Väčšina inštitucionálnych investícií do kryptomien je v roku 2022 stále neskoro (názor)

Realitou pre kryptopriemysel a ceny kryptomien v roku 2022 je, že inštitucionálne investície sa ešte len začali. Keď sa to stane skutočne, trh náhle a drasticky upraví výmenný kurz kryptomeny smerom nahor.

Bez toho, aby ste to hľadali, koľko peňazí by ste vedeli alebo odhadli, že inštitucionálni investori doteraz vymenili za kryptomenu? Povedzme len bitcoin, aby to bolo jednoduché.

Rýchlym pohľadom okolo sa objaví široká škála postáv.

Či už je to 6 miliárd alebo 70 miliárd dolárov, stále je to zlomok

Ale či už pôjdete podľa tejto správy Binance z januára 2022 s odkazom na štatistiky CoinShares, to hovorí inštitucionálne investície do bitcoinov dosiahli v roku 6.3 2021 miliardy dolárov, alebo táto správa Benzinga z augusta 2021, že obsahuje krypto holdingové spoločnosti ako Grayscale a počítali s celkovými inštitucionálnymi investíciami do bitcoinu v tom čase na 70 miliárd dolárov…

Inštitucionálne investície do kryptomien v roku 2022 stále výrazne zaostávajú za retailovými investormi a nezávislými investormi vo veľkosti veľryby. Inštitucionálne investície do kryptomien nedorazili, kým „penzijné fondy, podielové fondy, hedžové fondy, investičné banky, štátne investičné fondy a poisťovne“ začnite alokovať do kryptomeny (tip: Pat Rabbitte).

Aj keby dnes inštitucionálni investori držali bitcoiny v hodnote 70 miliárd dolárov, s trhovou kapitalizáciou menej ako polovičnou v porovnaní s v čase správy Benzinga v auguste, stále by tvorili len 17 % trhovej kapitalizácie bitcoinu. Ak odhadujeme, že inštitucionálne odlevy z bitcoinov rástli celkovým odlevom od augusta, potom je to menej ako desať percent držby bitcoinov.

Čo ak inštitucionálni investori prevrátia túto distribúciu a budú držať 90 % všetkých bitcoinov? O koľko viac by stálo každé satoshi zo zvyšných 10 %?

Kryptomena a investori sú takmer pripravení

Globálna trhová kapitalizácia presahuje 100 biliónov dolárov uzavrieť rok 2020 a momentálne je niekde v blízkosti 125 biliónov dolárov. Minulý rok o tomto čase, 61 biliónov dolárov (59 %) globálnych akcií spravovali inštitucionálni investori. Takže penzijné fondy, štátne fondy, investičné banky a poisťovací giganti zaostávajú za maloobchodnou skupinou v prijímaní kryptomien.

Najprv to boli problémy kryptomien, problémy, ktoré kryptomeny riešia a ako ich riešia. Inštitucionálni investori teraz pracujú s prirodzenými obmedzeniami v povahe prijímania kryptomien.

Fondy spravujúce pre svojich klientov peniaze, ktoré nie sú ich, majú väčší odpor k riziku. (Fondy sa však čoraz viac zaujímajú o spôsoby, ako do svojich obchodov pridať vyšší výnos, ktorý znižuje riziko.) Musia tiež spĺňať regulačné požiadavky. Okrem toho musia považovať likviditu aktíva za uspokojivú. Takto to budú mať komu predať, keď budú chcieť opustiť svoje pozície.

Bridgewater: Crypto Market je teraz dostatočne veľký

Kryptopriemysel rástol a dozrel míľovými krokmi v tejto dobe vo svojom vývoji. Masívne globálne inštitucionálne investície do kryptomien sú teraz uskutočniteľné. Lákavé výhody, ktoré by to bolo pre držiteľov, sa teraz vynára nad hodnoteniami kryptomien. Pokiaľ ide o požiadavky na likviditu, bola zverejnená správa z výskumu Bridgewater povedal január 2022:

„Myslíme si, že bitcoin je približne o 1.4 % likvidnejší ako americké akcie; to by znamenalo držať oveľa menšiu kapitálovú pozíciu v likvidnom mixe, ale jeho vysoká volatilita znamená, že relatívne malá alokácia v dolárovom vyjadrení by stále poskytovala zmysluplnú expozíciu na rizikovo upravenom základe.

Koncom minulého mesiaca Kevin O'Leary zo slávy Shark Tank povedal toto extrémne skoré štádium inštitucionálnych investícií do kryptomien je dôvodom, prečo tento rok kupuje pokles.

V rozhovore poukázal na to, že väčšina kapitálových investícií na svete pochádza zo suverénnych a penzijných fondov a povedal, že ich prideľovanie kryptomien je stále v podstate "nula" v tomto bode.

Až keď ich adoptujú, povedal O'Leary, inštitucionálne financie sa skutočne presunuli do kryptomien. Povedal, že táto trhová kapitulácia je pre investorov príležitosťou predbehnúť trend. O'Leary odporúča prejsť na krypto dlho predtým, ako finančné prostriedky skutočne začnú presúvať 1 % svojich držieb do bitcoinov.

O'Leary predpokladá, že cena bitcoinu sa cez noc zdvojnásobí, keď trhom svitne, že sa to skutočne deje. Myslí si, že sa tak stane do januára alebo februára 2023.

Tento odhad nemusí byť príliš býčí. Fidelity Investments bude umožňovať dôchodkové účty, ktoré sa neskôr v tomto roku pridelia k bitcoinom. Gigant finančných služieb v hodnote 4.5 bilióna dolárov to oznámil v apríli.

V Máji, Vernosť išla na viac ako 200 ľudí, ktorí si najímajú vývojárov kryptomien a pracovníkov zákazníckej podpory, aby spravovali kryptomenové produkty pre svojich klientov.