3 Top Guru Obľúbené obchodujúce blízko 52-týždňových minim

zhrnutie

• Najširšie držané portfólio prekonalo S&P 500 za posledné desaťročie a od začiatku.
• Tri akcie v tomto modelovom portfóliu sa obchodujú blízko 52-týždňových minim.

Spomedzi modelových portfólií GuruFocus zaznamenalo najlepšie výnosy od svojho vzniku v roku 2006 Najrozšírenejšie portfólio modelov. Od začiatku sa toto modelové portfólio vrátilo kumulatívne 392.12 %. Za posledných 10 rokov dosahoval priemerný výnos 12.92 % ročne v porovnaní s S&P 500 9.90 % ročne.

Portfólio modelu Most Broadly Held pozostáva z 25 najlepších akcií, ktoré sa najčastejšie objavujú v portfóliách guru. Rebalansuje sa každých 12 mesiacov, a ak je počet vlastníkov guru rovnaký, akcie sú zoradené podľa toho, ktoré majú vyššiu koncentráciu (tj zaberajú väčšie percento portfólií).

Inteligentné peniaze majú tendenciu sa hrnúť do akcií, ktoré dlhodobo dokazujú svoj úspech, takže nie je prekvapením, že väčšina mien, ktoré sa dostanú do tohto modelového portfólia, sú tie, ktoré majú mnoho rokov prekonanú výkonnosť, ako napríklad Apple.AAPL
(AAPL, finančné) a Berkshire Hathaway'sBRK.B
Akcie triedy B (BRK.B, finančné). Hedžové fondy a dôchodky sú ďalej motivované, aby sa držali stabilných výkonov, pretože regulátori a klienti majú tendenciu neznášať potenciál obrovského čerpania. V dôsledku týchto faktorov sa najširšie držané portfólio zvyčajne skladá z „najlepších z najlepších“ z indexu S&P 500 a príležitostných akcií mimo USA, v ktorých manažéri fondov vidia veľkú hodnotu, ako je Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, finančné).

Podľa GuruFocus Screener typu všetko v jednom, tri z najviac držaných akcií klesli v rámci 15 % zo svojich 52-týždňových miním od tohto písania: AlphabetGOOGL
Inc. (GOOG, finančné)(GOOGL, finančné), UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, finančné) a Johnson & JohnsonJNJ
(JNJ, finančné). Mohli by tieto akcie predstavovať hodnotové príležitosti alebo čelia potenciálnemu dlhodobému poklesu? Pozrime sa.

Zrieknutie sa zodpovednosti: Informácie týkajúce sa držby guru pochádzajú z podaní 13F a správ o podielových fondoch. Investori by si mali byť vedomí, že správy 13F a správy podielových fondov neposkytujú úplný obraz o držbe guru. Správy 13F obsahujú iba prehľad dlhých akciových pozícií v akciách kótovaných v USA a amerických depozitných certifikátoch ku koncu štvrťroka. Nezahŕňajú krátke pozície, medzinárodné držby bez ADR alebo iné druhy cenných papierov. Údaje o podielovom fonde pochádzajú zo štvrťročných aktualizácií na webovej stránke príslušného fondu (fondov). To zvyčajne pozostáva z dlhých akciových pozícií v amerických a zahraničných akciách. Aj tieto obmedzené správy však môžu poskytnúť cenné informácie.

Abeceda

Materská spoločnosť Google Alphabet Inc. (GOOG, finančné)(GOOGL, finančné) sa 94.65. marca obchodovala okolo 8 USD za akciu, čo bolo o 13.47 % nad jej 52-týždňovým minimom. The Tabuľka hodnôt GF hodnotí akcie ako výrazne podhodnotené.

Podľa najnovších regulačných prihlášok 51 guru vlastnilo akcie Alphabet s hlasovacím právom, zatiaľ čo 48 držalo akcie s hlasovacím právom, hoci niektoré z nich sa prekrývajú s guru vlastniacimi akcie s hlasovacím právom aj bez hlasovacieho práva. Guruovia s najväčšími podielmi na hlasovacích akciách Alphabet sú Ken Fisher (obchody, Portfólio), Primecap Management a Dodge & Cox, pričom najväčšie podiely v akciách bez hlasovacieho práva sú Dodge & Cox, Primecap Management a Baillie Gifford (obchody, Portfólio). Guruovia v posledných štvrťrokoch nakupovali a predávali akcie rovnakou mierou po tom, čo boli od roku 2019 do roku 2021 čistými predajcami.

Alphabet získava väčšinu svojich príjmov z reklám, najmä z reklám integrovaných do jeho popredného vyhľadávača Google, jeho aplikácie Mapy a YouTube. Uprostred poklesu výdavkov na reklamu, keďže ekonomika sa spomaľuje, spoločnosť zaznamenala klesajúci trend zisku na akciu, pričom so sebou zobrala aj cenu akcií.

Dobrou správou je, že pokiaľ si Google dokáže udržať dominanciu vo vyhľadávačoch a bude pokračovať v diverzite svojich príjmových zdrojov vďaka cloudovému biznisu, umelej inteligencii a projektom Moonshot, ako sú autá s vlastným pohonom, dlhodobý výhľad sa zdá byť sľubný. Rovnako ako pri iných technologických akciách existuje šanca, že konkurenti môžu narušiť Alphabet, ale čím viac peňazí musí spoločnosť vraziť do výskumu a vývoja, tým je pravdepodobnejšie, že si udrží kontrolu nad špičkovými technológiami – a na svete je len málo spoločností, ktoré môže tvrdiť, že má viac peňazí ako Alphabet, ktorý mal ku koncu roka 113 hotovosť vo výške 2022 miliárd dolárov a dlh vo výške 29 miliárd dolárov.

UnitedHealth Group

Akcie veľkej americkej zdravotnej poisťovne UnitedHealth Group (UNH, finančné) sa v stredu obchodovalo okolo 469.29 USD za kus, čo bolo 4.06 % nad 52-týždňovým minimom akcie. Podľa Tabuľka hodnôt GF, akcie sú mierne podhodnotené.

UnitedHealth sa objavil v portfóliách 37 guru podľa posledných regulačných podaní. Hlavným guru akcionárom akcií bol Fond zdravotnej starostlivosti Vanguard (obchody, Portfólio), nasledovaný Dodge & Cox a Andreas Halvorsen (obchody, Portfólio). Guruovia boli čistými predajcami akcií za posledných päť štvrťrokov, ale väčšina predajov boli zníženia.

UnitedHealth Group je podľa tržieb najväčšia spoločnosť riadenej starostlivosti v USA. Ponúka rôzne produkty zdravotnej starostlivosti a poisťovacie služby prostredníctvom svojich mnohých dcérskych spoločností a má silný zadný vietor v dôsledku starnutia populácie v USA Rast v posledných rokoch bol poháňaný rastom plánov Medicare Advantage, čo sú vládou dotované súkromné ​​verzie Medicare.

Spoločnosť UnitedHealth získala veľa negatívnej tlače kvôli súdnemu rozhodnutiu, že vláda môže získať späť preplatky Medicare Advantage, ktoré vznikli v dôsledku umelého zvyšovania cien zdravotnými poisťovňami. Podľa správy úradu Government Accountability Office z roku 2017 vláda len vo fiškálnom roku 16 vykonala viac ako 2016 miliárd dolárov v nesprávnych platbách v rámci Medicare Advantage. Od roku 2022 plány UnitedHealth tvorili 28 % trhu Medicare Advantage. Našťastie pre investorov UnitedHealth nie je 28 % zo 16 miliárd dolárov nič pre spoločnosť, ktorá v roku 322 priniesla tržby 2022 miliárd dolárov.

Johnson & Johnson

Farmaceutický gigant Johnson & Johnson (JNJ, finančné) sa v stredu obchodovalo okolo 152.98 USD za akciu, čo bolo len 1.15 % nad svojim 52-týždňovým minimom. The Tabuľka hodnôt GF prideľuje akcii mierne podhodnotené hodnotenie.

Bolo tam 35 guru, ktorí vlastnili akcie Johnson & Johnson od posledných regulačných prihlášok, s Ken Fisher (obchody, Portfólio), ray Dali (obchody, Portfólio)'s Bridgewater Associates and Jeremy Grantham (obchody, Portfólio) na vrchole zoznamu. Guruovia v posledných rokoch akcie viac predávajú ako kupujú, hoci väčšina predajov boli zníženia. Keď sa pozrieme skôr na objem nákupov verzus predaj než na počet, od polovice roku 2021 sa guruovia stali čistými nákupcami akcií.

Rozsiahla obchodná činnosť spoločnosti Johnson & Johnson sa dotýka väčšiny aspektov zdravotnej starostlivosti, od vakcín a liekov až po zdravotnú starostlivosť o spotrebiteľov, hygienu, zdravotnícke pomôcky a špičkové medicínske technológie. Spája pomalú, ale stabilnú stratégiu rastu podporovanú akvizíciami so zameraním na výnosy akcionárov, čím sa zaradil do zoznamu dividendových kráľov s viac ako 50 po sebe idúcimi rokmi rastu dividend. V čase písania tohto článku sa akcie pýšili dividendovým výnosom 2.93 %.

Stabilita spoločnosti Johnson & Johnson pochádza z jej neuveriteľnej diverzifikácie z hľadiska produktov a geografických oblastí. Pokračuje v akvizíciách s pridanou hodnotou, ako je AbiomedABMD
, svetový líder v oblasti obnovy srdca a rozšírenie úsilia o rast na rozvíjajúcich sa trhoch. Zatiaľ čo rýchly rast tejto spoločnosti je nepravdepodobný, pokračujúci pomalý rast v kombinácii so silnou dividendou sa zdá byť silnou možnosťou.

Zverejnenia

Nemám/nemáme žiadne pozície v žiadnych uvedených akciách a neplánujem nakupovať žiadne nové pozície v uvedených akciách v priebehu nasledujúcich 72 hodín.