Najzaujímavejšie zo súdnej správy, ktorá podrobne opisuje Celziov pád podobný Ponziho

Celziov žetón mal ťažký začiatok.  

Celsius prvýkrát uskutočnil počiatočnú ponuku mincí v roku 2018 jeho natívny token CEL. Veriteľ počas tohto procesu verejne povedal, že predal 325 miliónov CEL. Podľa správy to nebola pravda. Celsius predal 203 miliónov vo svojej počiatočnej ponuke mincí a v súkromnom predaji spolu, čo spôsobilo, že získal iba 32 miliónov dolárov z ICO namiesto očakávaných 50 miliónov dolárov, podľa skúšajúceho.  

„Napriek svojim prísľubom transparentnosti Celsius interne diskutoval o tom, či povedať svojej komunite, ako ICO v skutočnosti dopadlo, ale rozhodol sa tak neurobiť, pretože sa obával, že by bola jeho komunita rozrušená,“ napísal skúšajúci. 

Celsius povedal zákazníkom, že CEL je jeho „chrbticou“ a bývalým generálnym riaditeľom Mašinský opakovane prirovnal hodnotu CEL k hodnote veriteľa, povedal skúšajúci. Celsius tiež použil stratégiu nazývanú „zotrvačník“, kde by predával tokeny CEL v súkromných mimoburzových transakciách a uskutočňoval kompenzačné nákupy na verejnom trhu, o ktorých sa domnieval, že ovplyvnia obchodnú cenu.  

Celsius minul najmenej 558 miliónov dolárov na nákup vlastného tokenu na trhu, uviedol skúšajúci.  

"Fod roku 2018 do dátumu petície spoločnosť Celsius previedla najmenej 223 miliónov CEL zo sekundárneho trhu do svojich vlastných peňaženiek, čo je viac ako celková suma CEL (203 miliónov) uvoľnená pre verejnosť v ICO. V skutočnosti Celsius kúpil každý token CEL na trhu aspoň raz a v niektorých prípadoch dvakrát“ napísal skúšajúci. 

Nakoniec sa táto „chrbtová kosť“ Celzia zlomila 12. mája, 2022 keď cena CEL klesla na 0.57 USD.  

Bývalý finančný riaditeľ Rod Bolger to koncom mája označil za „mŕtvy token“, napísal skúšajúci.  

Nákladné jednorazové stávky

Celsius zažil „obrovský rast“ zákazníkov aj spravovaných aktív od svojho vzniku až po vrchol v novembri 2021, čo bol vrchol krypto býčieho trhu. Je to tiež čas, keď veriteľ zaznamenal podľa správy skúšajúceho jedny z najväčších strát.

„Jednoducho povedané, zatiaľ čo Celsius rozrástol svoje aktíva pod správu, nebola to zisková spoločnosť,“ povedal Pillay.

Keď sa veriteľ snažil ponúknuť vyššie sadzby odmien ako jeho konkurenti, urobil štyri veľké stávky, ktoré viedli k celkovej strate pred zdanením 800 miliónov dolárov v roku 2021.

Celsius stratil 288 miliónov dolárov z dvoch pôžičiek, ktoré si vzal s Equities First Holdings, inštitucionálnou investičnou firmou. Celsius prisľúbil investičnej firme v rokoch 2019 a 2020 ako kolaterál bitcoin aj ether, len aby zistil, že Equities First nedokázala vrátiť kolaterál v roku 2021 po tom, čo sa jeho hodnota výrazne zvýšila, uvádza správa.

"Úvery Equities First boli potrebné nielen na financovanie operácií spoločnosti Celsius, ale aj na podporu retailových úverov, ktoré spoločnosť Celsius poskytovala svojim zákazníkom (čo znamená, že spoločnosť Celsius si požičala od spoločnosti Equities First a potom výnosy požičala svojim zákazníkom)," povedal Pillay.

Inštitucionálne pôžičky boli jedným z kľúčových faktorov príjmov pre veriteľa, uvádza sa v správe. Od júla 2021 do začiatku roku 2022 spoločnosť Celsius poskytovala nezabezpečené pôžičky hráčom, ako sú Anchorage, Flow Traders, Galaxy Digital a dcérska spoločnosť FTX.

Tretina portfólia inštitucionálnych úverov spoločnosti Celsius bola úplne nezabezpečená a viac ako polovica bola do júla 2021 nedostatočne zabezpečená, uvádza sa v správe. Plne zabezpečené úvery sa začali zvyšovať v roku 2021 a do roku 2022, ale bolo to len preto, že Celsius akceptoval kolaterál vo forme natívneho tokenu FTT, ako aj tokenov séra (SRM) spojených s FTX, uvádza sa v správe.

Celsius tiež stratil 130 miliónov dolárov pri pokuse o účasť na arbitrážnom obchode Grayscale Bitcoin Trust („GBTC“), kde by inštitucionálni investori získali novo vydané akcie GBTC za nominálnu hodnotu od Genesis Global Trading a potom tieto akcie predali za prémiu na verejnom trhu po šiestich - mesačné obdobie blokovania.

Do februára 2021 Celsius investoval 752 miliónov dolárov do aktív v odtieňoch sivej s nádejou, že získa odmeny z prémie, ktorá sa pohybovala nad 40 %, podľa správy. Prémia sa však čoskoro zmenila na zľavu pred ukončením obdobia blokovania Celsia, čo malo za následok značné straty.

Straty spoločnosti Celsius boli podľa správy tiež znásobené neúspešnými obchodnými vzťahmi s KeyFi, platformou pre správu defi, a Stakehound, platformou pre stávkovanie.

Dvojnásobný pád najmä na Tether

Podľa správy, pôžičky Celsia na stablecoin Tether vzrástli na viac ako 2 miliardy dolárov. Počet vzrástol tak, že koncom septembra 2021 sa Celsiov výbor pre riziko obával, že pôžička je „existenčným rizikom“, pretože „kapitál Celsia nestačí na to, aby prežil zlyhanie Tetheru“.

Pôžičky pre Tether boli dvojnásobkom Celziovho úverového limitu, ale aj ďalšie pôžičky teraz skrachovaným spoločnostiam presahovali limity, ktoré si Celsius údajne stanovil: Alameda Research a Three Arrows Capital si požičali nad úverový limit spoločnosti. 

Ostatné pôžičky Amber Technologies, Dunamis Trading, Kenetic Trading a Profluent Trading „boli podľa správy tiež vyššie ako ich stanovené úverové limity“. 

K tomu všetkému Pillay naznačuje, že Mashinsky natiahol pravdu ešte ďalej, než sú Celziove úverové limity, a povedal ľuďom, že neexistujú žiadne nezabezpečené pôžičky. Napriek tomuto tvrdeniu sa nezabezpečené pôžičky spoločnosti zvýšili zo 14 % portfólia inštitucionálnych pôžičiek spoločnosti Celsius v decembri 2020 na jednu tretinu do júna 2021, uvádza hodnotiteľ poverený súdom. 

Mashinsky zavádzal o inkasovaní peňazí

Generálny riaditeľ spoločnosti Celsius vyplatil tokeny CEL v celkovej výške 68.7 milióna dolárov medzi rokom 2018 a minulým júlom, a to napriek „opakovaným tvrdeniam, že nie je predajcom CEL,“ napísal Pillay. V jednom príklade uvedenom v správe sa Mashinsky v novembri 2021 vyjadril k správam, že v posledných týždňoch predal CEL, pričom uviedol, že kúpil 30,000 29,000 tokenov. Zatiaľ čo si kúpil 344,000 XNUMX tokenov CEL, počas predchádzajúceho mesiaca predal aj XNUMX XNUMX tokenov.

Zdá sa, že niektoré z týchto predajov boli súčasťou 558 miliónov dolárov v nákupoch CEL, ktoré vykonal samotný Celsius, čo znepokojilo vrcholových manažérov. Tappen, zamestnanec, ktorý niektoré správanie charakterizoval ako „podobné ponzi“, poznamenal, že aktíva zákazníkov sa míňali na CEL, aby zvýšili cenu, „aby bolo možné predať spoločnosti späť“.

Správa nariadená súdom zahŕňa bývalého finančného riaditeľa spoločnosti, ktorý v jednom bode interne napísal, že „hovoríme o tom, že sa staneme regulovaným subjektom a robíme niečo, čo môže byť nezákonné a rozhodne nie je v súlade““

Celzia did nemal žiadne „vyhradené daňové profesie počas prvých troch rokov svojej existencie“, zistil skúšajúci.  

Celzia ťažba, krypto rameno veriteľa, dlžil 16.5 milióna dolárov na daniach ku dňu podania návrhu, keď Celsius vyhlásil bankrot, a môže dlhovať viac ako 6 miliónov dolárov, uviedol skúšajúci. Kryptoveriteľ konkrétne dlhuje dane v Gruzínsku a Pensylvánii, podľa správy.  

Skúšajúci zistil „znepokojujúce nezrovnalosti“ bmedzi informáciami a svedeckými výpoveďami. Spoločnosť "nedostatok procesov a všeobecná nedostatočná koordinácia v daňových otázkach viedli k tomu, že ťažba v Celziovej ťažbe musela v roku 2022 nasadiť značné dane za používanie ťažobných zariadení,“ uviedol skúšajúci.  

Skúšajúca tiež uviedla, že nezistila žiadne skutočnosti, ktoré by naznačovali, že Celsius alebo jej podnikateľské subjekty „úmyselne alebo úmyselne nezaplatili svoju daňovú povinnosť“.