Celková trhová kapitalizácia kryptomien klesla na 850 miliárd USD, keďže údaje naznačujú ďalší pokles

Celková trhová kapitalizácia kryptomien medzi 24. a 8. novembrom klesla o 10 % a dosiahla minimum 770 miliárd dolárov. Po utlmení počiatočnej paniky a nútenej likvidácii budúcich zmlúv už netlačili ceny aktív, nasledovalo prudké oživenie o 16 %.

Tohtotýždňový pokles nebol prvým rodeom na trhu pod úrovňou trhovej kapitalizácie 850 miliárd dolárov a podobný model sa objavil v júni a júli. V oboch prípadoch podpora vykazovala silu, no vnútrodenné dno 770 miliárd USD 9. novembra bolo najnižšie od decembra 2020.

Týždenný pokles celkovej trhovej kapitalizácie o 17.6 % bol najviac ovplyvnený bitcoínmi (BTC) strata 18.3 % a éter (ETH) 22.6 % negatívny cenový pohyb. Napriek tomu bol dopad na cenu výraznejší na altcoiny, pričom 8 z 80 najlepších mincí stratilo v danom období 30 % alebo viac.

FTX token (FTT) a Solana (SOL) boli vážne ovplyvnené likvidáciami po platobnej neschopnosti burzy FTX a Alameda Research.

Aptos (APT) napriek tomu klesol o 33 %. popieranie fám že pokladnice Aptos Labs alebo Aptos Foundation vlastnila FTX.

Dopyt po stablecoinoch zostal v Ázii neutrálny

USD mince (USDC) premium je dobrým meradlom dopytu maloobchodných obchodníkov s kryptomenami v Číne. Meria rozdiel medzi peer-to-peer obchodmi v Číne a americkým dolárom.

Nadmerný nákupný dopyt má tendenciu tlačiť indikátor nad reálnu hodnotu na 100% a počas medvedích trhov je trhová ponuka stablecoinu zaplavená, čo spôsobuje 4% alebo vyššiu zľavu.

V súčasnosti je prémia USDC na úrovni 100.8 %, teda bez zmeny v porovnaní s predchádzajúcim týždňom. Preto napriek 24% poklesu celkovej trhovej kapitalizácie kryptomien neprišiel zo strany ázijských retailových investorov žiadny panický predaj.

Tieto údaje by sa však nemali považovať za býčie, pretože nákupný tlak USDC naznačuje, že obchodníci hľadajú úkryt v stablecoinoch.

Len málo kupujúcich s pákovým efektom využíva termínované trhy

Perpetuálne zmluvy, známe aj ako inverzné swapy, majú vloženú sadzbu, ktorá sa zvyčajne účtuje každých osem hodín. Burzy používajú tento poplatok, aby sa vyhli nerovnováhe kurzového rizika.

Pozitívna miera financovania naznačuje, že dlhopisy (kupujúci) požadujú väčší pákový efekt. Opačná situácia však nastáva, keď shorts (predajcovia) vyžadujú dodatočný pákový efekt, čo spôsobí, že miera financovania bude záporná.

Ako je znázornené vyššie, 7-dňová miera financovania je mierne negatívna pre dve najväčšie kryptomeny a údaje poukazujú na nadmerný dopyt po shorts (predajcov). Aj keď existujú 0.40% týždenné náklady na udržiavanie otvorených pozícií, nie je to znepokojujúce.

Obchodníci by tiež mali analyzovať trhy opcií, aby pochopili, či veľryby a arbitrážne stoly vsadili vyššie stávky na býčie alebo medvedie stratégie.

Súvisiace:  Solana TVL klesla takmer o jednu tretinu, pretože otrasy FTX otriasli ekosystémom: Financie boli predefinované

Pomer put/call opcie poukazuje na zhoršenie sentimentu

Obchodníci môžu zmerať celkový sentiment trhu meraním toho, či väčšia aktivita prechádza cez call (nákup) opcie alebo predajné (predajné) opcie. Vo všeobecnosti sa call opcie používajú pre býčie stratégie, zatiaľ čo predajné opcie sú pre medvedie.

Pomer put-to-call 0.70 naznačuje, že otvorený záujem predajných opcií zaostáva za býčími výzvami o 30 %, a preto je vzostupný. Naopak, indikátor 1.20 uprednostňuje predajné opcie o 20 %, čo možno považovať za medvedie.

Keď sa cena bitcoinu 18,500. novembra dostala pod 8 0.65 USD, investori sa ponáhľali hľadať ochranu proti poklesu. V dôsledku toho sa pomer put-to-call následne zvýšil na 0.63. Napriek tomu je trh s bitcoinovými opciami stále silnejšie obývaný neutrálnymi až medvedími stratégiami, ako naznačuje súčasná úroveň XNUMX.

Kombináciou absencie dopytu po stablecoinoch v Ázii a negatívne vychýlených permanentných zmluvných prémií je zrejmé, že obchodníkom nie je príjemné, že podpora trhovej kapitalizácie vo výške 850 miliárd USD bude v blízkej dobe držať.