kryptomien je viac ako polovica objemov búrz týkajúcich sa bitcoinu falošná.
„Viac ako polovica všetkých nahlásených objem obchodovania je pravdepodobne falošný alebo neekonomický,“ časopis dospela k záveru, , dodávajúc, že „odhaduje celosvetový denný objem bitcoinov pre toto odvetvie 128. júna 14 miliárd dolárov. To je o 51 % menej ako 262 miliárd dolárov, ktoré by človek získal, keby sa súčet vlastného vykázaného objemu z viacerých zdrojov dostal.“
Zvážte čísla od rôznych dátových firiem týkajúce sa objemov obchodovania s bitcoinmi. Pri poslednej kontrole, CoinMarketCap uvádza posledný 24-hodinový objem obchodovania bitcoinov na 15.8 miliardy dolárov, CoinGecko za 17.6 miliárd dolárov, Nomici na 26.14 miliardy dolárov a Messaria na 3.52 miliardy dolárov.
Tieto rozdielne čísla ukazujú, že ani tie najuznávanejšie výskumné firmy nemajú rovnaké údaje o bitcoine, najvyššej kryptomene z hľadiska trhovej hodnoty.
To naznačuje, že nepriehľadnosť je kľúčové slovo a vyvoláva ešte väčšie otázky o údajoch týkajúcich sa objemov obchodovania menej populárnych a menej exponovaných kryptomien.
A táto otázka zase vyvoláva otázku solventnosti určitých centralizovaných búrz s kryptomenami. Podľa CoinGecko funguje viac ako 560 búrz.