Ako opraviť infláciu (nad rámec zvyšovania úrokových sadzieb)

Kľúčové jedlá

• Jedným z hlavných nástrojov, ktorý Fed používa na fixáciu inflácie, je zvyšovanie úrokových sadzieb. Toto je príklad menovej politiky.
• Vláda môže zaviesť fiškálnu politiku na zníženie inflácie zvýšením daní alebo znížením výdavkov.
• Fed musí byť opatrný pri zvyšovaní úrokových sadzieb, pretože spomalenie ekonomiky môže viesť k ťažkostiam pre mnohých ľudí.

Trh mal včera najhorší deň od júna 2020 kvôli zlej správe o inflácii. Ceny všade okolo nás rastú. A akokoľvek frustrujúce je počuť o tom toľko, realita inflácie je taká, že o nej budeme ešte nejaký čas počuť a ​​budeme sa s ňou musieť vysporiadať.

Mnohí odborníci začali navrhovať množstvo rôznych spôsobov, ako opraviť infláciu. To nás privádza k jednej veľmi dôležitej otázke, Ako? Ako bojujeme s infláciou?

Prečo je inflácia práve teraz taká vysoká?

Inflácia sa v júli mierne znížila na 8.5 % po tom, čo v júni dosiahla 40-ročné maximum 9.1 %. Dokonca aj včerajšia skaza a pochmúrnosť prišla po nižšej hodnote, len náhodou to bola nižšia hodnota, ktorá bola vyššia, ako trh očakával. Inflácia môže byť spôsobená rôznymi faktormi, niekedy súvisiacimi s vonkajšími aktuálnymi udalosťami. Inflácia je však vo všeobecnosti výsledkom príliš veľkého dopytu a nedostatočnej ponuky, čo vedie k celkovému zvýšeniu cien. Všetky tri tieto faktory sme mali v poslednej dobe za sebou.

Podľa odborníkov vysoký spotrebiteľský dopyt v ekonomike a nízka ponuka poháňajú infláciu práve teraz v roku 2022. Keď sa pandemické obmedzenia uvoľnili, dopyt po tovare prudko vzrástol, zatiaľ čo ponuka nestíhala držať krok. Problémy s dodávkami zvyčajne pochádzajú z problémov dodávateľského reťazca, ktoré narúšajú ekonomický tok tovarov a služieb, čo sme určite mali. Je tu aj faktor súčasných udalostí, väčšina odborníkov poukazuje na vojnu na Ukrajine, ktorá spôsobuje ďalšie prerušenia dodávateľského reťazca a zvyšovanie cien ropy a potravín.

Kto kontroluje infláciu?

Vieme, že inflácia je dôsledkom mnohých faktorov, ale v každej fáze ju môžu kontrolovať rôzne subjekty. Dve skupiny, ktoré najviac pomáhajú v boji proti inflácii, sú Federálny rezervný systém a vláda.

Fed má okrem kontroly inflácie aj druhý cieľ, ktorým je zabezpečiť maximálnu zamestnanosť. Keď sa inflácia zvýši, Fed často zvýši úrokové sadzby, aby požičiavanie peňazí predražilo. Ako si viete predstaviť, takéto ochladenie ekonomiky môže ľahko ovplyvniť trh práce a spôsobiť zvýšenie miery nezamestnanosti.

Je to ťažké vyvažovanie vo Fede, ktoré pomáha ľuďom pracovať bez toho, aby sa cena vymkla spod kontroly. Keď Fed zvýši úrokové sadzby, riskuje, že poškodí trh práce, pretože obchodné príjmy sa môžu znížiť, keď sa zvýšia peňažné náklady.

Predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell vo svojom poslednom verejnom vystúpení hovoril o dôležitosti priameho boja proti inflácii. Powell vie, že Fed potrebuje okamžite znížiť infláciu a Fed objasnil, že centrálna banka bude naďalej zvyšovať úrokové sadzby, kým nebude inflácia pod kontrolou.

Keď sa pozrieme na to, ako opraviť infláciu, zvážime rôzne typy politík, ktoré by sa mohli použiť: monetárne a fiškálne.

Menová politika

Fed používa zvýšenie úrokových sadzieb na zdraženie pôžičiek a investovania je príkladom menovej politiky.

Fed nesprávne prečítal varovania na jar 2021, keď bolo niektorým jasné, že inflácia sa šíri. Fed tvrdil, že inflácia bude prechodná a že vyplynula z neobvyklých okolností, od problémov dodávateľského reťazca súvisiacich s abnormálnym dopytom, ktorý prišiel z konca pandémie.

Je dôležité poznamenať, že centrálna banka môže ovplyvniť iba úrokovú sadzbu. Nie je schopná urobiť nič s problémami dodávateľského reťazca, ktoré spôsobujú rast inflácie.

Mnohí ekonómovia sa domnievajú, že menová politika bude v našom nestabilnom ekonomickom prostredí reštriktívna. Politiky, ktoré Powell a Fed nakoniec prijmú, budú závisieť od údajov zo správ o práci a údajov CPI.

Fiškálna politika

Vláda môže použiť fiškálnu politiku na vyrovnanie inflácie zvýšením daní alebo znížením výdavkov. Zvyšovanie daní vedie k zníženiu individuálneho dopytu a zníženiu ponuky peňazí v ekonomike. Ako si viete predstaviť, fiškálna politika nie je veľmi populárna, pretože zvyšovanie daní je náročný politický krok. Posledná vec, ktorú chceme počuť, keď inflácia rastie, je, že sa zvýšia aj naše dane.

Vláda by mohla použiť iné fiškálne politiky na zníženie inflačných tlakov. Ak by Kongres obmedzil výdavky na pomoc pri pandémii a zameral sa na nezhoršenie deficitu, pomohlo by to znížiť infláciu.

Zjavné nové vládne opatrenie na boj proti inflácii je Zákon o znižovaní inflácie z roku 2022, ktorú podpísal prezident Joe Biden 16. augusta 2022. Tento nový zákon zahŕňa investíciu 369 miliárd USD do klimatickej a energetickej politiky, 64 miliárd USD na rozšírenie zákona o dostupnej starostlivosti s cieľom znížiť náklady na zdravotné poistenie a 15 % minimálnu daň z príjmu právnických osôb ktorý je zameraný na spoločnosti, ktoré prinášajú viac ako 1 miliardu dolárov ročne. Očakáva sa, že balík výdavkov vo výške 437 miliárd USD zníži deficit o viac ako 300 miliárd USD za desaťročie.

Aj keď skeptici zákona napriek svojmu názvu cítia, že návrh zákona nebude mať veľký vplyv na zníženie miery inflácie, z ekonomického hľadiska ide o krok správnym smerom, pretože Fed môže sám urobiť len toľko.

Ako dlho trvá boj s infláciou?

Fed v roku 2022 zvýšil úrokové sadzby štyrikrát, pretože nevie, ako bude ekonomika zakaždým reagovať na sprísnenie. Na úplný dopad každého zvýšenia sadzieb si musíme počkať.

To, čo robí tento súčasný boj proti inflácii jedinečným, je to, že Fed bol kritizovaný za podcenenie dopadu a trvania inflácie v roku 2021. Fed sľúbil prechodnú infláciu, o ktorej mnohí analytici pochybovali. Ich odôvodnenie bolo, že ceny stúpali kvôli problémom s dodávateľským reťazcom a rýchlemu nárastu dopytu, keď sa pandemické obmedzenia uvoľnili. Aby bola inflácia prechodná, museli by sa problémy dodávateľského reťazca vyriešiť okamžite, pričom by sa zároveň vyrovnala ponuka a dopyt.

Až v decembri 2021 Fed uviedol, že je čas stiahnuť termín „prechodná inflácia“. Šéf Fedu Jerome Powell aj ministerka financií Janet Yellenová museli priznať, že rast cien sa tak skoro nezastaví. Bolo jasné, že inflácia prekračuje 2% cieľ Fedu. Napriek všetkému, čo bolo povedané, súčasný boj proti inflácii nebude rýchly.

Zvyšovanie sadzieb funguje s oneskorením a vplyv na ekonomiku sa nemusí prejaviť okamžite. Niektoré odvetvia sú na zvyšovanie úrokových sadzieb citlivejšie ako iné. Trh s bývaním je silne prepojený s úrokovými sadzbami, pretože zvýšené sadzby hypoték by mohli viesť k spomaleniu, pretože mnohí ľudia sú jednoducho vyradení z trhu a nemôžu si dovoliť vyššie splátky hypotéky.

Mnoho ekonómov používa bývanie ako hlavný ukazovateľ toho, čo môžu od ekonomiky očakávať. Odborníci to sledujú, aby zabezpečili, že zvyšovanie sadzieb len spomalí trh s nehnuteľnosťami, namiesto toho, aby ho úplne zrútilo. Stále existuje nádej, že Fed by mohol ekonomike poskytnúť mäkké pristátie prostredníctvom týchto zvyšovaní úrokových sadzieb, čím by sa len tesne vyhlo recesii. trhu prácet a ďalšie ekonomické ukazovatele ešte neklesli.

Budovanie portfólia odolného voči inflácii

Vyššia inflácia znamená, že musíte upraviť svoje portfólio, aby ste sa uistili, že vaše peniaze pracujú pre vás. Dobrou správou je, že existujú odvetvia, ktoré v čase vysokej inflácie netrpia, pretože sú nevyhnutné. Existujú aj spôsoby, ako môžete optimalizovať svoje portfólio, aby ste zmiernili riziká v čase vysokej inflácie.

Ak sa zaujímate o to, ako investovať svoje peniaze v čase vysokej inflácie, možno by ste sa mali pozrieť na Súprava na nafukovanie Q.ai na ochranu vašich investícií. Ešte lepšie je, že sa môžete aktivovať Ochrana portfólia kedykoľvek, aby ste ochránili svoje zisky a znížili straty, bez ohľadu na to, do akých odvetví investujete.

Sčítané a podčiarknuté

Teoreticky sa zdá, že fixácia inflácie je pomerne jednoduchá, ale v praxi existuje veľa obáv zo zájdenia príliš ďaleko a prílišného oneskorenia v menovej aj fiškálnej politike. Ekonomické spomalenie by mohlo viesť k strate zamestnania a bolestiam pre mnohých ľudí. To je dôvod, prečo fixácia inflácie vyžaduje čas a trpezlivosť. Zdá sa, že sme na správnej ceste v boji proti inflácii, ale len čas ukáže, ako na to ekonomika zareaguje strach z recesie visí nad nami.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI. Keď vložíte 100 USD, pridáme na váš účet ďalších 100 USD.