S históriou desaťročných investičných úspechov miliardár Ken Griffin vie niečo o trhovom správaní. Nedávno zakladateľ a generálny riaditeľ Citadel Investment Group ponúkol niekoľko svojich myšlienok o stave akciového trhu a o tom, kam smeruje ekonomika.
Zatiaľ čo Griffin verí, že inflácia už dosiahla vrchol, myslí si, že Fed ešte musí skutočne vrátiť „džina späť do fľaše“. Tiež si myslí, že nezamestnanosť sa čoskoro zvýši a očakáva, že recesia sa pravdepodobne zhmotní „niekedy v polovici alebo v polovici roka 2023“. Okrem toho, hovorí Griffin, nedávne FTX fiasko spôsobí, že ľudia „stratia miliardy dolárov“, čo je „absolútna“ paródia udalosti, ktorá otriasla dôverou v trhy.
Medzitým bol Griffin v tomto chaotickom pozadí zaneprázdnený dopĺňaním portfólia svojho fondu a nedávno naložil dve akcie. Ponorili sme sa do Databáza TipRanks aby ste získali prehľad o oboch. Ukázalo sa, že Griffin nie je jediný, kto týmto menám verí. Obe sú podľa konsenzu analytikov hodnotené ako silné nákupy. Pozrime sa, prečo práve teraz získavajú chválu.
Obchodné zastúpenie (TTD)
Začneme hlavným hráčom v oblasti reklamných technológií. Trade Desk prevádzkuje najväčšiu svetovú nezávislú platformu dopytu (DSP) pre online reklamy. Reklamné agentúry, inzerenti a obchodné oddelenia môžu umiestňovať ponuky na programové reklamy vďaka DSP. V porovnaní s platformami na strane predaja (SSP), ktoré pomáhajú vydavateľom pri predaji ich vlastných reklamných inventárov, sú na druhom konci reklamného dodávateľského reťazca.
Zatiaľ čo reklamní titáni ako Google budú ponúkať balíčky, ktoré zahŕňajú DSP, SSP a rôzne reklamné produkty v takzvaných „murovaných záhradách“, spoločnosti, ktoré nechcú byť viazané jedným obrovským subjektom, by radšej využili služby nezávislého platforma, ako je napríklad The Trade Desk.
Reklamný priestor je citlivý na ekonomické pozadie, pričom rozpočty na reklamu kolíšu podľa sily ekonomiky. Segment ako taký je v poslednom čase pod tlakom. Napriek tomu spoločnosť The Trade Desk preukázala svoju kvalitu tým, že dobre zvládla drsné podmienky, ako bolo zrejmé z jej poslednej štvrťročnej správy – za 3. štvrťrok.
V tomto štvrťroku sa tržby medziročne zvýšili o 31 % na 395 miliónov USD, pričom prekonali prognózu Street o 8 miliónov USD. Upravený čistý zisk vzrástol o 45 % na 129 miliónov USD, v prepočte na 0.26 USD na akciu, čím prekonal konsenzus 0.23 USD.
Pri pohľade do budúcnosti spoločnosť očakáva, že jej príjmy za 4. štvrťrok budú „najmenej“ 490 miliónov USD, v porovnaní s očakávaním analytikov 509.13 milióna USD.
Tento digitálny reklamný gigant sa ukázal byť zaujímavým pre Kena Griffina, ktorý v 204. štvrťroku zvýšil podiel svojho fondu v TTD o 3 % a pridal 980,622 71 akcií. Jeho majetok má v súčasnosti hodnotu viac ako XNUMX miliónov dolárov.
Griffin nie je jediný, kto prejavuje dôveru v toto meno. Skenovanie tlače za 3. štvrťrok, 5-hviezdičkový analytik Truist Youssef Squali je vo svojej chvále jednoznačný.
"TTD vykázalo ďalší silný štvrťrok, pretože jeho realizácia zostáva výnimočná uprostred náročného makra, čo odráža významné zisky podielu na trhu," povedal Squali. „Sila mala široký základ, ale bola naklonená najmä k CTV, čo bude pravdepodobne pokračovať aj v roku 2023 vzhľadom na jej rýchle prijatie v USA/internetu a s očakávaným masívnym rastom zásob od Netflix, Disney+ a ďalších; rozšírené rastúcimi rozpočtami shopper mktg prechodom na platformu. Sprievodcu 4. štvrťrokom 22 a komentár na rok 2023 považujeme vzhľadom na makro za primerane konzervatívne.“
„TTD zostáva jednou z našich obľúbených akcií vzhľadom na svoju realizáciu v rámci presvedčivého a veľkého TAM,“ zhrnul analytik
Tieto komentáre podporujú hodnotenie nákupu Squali a cieľovú cenu 74 USD pre akciu. Toto číslo vytvára priestor pre jednoročné zisky o 51 %. (Ak chcete sledovať Squaliho traťový rekord, kliknite tu)
Pri pohľade na konsenzuálny rozpis zostáva 1 analytik na plote, ale všetkých 10 ostatných nedávnych recenzií je pozitívnych, čo prirodzene vedie ku konsenzuálnemu hodnoteniu Strong Buy. Priemerný cieľ na úrovni 67.45 USD naznačuje potenciál rastu ~37 % v budúcom roku. (Pozrite si predpoveď TTD akcií na TipRanks)
Bunge Limited (BG)
Ďalšia akcia, do ktorej sa Griffin opieral, je úplne iného druhu. Bunge, jeden z najväčších spracovateľov olejnatých semien na svete, prevádzkuje integrovanú spoločnosť, ktorá zahŕňa nákup, spracovanie, skladovanie a predaj obilnín a olejnatých semien. Poľnohospodárske aktíva sú rozmiestnené v Európe, Ázii a Tichomorí, Južnej a Severnej Amerike. Okrem toho Bunge prevádzkuje nadväzujúci potravinársky obchod, ktorý predáva balené rastlinné oleje, pšeničnú múku, pekárenské zmesi a suché mleté kukuričné produkty. Vlastní tiež 50% podiel v BP Bunge Bioenergia, spoločnom podniku s britským ropným gigantom BP, prostredníctvom ktorého vyrába cukor a etanol v Brazílii.
Trhy mohli byť celý rok v zmätku, ale Bunge sa zdá byť mimochodom; na rozdiel od väčšiny mien sa akcie v roku 11 zvýšili o 2022 %. Hodnotová ponuka spoločnosti a globálna pozícia sa ukázali ako prospešné vo svete otriasanom geopolitickými nepokojmi a zádrhelmi dodávateľského reťazca.
Bolo to jasne vidieť, keď spoločnosť koncom októbra oznámila zisk za tretí štvrťrok. Tržby dosiahli 3 miliardy USD, čo predstavuje medziročný nárast o 16.76 % a je o 18.7 miliardy USD nad prognózou Street. Podobne za 1.03 USD, adj. EPS bol o 3.45 USD vyšší ako 0.90 USD, ktoré očakávali prognostici.
Griffin si evidentne myslí, že spoločnosť bude naďalej dosahovať lepšie výsledky. V tomto štvrťroku výrazne zvýšil podiely vo svojom fonde, keď kúpil 941,945 99 akcií. Pri súčasnej cene akcií má teraz celkový podiel Citadely v BG hodnotu XNUMX miliónov dolárov.
Odzrkadľuje Griffinovu aktivitu, BMO 5-hviezdičkový analytik Kenneth Zaslow je veľkým fanúšikom BG a vidí veľa vecí, z ktorých by mal zostať optimistický.
„So svojou globálnou stopou a riadením rizík je BG postavená na súčasnú volatilitu a prebiehajúce zmeny v obchodných tokoch. Po druhé, so svojou geografickou polohou a prevádzkovou dokonalosťou (vysoká miera využitia kapacity) má BG jednu z najlepších pozícií na to, aby mohla zarábať na vyšších globálnych maržiach vytvorených udržateľne silným prevádzkovým prostredím riadeným dopytom (napr. dopyt po RD) a pokračujúcim globálnym tesnosť dodávok (napr. vojna na Ukrajine). Po tretie, silný peňažný tok a výnimočná súvaha BG vytvárajú prírastkovú možnosť vrátenia hotovosti akcionárom (tj viac spätných odkupov),“ uviedol Zaslow.
V súlade s tým Zaslow hodnotí akcie BG ako prevýšenie (tj nákup), podporované cenovým cieľom 144 USD. Dôsledky pre investorov? Nárast o 42 % zo súčasných úrovní. (Ak chcete sledovať Zaslowov záznam, kliknite tu)
Za posledné 3 mesiace sa pridali 3 ďalší analytici s recenziami BG a hovoria aj Buy, takže konsenzus je tu silný nákup. Po dosiahnutí priemerného cieľa 67.45 USD majú akcie priestor na rast o 39 % v priebehu jedného roka. (Pozrite si predpoveď akcií Bunge na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne názorov analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-pours-money-151726858.html