Carl Icahn, hviezdny korporátny nájazdník privedený na zem

Pred desiatkami rokov Carl Icahn získal formujúci pohľad z čítania amerického spisovateľa Theodora Dreisera. Miliardárskeho investora pohltili dva Dreiserove romány, Finančník a Titan, ktoré zaznamenávajú vzostup priemyselníka Franka Cowperwooda.

V rozhodujúcej finančnej patovej situácii Cowperwoodovi protivníci plánujú zaplatiť banku za jeho veľké osobné dlhy. Ale bez toho, aby o tom vedeli, Cowperwood vlastní veľkú rezervu aktív, ktoré „mohli byť čerpané a hypotetické“. Ak by to malo byť nasadené, Dreiser píše, „títo muži by mali konečne vidieť, aký bol silný a aký bezpečný“. Cowperwood prevláda a Icahn hovorí, že sa naučil zásadnú lekciu: vždy majte „vojnovú truhlicu“ peňazí.

87-ročný muž je známy svojimi desaťročiami, ktoré strávil organizovaním akcií akcionárov so spoločnosťami ako Texaco, Trans World Airlines, Apple a McDonald's. Tieto bitky pretvorili americké finančné trhy tým, že zmenili spôsob riadenia korporácií a nasmerovali ich riadenie k záujmom veľkých akcionárov, ako je Icahn.

Už takmer pol storočia vyvolávalo len zmienka o jeho mene hrôzu v srdciach korporátnych náčelníkov a hýbala trhmi. Ale veľká časť Icahnovej sily vychádzala z nejasného, ​​málo obchodovaného verejného vozidla s názvom Icahn Enterprises, ktorý do značnej miery zostal nepreskúmaný.

Tento mesiac bol Icahn obliehaný skeptikom menom Nathan Anderson, ktorý v správe zverejnenej jeho firmou Hindenburg Research odhalil veľké dlhy, ktoré investor nabral voči svojim akciám Icahn Enterprises. Odhalenie odhalilo prekvapivú zraniteľnosť jedného z najbohatších finančníkov sveta. Icahn prisahal, že sa „bráni“, ale jeho plány na zabezpečenie svojej ríše zostávajú väčšinou záhadou.

V posledných rokoch Icahn robil stále väčšie stávky proti rýchlo rastúcemu trhu, aby ochránil svoje investície pred budúcim krachom. Namiesto budovania núdzovej rezervy viedli obchody k stratám takmer 9 miliárd dolárov. Keď bol minulý týždeň konfrontovaný s týmito stratami, obozretný Icahn priznal: „Možno som urobil chybu, že som sa v posledných rokoch nedržal svojich vlastných rád.“

Ťažká situácia šokovala mnohé vysoké osobnosti na Wall Street. "Je to jeden z tých momentov v kríze, keď si poviete, do riti, všetko, čo som si o niekom myslel, bolo nesprávne," povedal šéf veľkej finančnej firmy.

Bill Ackman, miliardársky investor, s ktorým sa Icahn potykal v legendárnom boji o osud multilevel marketingovej spoločnosti, ponúkol najbrutálnejšie hodnotenie. „Icahnovo obľúbené príslovie z Wall Street [je]: ‚Ak chceš priateľa, vezmi si psa,‘“ napísal Ackman na Twitteri. „Počas svojej legendárnej kariéry si Icahn narobil veľa nepriateľov. Neviem o tom, že by mal skutočných priateľov. Tu by sa mu jeden mohol hodiť."

Icahn sa narodil učiteľom v roku 1936 a vyrastal v robotníckej štvrti Far Rockaway v štáte Queens v New Yorku. Po absolvovaní miestnej verejnej strednej školy získal titul filozofie na Princetonskej univerzite a živil sa výhrami v pokri.

Krátko sa zapísal na lekársku fakultu, ale odišiel a vstúpil do armády predtým, ako sa usadil ako obchodník s cennými papiermi. Koncom 1960. rokov XNUMX. storočia zafinancoval bohatý strýko Icahnovu kúpu miesta na newyorskej burze cenných papierov, kde sa stal špecialistom na „rizikovú arbitráž“, stávky na očakávané fúzie spoločností.

Icahn vstúpil do povedomia verejnosti v 1980. rokoch, keď získal kontrolu nad Trans World Airlines pomocou financovania od kráľa nevyžiadaných dlhopisov Michaela Milkena. Bezohľadne predal aktíva TWA za hotovosť a bojoval s odbormi, čím si získal povesť „korporátneho nájazdníka“. Táto epizóda pomohla inšpirovať postavu Gordona Gekka vo filme Stena pouličné.

V posledných rokoch Icahn, ktorý sa rozviedol so svojou prvou manželkou a oženil sa so svojou asistentkou Gail, presťahoval svoju firmu z mrakodrapu s výhľadom na Central Park na Manhattane do Miami. Užšie spolupracoval aj so svojimi dospelými deťmi Brettom a Michelle.

Brett pomohol identifikovať úspešné stávky na Apple a Netflix a bol vymenovaný za konečného nástupcu svojho otca. Práca Michelle v Humane Society inšpirovala Icahna k neúspešnej kampani proti spoločnosti McDonald's kvôli jej zaobchádzaniu s hospodárskymi zvieratami.

Útok na Icahna prichádza, keď pokračuje v boji so spoločnosťami, ktoré považuje za zle riadené. Vo štvrtok dosiahol remízu vo vojne proti spoločnosti Illumina, ktorá vyrába stroje na sekvenovanie ľudského genómu. Icahn obvinil manažment Illuminy z neuvážených akvizícií a požiadal jej akcionárov, aby dali jeho nominantom tri miesta v správnej rade. Dokázal zosadiť kreslo Illumina, ale nepodarilo sa mu získať ďalšie dve miesta, čo by mu pomohlo zosadiť z trónu jej generálneho riaditeľa. Výsledok podčiarkuje jeho trvalý vplyv. Ale je na neprebádanom území.

Tento týždeň Icahn Enterprises klesol o viac ako 30 percent, čo prispelo k poklesu, ktorý znížil hodnotu spoločnosti o viac ako polovicu. Icahna to stálo miliardy a hrozba „výzvy na dobierku“ od jeho veriteľov bola bezprostrednejšia.

To, či dokáže zvíťaziť, sa môže odvíjať od lekcie, o ktorej hovorí, že sa pred desiatkami rokov naučil od Dreiser's Cowperwood. Icahn minulý týždeň pre Financial Times povedal, že pred jeho verejným vozidlom sedia miliardy. Ak áno, „vojnová truhlica“ by mu dala ešte jednu ruku na hranie.

[chránené e-mailom]

Ďalšie správy od Jamesa Fontanella-Khana