Nájdite obnoviteľný príjem s týmito alternatívnymi energetickými dividendovými akciami

Keďže veľká časť sveta prechádza sekulárnym prechodom od fosílnych palív k obnoviteľným zdrojom energie s cieľom pomôcť spomaliť zmenu klímy, mnohé zásoby obnoviteľnej energie majú pred sebou sľubné vyhliadky rastu.

Pozrime sa na vyhliadky troch dividendových akcií tejto kategórie, konkrétne Brookfield Renewable Partners (Rozšírenie BEP), Clearway Energy (CWEN) a Aris Water Solutions (ARIS).

Partneri Brookfield Renewable

Brookfield Renewable Partners prevádzkuje jedno z najväčších svetových portfólií verejne obchodovaných aktív obnoviteľnej energie. Jej portfólio tvorí približne 23,000 XNUMX megawattov kapacity v Severnej Amerike, Južnej Amerike, Európe a Ázii.

Spoločnosť Brookfield Renewable Partners je skvelým kandidátom pre investorov, ktorí chcú byť vystavení svetskému rastu zdrojov čistej energie. Spoločnosť má agresívnu stratégiu rastu a využíva významné konkurenčné výhody, konkrétne globálnu prevádzkovú prítomnosť, dlhú a úspešnú históriu prevádzkovania aktív čistej energie a kompetentný manažérsky tím.

Je tiež dôležité poznamenať, že vodná energia vytvára asi 70% celkových finančných prostriedkov z prevádzky spoločnosti. Brookfield Renewable Partners má jednu z najväčších hydroelektrární na svete, ktorá sa za posledných päť rokov zdvojnásobila. Vodné elektrárne ťažia z dlhej životnosti (často viac ako 100 rokov) a extrémne nízkych prevádzkových a kapitálových nákladov.

Brookfield Renewable Partners má projekt s výkonom približne 62,000 XNUMX megawattov. Keďže táto kapacita je takmer trojnásobkom súčasnej inštalovanej kapacity spoločnosti, je zrejmé, že gigant v oblasti obnoviteľnej energie má pred sebou vzrušujúci rastový potenciál.

Ešte pred niekoľkými rokmi obnoviteľná energia nemohla konkurovať energii vyrobenej z fosílnych palív kvôli oveľa vyšším výrobným nákladom fosílnych palív. To sa však v posledných rokoch zmenilo vďaka veľkému technologickému pokroku, ktorý výrazne znížil náklady na solárnu a veternú energiu.

Ešte lepšie pre Brookfield Renewable Partners je, že prechod od fosílnych palív k čistým zdrojom energie sa tento rok zrýchlil, keďže Západ reagoval na ruskú inváziu na Ukrajinu. Rusko dodáva približne jednu tretinu zemného plynu spotrebovaného v Európe a 10 % svetovej produkcie ropy. Kvôli sankciám uvaleným Európou a USA na Rusko sa tento rok globálne trhy s ropou a plynom sprísnili do extrému a ceny ropy a plynu sa tak vyšplhali na viacročné maximá. V dôsledku toho väčšina krajín robí všetko pre to, aby prešli od fosílnych palív k obnoviteľným zdrojom energie v snahe znížiť svoje rozpočtové deficity. V súčasnosti je vo vývoji rekordný počet projektov obnoviteľnej energie, predovšetkým kvôli ukrajinskej kríze.

Jedinou výhradou je trochu zadlžená súvaha spoločnosti Brookfield Renewable Partners, ktorá je výsledkom agresívnej stratégie rastu spoločnosti. Úrokové náklady v súčasnosti spotrebujú 74 % prevádzkového príjmu, zatiaľ čo čistý dlh predstavuje 33.7 miliardy USD, čo je takmer 2.5-násobok trhovej kapitalizácie akcií. Spoločnosť však nemá žiadne významné splatnosti dlhov do roku 2027 a má sľubný rastový potenciál. V dôsledku toho je pravdepodobné, že bude schopný bez problémov splácať svoj dlh. To pomáha vysvetliť jej úverový rating investičného stupňa BBB+.

Brookfield Renewable Partners v súčasnosti ponúka dividendový výnos 4.3 % s výplatným pomerom 78 %. Výplatný pomer je zvýšený, ale MLP pravdepodobne bude môcť obhájiť svoju dividendu v dohľadnej budúcnosti vďaka svojej spoľahlivej trajektórii rastu.

Energia Clearway

Clearway Energy je veľká elektráreň, ktorá vlastní a prevádzkuje zmluvnú výrobu energie v troch segmentoch: konvenčná výroba, obnoviteľné zdroje a tepelná energia. Spoločnosť vlastní aktíva, ktoré generujú viac ako 8,000 5,500 megawattov. Clearway je veľký hráč na výrobu obnoviteľnej energie s viac ako 2,500 XNUMX MW inštalovanej veternej a solárnej kapacity. Približne XNUMX XNUMX čistých megawattov energie spoločnosti pochádza zo zariadení na výrobu zemného plynu.

Clearway sa vďaka svojej zásadnej povahe ukázal ako odolný počas koronavírusovej krízy, keďže ľudia neznižujú spotrebu elektriny ani v tých najnepriaznivejších ekonomických obdobiach. V roku 2020, keď sa mnohé spoločnosti dostali pod veľký tlak, spoločnosť Clearway zaznamenala iba 3% pokles svojho cash flow na akciu a zvýšila dividendu o 31%. Nástroj sa pravdepodobne opäť ukáže ako defenzívny, ak agresívne zvyšovanie úrokových sadzieb zavedené Fedom spôsobí recesiu.

Spoločnosť Clearway za posledných šesť rokov zvýšila svoj zisk na akciu v priemere o 5.0 % ročne. To je v súlade s priemernou mierou rastu v strede číslic, ktorá je typická v sektore verejných služieb. Spoločnosť má však o niečo kolísavejšiu výkonnosť ako typický nástroj.

Clearway má dostatok priestoru pre budúci rast, keďže disponuje vývojovým potrubím s výkonom viac ako 26 MW. Vďaka očakávanému schváleniu zvyšovania sadzieb regulačnými orgánmi a akvizíciám existujúcich projektov obnoviteľnej energie bude spoločnosť v nasledujúcich rokoch pravdepodobne pokračovať v raste svojho cash flow na akciu stredným jednociferným tempom.

Clearway v súčasnosti ponúka dividendový výnos 4.2 % s výplatným pomerom 49 %. Úrokové náklady v súčasnosti pohlcujú 81 % prevádzkových výnosov, ale manažment uviedol, že má v úmysle znížiť zadlženie súvahy a tým znížiť úrokové náklady. Vzhľadom na pomerne spoľahlivé peňažné toky, ktoré spoločnosť využíva vďaka základnej povahe svojho podnikania, sa dividenda spoločnosti Clearway zdá byť v dohľadnej budúcnosti bezpečná.

Aris Water Solutions

Aris Water Solutions je spoločnosť zaoberajúca sa environmentálnou infraštruktúrou a službami, ktorá poskytuje riešenia v oblasti manipulácie s vodou a recyklácie. Jej vodárenská spoločnosť zhromažďuje, prepravuje a manipuluje s vodou získanou pri ťažbe ropy a zemného plynu. Aris Water Solutions bola založená v roku 2015 a má teda krátku históriu.

Aris Water Solutions ťaží zo silného sekulárneho trendu, konkrétne zo zvyšujúceho sa úsilia väčšiny spoločností zlepšiť udržateľnosť svojho podnikania a tým aj ich skóre ESG. Infraštruktúra spoločnosti slúži hlavným producentom ropy a plynu v Permskej panve, čím im pomáha dosahovať ich ciele v oblasti udržateľnosti.

Silný sekulárny zadný vietor sa jasne odráža v objemoch vody spracovanej spoločnosťou. V poslednom štvrťroku spoločnosť Aris Water Solutions zvýšila svoje celkové objemy vody o 47 % v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom, pričom objemy recyklovanej vody viac ako zdvojnásobila. V dôsledku toho vzrástli svoje príjmy o 53 % a upravený zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou o 28 %. Oznámila tiež strategické dohody so spoločnosťou Chevron (CVX) a ConocoPhillips (COP). Spoločnosť Aris Water Solutions zvýšila svoje objemy vody počas šiestich po sebe nasledujúcich štvrťrokov a počas tohto obdobia nezaznamenala pokles EBITDA.

Okrem toho má Aris Water Solutions oveľa silnejšiu bilanciu ako Brookfield Renewable Partners a Clearway. Jej úrokové náklady spotrebujú len 44 % jej prevádzkových príjmov, zatiaľ čo jej pákový pomer (čistý dlh k EBITDA) je len 2.4. Keďže do roku 2026 neexistujú žiadne významné splatnosti dlhov, spoločnosť si môže ľahko udržať dividendu vo výške 1.9 %. Celkovo má Aris Water Solutions oveľa silnejšiu súvahu ako Brookfield Renewable Partners a Clearway, ale ponúka oveľa nižší dividendový výnos ako ostatné dve spoločnosti a má krátky historický záznam, čo trochu zvyšuje vlastné riziko akcie.

Brookfield Renewable Partners a Clearway majú kvôli svojim agresívnym stratégiám rastu značné množstvo dlhov, a preto si ich úrokové náklady vyberajú daň na ich zárobkoch. Napriek tomu vďaka ich rastovému potenciálu a podstate ich podnikania tieto spoločnosti pravdepodobne nebudú mať problém so splácaním svojich dlhov.