3 spôsoby, ako môžu dôchodcovia zabezpečiť svoje portfóliá pred infláciou

Trhy sa v utorok dostali na frak, keď najnovšie údaje o inflácii boli vyššie, ako sa očakávalo, s indexom spotrebiteľských cien up 8.3% za posledný rok. Zatiaľ čo ceny plynu klesli, náklady na jedlo, nájomné a ďalšie nevyhnutné položky naďalej stúpajú. „Inflácia je zlodej v noci, ktorý znižuje kúpnu silu pre každého,“ povedala Nancy Davis, zakladateľka Quadratic Capital Management v Greenwichi, Ct. a portfólio manažérka

Kvadratická volatilita úrokových sadzieb a ETF na zaistenie inflácie

(IVOL). Utorkové čísla posilnili očakávania investorov, že Federálny rezervný systém bude pokračovať v agresívnom zvyšovaní úrokových sadzieb v snahe spomaliť dopyt a ochladiť ekonomiku.

Dôchodcovia sú obzvlášť zraniteľní voči inflácii. Pre začiatok majú tendenciu mať vyššie percento svojho portfólia v dlhopisoch, ktorých ceny klesajú, keď úrokové sadzby rastú. Ba čo viac, mnohí dôchodcovia nepridávajú do svojich portfólií nové peniaze, takže na rozdiel od pracovníkov, ktorí do svojich 401(k)s počítajú s priemernými nákladmi v dolároch, nemajú prospech z nižších cien akcií. Namiesto toho sa sťahujú zo svojich hniezdnych vajec a „výplata“, ktorú si berú, nie je chránená pred infláciou rovnakým spôsobom ako mzdy, ktoré zvyšujú životné náklady. (Príjem sociálneho zabezpečenia dostáva úpravu životných nákladov a zvýšenie na rok 2023 Očakáva sa, že bude najvyššia za viac ako 40 rokov.) 

Dobrou správou je, že existujú kroky, ktoré môžu dôchodcovia podniknúť, aby pomohli svojim portfóliám v boji proti inflácii. Tu je niekoľko stratégií, ktoré treba zvážiť.

Po špičkách do TIPOV

Treasury cenné papiere chránené pred infláciou sú štátne dlhopisy so zabudovanou ochranou proti inflácii. Môžete si ich kúpiť prostredníctvom programu TreasuryDirect amerického ministerstva financií, brokera alebo banky, alebo najjednoduchšie vo forme podielového fondu alebo ETF. Istina TIPS rastie s infláciou a klesá s defláciou, merané indexom spotrebiteľských cien. TIPY majú pevnú kupónovú sadzbu, ktorá sa uplatňuje na upravenú hodnotu istiny dlhopisu a ich úrokové platby stúpajú alebo klesajú na základe sumy istiny.

Ako väčšina dlhopisov, aj TIPS sú citlivé na zmeny úrokových sadzieb. Keď trh očakáva rast výnosov, ceny nesplatených dlhopisov klesajú (tieto dlhopisy sa stávajú menej atraktívne ako novšie dlhopisy, ktoré budú vydané s vyššími kupónmi). Príklad: Fondy TIPS tento rok stratili peniaze, keďže úrokové sadzby stále rastú. 

TIPY môžu byť nestále, takže ich budete chcieť použiť iba vtedy, keď ich budete potrebovať. Preto je dôležité, aby ste svoje investície TIPS prispôsobili vášmu očakávanému horizontu výdavkov, povedala Christine Benz, riaditeľka pre osobné financie a plánovanie dôchodku pre

Zornička
.
Krátkodobé produkty TIPS, ako napr

Krátkodobé ETF cenných papierov chránených pred infláciou Vanguard

(VTIP), možno zladiť s horizontom výdavkov od troch do piatich rokov, zatiaľ čo dlhodobejšie produkty, ako napr.

Fond cenných papierov Vanguard chránený pred infláciou

(VIPSX), možno priradiť k horizontom 10 až 10 rokov. Primeraná alokácia TIPS je medzi 25 % a XNUMX % vášho celkového portfólia dlhopisov, odporúča Benz. 

Úsporné dlhopisy série I sú sporiace dlhopisy vydané americkým ministerstvom financií, ktoré tiež ponúkajú ochranu pred infláciou. Na rozdiel od TIPOV, ktoré vykonávajú polročné úrokové platby, dlhopisy nezhadzujú výnos. Namiesto toho sa úroky hromadia počas životnosti dlhopisu a platia sa pri splatení. Dlhopisy I je možné nakupovať do októbra 2022 za aktuálnu úrokovú sadzbu 9.62 %, ktorá sa bude uplatňovať počas šiestich mesiacov po uskutočnení nákupu. Potom sa úroková sadzba nastaví na novú sadzbu, ktorá je založená na inflácii. Elektronické dlhopisy I majú limity nákupu 10,000 XNUMX dolárov na osobu a rok, čo znižuje ich atraktivitu ako zmysluplnej hrádze proti inflácii, povedal Benz. Nie sú dostupné vo forme fondov a musia sa zakúpiť prostredníctvom TreasuryDirect. 

Nakúpte dividendové akcie

Historicky výnosy akciových trhov prevyšovali infláciu. Aj keď tomu tak tento rok nie je

S&P 500

je medziročne nižšia o 17 % – to neznamená, že by ste sa mali vzdať svojich akcií. Dôležitými bojovníkmi proti inflácii môžu byť najmä akcie vyplácajúce dividendy. Od roku 1930 sa dividendy podieľali zhruba 40 % na celkovom výnose indexu S&P 500, podľa Fidelity Investmentsale počas 1940-tych, 1970-tych a 1980-tych rokov 5. storočia, keď inflácia dosahovala v priemere 54 % alebo viac, dividendy tvorili XNUMX % tohto celkového výnosu.

Nechcete sa však sústrediť len na najvyšší výnos. „Často zisťujeme, že dôchodcovia hľadajú tú striebornú guľku,“ povedal Timothy

Chub
,
hlavný investičný riaditeľ spoločnosti Girard, poradenskej spoločnosti v oblasti bohatstva v King of Prussia, PA. Vysoká dividenda by mohla signalizovať spoločnosť v núdzi. 

Namiesto toho hľadajte kvalitné spoločnosti so záznamom o zvyšovaní dividend v priebehu času. Dividendoví aristokrati sú vybranou skupinou asi 65 akcií S&P 500, ktoré každoročne zvyšujú svoju dividendu najmenej 25 rokov. Chubb uprednostňuje pohľad na posledných 10 rokov pre rôznorodejší zoznam: niektoré technologické spoločnosti, ktoré sa stali dobrými platiteľmi dividend, neboli asi pred 25 rokmi, takže sa na zoznam nedostali, povedal.

Ak si nechcete robiť domáce úlohy na jednotlivých akciách, môžete držať dividendový podielový fond, ako je tento

Fidelity Dividend Growth Fund

(FDGFX) popri vašom širokom trhovom akciovom fonde. 

Buďte šikovní s hotovosťou

Správna alokácia hotovosti môže dôchodcom pomôcť vyhnúť sa výberu peňazí zo svojho klesajúceho účtu na klesajúcom trhu, čo je krok, ktorý by urýchlil vyčerpanie ich hniezdneho vajíčka. Hotovosť však nebude držať krok s infláciou, takže nechcete držať príliš veľa. Dobrým pravidlom je udržiavať alokáciu hotovosti na jeden až dva roky výberov z portfólia, povedal Benz. Všimnite si, že to nie je jeden až dva roky celkových výdavkov, pretože na pokrytie časti výdavkov môžete mať sociálne zabezpečenie a iné zdroje príjmu. 

Uistite sa, že svoje peniaze dávate do práce. Len online banky teraz ponúkajú výnosy okolo 2 %, čo je oveľa viac, ako je celoštátna priemerná úroková sadzba pre sporiace účty, ktorá je podľa Bankrate.com 0.13 %. Mnohí spotrebitelia majú dva účty, jeden vo veľkej banke, kde dostávajú výplaty alebo šeky sociálneho zabezpečenia a platia účty, a ďalší v online banke, kde sa ich úspory úročia oveľa vyššie. 

Zatiaľ čo zlato je všeobecne považované za zabezpečenie inflácie, údaje toto vnímanie nepotvrdzujú, povedal Benz. Možno budete chcieť držať zlato z iných dôvodov, ale neočakávajte, že drahý kov pomôže vášmu portfóliu držať krok s infláciou.

Napíšte Elizabeth O'Brien na [chránené e-mailom]