Indickí poskytovatelia IT služieb dosiahli sladké miesto vďaka geopolitike a domácim inováciám

Boli časy pred viac ako dvoma desaťročiami, keď indické spoločnosti IT služieb – TCS, Infosys, HCL, Wipro a Tech Mahindra – boli miláčikmi globálnych investorov. V ére pred konvergenciou sociálnych médií, elektronického obchodu a smartfónov indické veľké spoločnosti (spolu s niekoľkými americkými spoločnosťami ako IBM a HP) stelesňovali prísľub a potenciál informačných technológií.

Vrcholným momentom ich vplyvu bol fenomén Y2K – keď sa očakávalo, že počítače zlyhajú alebo sa jednoducho vypnú, ak ich vnútorné hodiny nerozpoznajú rok 2000 – čo viedlo k prudkému nárastu firemných výdavkov na všetko, čo sa týka IT. Nové tisícročie však nebolo k indickým hráčom v oblasti informačných technológií láskavé, pretože ich v podstate ovládli globálne technologické giganty: Apple, Alphabet, Microsoft, Meta a Amazon (ako aj ich čínske náprotivky ako Alibaba a Tencent).

Keďže svetoví giganti hromadili rekordné zisky a biliónové trhové kapitalizácie, indickým IT veľkým spoločnostiam sa dostávalo menej pozornosti zo strany investorov a médií, pričom niektorí analytici ich dokonca označovali za starých ľudí, ktorí sa snažia prežiť s nízkou maržou. segmenty podnikania v oblasti IT služieb.

Tieto unáhlené závery sa čoraz viac javia ako omyl, pretože päť najväčších IT veľkých spoločností v Indii prosperuje nielen finančne, ale má aj dobrú pozíciu na to, aby mohli ťažiť zo silného koktailu čoraz sofistikovanejších obchodných ponúk, priaznivej geopolitiky, domácich inovácií a tektonických zmien v tom, ako sa informácie vyvíjajú. sprístupnené a spracované.

V číslach je sila a spolu, TCS, Infosys, HCL, Wipro a Tech Mahindra pravdepodobne vykážu v poslednom finančnom roku spoločné výnosy okolo 75 miliárd USD, pričom trhová kapitalizácia bude okolo 300 miliárd USD (je potrebné povedať, že je nižšia). než 480 miliárd dolárov spoločnosti Meta), zamestnávajú celosvetovo viac ako 1.7 milióna zamestnancov a áno, všetci generujú zdravé zisky. Indické odvetvie IT služieb spolu vygenerovalo vo fiškálnom roku 156-2021 export vo výške 22 miliárd USD. oficiálne údaje.

Nie je to zlé pre sektor a skupinu spoločností, ktoré boli takmer zabudnuté v investorskom zhone od roku 2007, ktorý uprednostňoval americké a čínske spoločnosti Big Tech. Keďže osudy oboch sa obracia – v Amerike kvôli technológiám a posunu preferencií investorov smerom k hodnote, a nie k rastovým akciám, a v Číne kvôli dusivému regulačnému zásahu – indické IT veľké firmy sa dostávajú do bodky zo štyroch dôvodov.

Keď som bol novinárom v Indii v osemdesiatych rokoch minulého storočia, spoločnosti poskytujúce IT služby boli posmešne označované ako „body shoppers“, pretože v podstate získavali IT zamestnancov doma, aby ich zamestnali v zahraničí na krátkodobé zmluvy s klientmi. Veľkí IT spoločnosti odvtedy značne rozvinuli svoje obchodné modely a dnes sú na čele poskytovania odborných znalostí v celom spektre služieb zahŕňajúcich cloud, kybernetickú bezpečnosť, správu IT a poradenstvo. To je veľký posun.

Od roku 2016 sa zmenilo aj geopolitické prostredie s jasnou a trvalou súťažou medzi Amerikou a Čínou o technologickú prevahu. V tejto bitke má India dobré postavenie ako spojenec Ameriky a člen štvorky, ktorej ministri zahraničných vecí sa minulý týždeň stretli v Naí Dillí a prisľúbili spoluprácu v oblastiach, ako je odolnosť dodávateľského reťazca.

Indické IT veľké spoločnosti už majú značnú obchodnú stopu v Amerike a Európe a je pripravená ďalej expandovať, keďže sú vnímaní ako preferovaný globálny dodávateľ softvéru a služieb. Keďže dátové štandardy medzi Čínou a Amerikou sa oddeľujú, čo je fenomén, ktorý už prebieha, indické spoločnosti a ich americkí kolegovia budú mať prospech z toho, že spoločnosti prekonfigurujú systémy a procesy.

Tretím dôvodom býka o indických veľkých spoločnostiach sú domáce inovácie v krajine, fenomén, ktorý sa za posledné dve desaťročia zrýchlil. Indická svetoznáma inovácia v oblasti digitálnej identity a platieb, nazývaná India Stack, podporuje inklúziu doma a má pozitívne vedľajšie výhody pre veľké spoločnosti. Veľká časť rozvinutého a rozvojového sveta má záujem o prístup k týmto odborným znalostiam. Nie je náhoda, že pôvodcom indického programu digitálnej identity Aadhar je Nandan Nilekani, spoluzakladateľ a predseda spoločnosti Infosys.

Posledným dôvodom optimizmu je narušenie technológie, o čom svedčí nedávna mánia generatívnej AI. Zatiaľ čo spomalenie podnikových výdavkov na hardvér a cloud je nevyhnutné kvôli ekonomickým protivetrom v Amerike a Európe (a ovplyvní indické veľké spoločnosti), je pravdepodobné, že budú profitovať aj z transformácie obchodného modelu. Zatiaľ čo fenomén AI je rozsahom a cieľom veľmi odlišný v porovnaní so strachom Y2K zo začiatku 2000-tych rokov, existujú určité spoločné znaky. To, čo ich spája, je ich schopnosť narúšať obchodné modely a nútiť korporácie, aby zmenili spôsob, akým riadia svoje podnikanie. Na dvere im budú klopať indické IT veľké spoločnosti, ktoré pravdepodobne v tomto desaťročí čelia investorskej renesancii.