Ako vyššie sadzby hypoték pomáhajú znižovať infláciu? Tu je vysvetlenie.

centrálna banka minulý týždeň zvýšila sadzbu federálnych fondov o 0.5 %, čiže o pol percentuálneho bodu. Fed nezvýšil sadzbu federálnych fondov o pol percentuálneho bodu na jednom zasadnutí od roku 2000.

Nárast o 0.5 % sa považuje za „jastrabský“ alebo agresívne protiinflačný krok. Prominentní predstavitelia Fedu už týždne naznačovali, že prinesú väčšie zvýšenie sadzieb, ako je obvyklé. sadzby hypotéky už v očakávaní prudko vzrástla a od polovice marca do konca apríla sa vyšplhala zhruba o trištvrte percentuálneho bodu.

„Prejavy, ktoré sa odohrali v posledných týždňoch, boli o oveľa jastrabejšom postoji, a to je skutočne miesto, kde došlo k zvýšeniu úrokových sadzieb,“ hovorí Selma Hepp, zástupkyňa hlavnej ekonómky CoreLogic, poskytovateľa informácií o nehnuteľnostiach a analytiky.

Prečítajte si: „Pandemický boom v predaji domov sa skončil“: Úrokové sadzby hypoték stúpajú na najvyššiu úroveň od roku 2009, keďže Fed tlačí na trh s nehnuteľnosťami

Vplyv Fedu na sadzby hypoték a akcií

Zvýšenie Fedu spôsobí rast ďalších úrokových sadzieb, niektoré priamo a iné nepriamo.

Vyššia sadzba federálnych fondov priamo zvýši sadzby účtované s nastaviteľnou sadzbou domáce kapitálové úverové linky. V priebehu jedného alebo dvoch fakturačných cyklov sa zvýšia o 0.5 %. Tieto pôžičky, tiež nazývané HELOC, sa často používajú na zaplatenie renovácií domov.

Fed má tiež nepriamy vplyv na úrokové sadzby hypoték, ktoré počas marca a apríla neustále stúpali, pretože trhy vedeli, že toto zvýšenie príde. Úrokové sadzby hypoték budú pravdepodobne naďalej rásť, pretože Fed v tomto cykle zvýšil sadzbu federálnych fondov len dvakrát a trhy očakávajú niekoľko ďalších zvýšení.

Lawrence Yun, hlavný ekonóm Národnej asociácie realitných kancelárií, poznamenal, že sadzba 30-ročnej hypotéky tento rok vzrástla oveľa viac ako sadzba federálnych fondov. „Z toho vyplýva, že trh už tento rok stanovuje ceny v približne ôsmich až desiatich kolách zvyšovania sadzieb [Fed],“ uviedol Yun v e-maile. "Ak sa inflácia zvýši, Fed bude musieť byť ešte agresívnejší, čo ešte viac zvýši úrokové sadzby hypoték."

Ako drahé hypotéky znižujú infláciu

Fed zvyčajne zvyšuje sadzbu federálnych fondov naraz o 0.25 %. Ale nikto by nenazval dnešnú ekonomiku typickou. The Index spotrebiteľských cien, miera inflácie, dosiahol v marci 8.5 %., čo je najvyššia úroveň za viac ako 40 rokov. Fed demonštruje svoju serióznosť ohľadom kolísania inflácie zvýšením sadzby federálnych fondov o dvojnásobok bežného prírastku.

"Naozaj sme odhodlaní použiť naše nástroje na to, aby sme dostali späť 2% infláciu," povedal predseda Fedu Jerome Powell 21. apríla počas panelovej diskusie, ktorú prezentoval Medzinárodný menový fond.

Môžete zvážiť zvýšenie nákladov na kúpu domu ako zvláštny spôsob, ako sa pohádať o kontrolu nad rýchlym nárastom cien. Vyššie úrokové sadzby hypoték by však mohli priškrtiť rýchlo rastúce ceny nehnuteľností, pretože mnohí kupujúci domov nakupujú s mesačnou splátkou. Keď sa hypotéky stanú drahšími, kupujúci môžu byť nútení nakupovať lacnejšie domy, čo by mohlo spomaliť tempo rastu cien nehnuteľností a následne obmedziť infláciu.

Vezmite si hypotetický príklad niekoho kto si môže dovoliť 1,700 30 dolárov mesačne na istinu a úroky hypotéky a kto začal nakupovať dom vo februári. Vtedy bola 4-ročná hypotéka s pevnou úrokovou sadzbou v priemere okolo 30 %. Povedzme, že náš lovec domov nakoniec urobil úspešnú ponuku koncom apríla, keď 5.25-ročná hypotéka stúpla na približne XNUMX %. Tu je návod, ako zvýšenie sadzby ovplyvňuje sumu, ktorú si tento kupujúci môže dovoliť požičať:

• Pri 4% si kupujúci môže dovoliť požičať 356,100 XNUMX USD.

• Pri 5.25% si kupujúci môže dovoliť hypotéku vo výške 307,900 48,200 USD, čo je strata XNUMX XNUMX USD v úverovej kapacite.

HELOC dlžníci a domáci predajcovia nie sú ušetrení

Vyššie úrokové sadzby ovplyvňujú viac ako kupujúcich domov. Menia matematiku aj pre dlžníkov HELOC a domácich predajcov.

Úrokové sadzby na HELOC s variabilnou sadzbou sú viazané na hlavnú sadzbu, ktorá sa pohybuje v súlade so sadzbou federálnych fondov. Majitelia domov so zostatkami na svojich HELOC môžu zaznamenať nárast úrokových nákladov, keď úroková sadzba stúpa. Za každých 50,000 0.5 $ dlžných na HELOC, zvýšenie úrokovej sadzby o 20.83% zvyšuje mesačný úrok o XNUMX $.

Domáci predajcovia musia mať na pamäti, že vyššie úrokové sadzby hypoték znižujú dostupnosť. Možno by stálo za to skontrolovať, či predbežné schválenia kupujúcich vychádzajú z aktuálnych sadzieb hypoték namiesto nižších sadzieb spred niekoľkých týždňov.

A keďže menej ľudí si môže dovoliť bývanie pri dnešných vyšších hypotekárnych sadzbách, predajcovia môžu zistiť, že už nemôžu počítať s prilákaním viacerých ponúk. Túto situáciu je vhodné vziať do úvahy pri stanovovaní vyvolávacej ceny.

Pozri tiež: Ak bude Roe v. Wade zvrátený, čo sa stane s trhmi s nehnuteľnosťami v štátoch so „spúšťacími“ zákonmi, ktoré by okamžite zakázali potraty?

Májové sadzby hypoték

Úrokové sadzby hypoték v máji s väčšou pravdepodobnosťou stúpnu ako klesnú, pretože Federálny rezervný systém môže na svojich júnových a júlových zasadnutiach vyslať signály, že bude pokračovať vo zvyšovaní krátkodobých úrokových sadzieb v prírastkoch o pol percenta. Ak bude centrálna banka presadzovať takýto agresívny prístup k menovej politike, hypotekárne sadzby takmer určite vzrastú, aby udržali krok.

Ak by úrokové sadzby hypoték namiesto toho klesli, najpravdepodobnejšou príčinou by bola geopolitická kríza.

Čo sa stalo v apríli

Koncom marca som predpovedal, že úrokové sadzby na hypotékach budú stále rásť, pretože rast neskončili. Táto predpoveď sa rovnala pohľadu z okna lietadla tri minúty po štarte a predpovedi, že lietadlo bude ešte chvíľu stúpať. Inými slovami, nezaložil som predpoveď na hĺbkovej analýze. Metaforicky som sa pozrel von oknom.

Tipoval som správne. Sadzby hypoték prudko vzrástli. Úroková sadzba na 30-ročnej hypotéke bola v apríli v priemere 5.09 %, čo je nárast z marcového priemeru 4.37 %.

Viac z NerdWallet

Holden Lewis píše pre NerdWallet. Email: [chránené e-mailom]. Twitter: @@HoldenL.