Nebojujte proti Fedu – Uťahovanie Fedu stavia investorov do cesty Harm's

„Nebojujte s FEDom“ bol býčí výkrik, ktorý sa začal v roku 2010. Aj keď na ceste dochádzalo k zakopnutiam, desaťročná politika ľahkého zarábania peňazí Federálneho rezervného systému priniesla dlhodobým dlhopisom a akciám dobrý výkon.

Takže, kde je dnes ten spev?

Ignoruje sa, pretože by to znamenalo fandiť medvedej investičnej stratégii. Dôležité je, nevykladajte si toto mlčanie tak, že zvýšenie úrokových sadzieb Fedu a predaj dlhopisov budú mať priaznivé účinky. Kedykoľvek Fed sprísni, zrazí ekonomiku spolu s dlhopisovými a akciovými trhmi. Prirodzene nasleduje nadšenie investorov a optimizmus spotrebiteľov. Problém je v tom, že tieto nešťastné podmienky sú potrebné na potlačenie rastúcej inflácie.

Pokles dlhopisov a akciových trhov vyvolaný Fedom minulú stredu, po ktorých nasledovali štvrtkové a piatkové neúspešné pokusy o ich zvrátenie, ukazujú, že nervozita na Wall Street žije. Preto je teraz čas na budovanie hotovostných rezerv. Alternatíva, čakanie na to, kam úzkosť Wall Street zavedie trhy ďalej, je príliš riskantná.

Nie sú však akcie, ktoré by v tomto období mohli profitovať?

Áno, ale šanca, že nejakého nájdeš a potom sa ho budeš držať, je nízka. Pokles trhu z obdobia rozšírenej popularity si vyžaduje čas, kým sa ceny akcií a postoje investorov úplne prispôsobia.

Najlepší čas na hľadanie príležitostí je blízko dna, keď je rozšírená negativita. Samozrejme, vtedy je najťažšie dodržiavať múdrosť nákupu za nízku cenu.

Takže, kedy budeme vedieť, že dno je tu?

Ako vždy, dno nastane, keď myšlienka na nákup akcií vyvolá emocionálny nepokoj. (Takéto pocity má každý, dokonca aj skúsení profesionálni investiční manažéri.)

Nasledujúce obdobie má riziko, že bude obzvlášť zlé. (Vysvetlenie nájdete v časti „Prichádza inflačná búrka ako predtým“.) Ak áno, v čase, keď sa pád akciového trhu konečne skončí, budú postoje vážne otrasené.

Prekonať takéto obdobie pri plnom investovaní by si vyžadovalo odpojenie od sveta. Najrozvinutejšie a mnohé menej rozvinuté krajiny sú v rovnakej ťažkej situácii ako USA. Očakávajte preto veľa negatívnych správ.

Záver: Hotovostné rezervy v rizikových časoch poskytujú zdravý duševný stav a dôležitý investičný zdroj

Vyrovnať sa s rizikom je výzva, pretože to nikdy nie je isté. To je pravdepodobnosť že sa stane niečo zlé. Rozhodnutie zostať v takomto období plne investované môže viesť k vážnym finančným stratám a pocitom viny a zlyhania.

Držanie hotovostných rezerv môže zabrániť tiesnivým finančným škodám a oslabujúcemu duševnému stavu. Rovnako ako pri poistení, hotovosť ponúka investorom ochranu a pokoj potrebný na to, aby sa mohli naďalej pozerať dopredu a robiť dobré rozhodnutia.

Okrem toho sú hotovostné rezervy silným investičným nástrojom. Umožňujú využiť príležitosti počas neskorých záchvatov emocionálneho predaja.

Zverejnenie: Autor má 100% hotovostné rezervy

Viac informácií o inflácii a nadchádzajúcom období nájdete v článkoch uvedených v profile Johna Tobeyho:

VIAC OD FORBESJohn S. Tobey