Investori sa hrnú do sporiacich dlhopisov na ochranu pred infláciou

„Záujem o dlhopisy I exploduje, keďže inflácia naďalej stúpa,“ hovorí

Kevin Brosious,

certifikovaný finančný plánovač a prezident Wealth Management Inc. v Allentown, Pensylvánia. Hovorí, že jeho klienti majú obavy z rastúcich cien takmer v každej kategórii. V decembri sa index spotrebiteľských cien medziročne zvýšil o 7 %. „Výnos z týchto nástrojov prekoná všetko na trhu s pevnými dlhopismi – teraz dokonca aj s podradnými dlhopismi – a prichádzajú bez kreditného rizika,“ hovorí.

Rastúca inflácia je pre tradičné dlhopisy zlá, pretože znižuje hodnotu kupónových úrokových platieb držiteľov dlhopisov, čo často spúšťa pokles cien dlhopisov.

Ale na rozdiel od sporiteľných dlhopisov série EE, ktoré majú pevnú sadzbu od emisie do splatnosti (v súčasnosti 0.10 % ročne), zložená sadzba pre dlhopisy I je určená dvoma faktormi: pevnou sadzbou a polročnou mierou inflácie. Pevnú sadzbu – teraz nulu – stanovuje ministerstvo financií každých šesť mesiacov. Platí pre 30-ročnú dobu trvania dlhopisu. Miera inflácie sa mení a meria sa pomocou indexu CPI pre všetkých mestských spotrebiteľov (neupravené sezónne), ktorý zahŕňa potraviny a energiu, a mení sa v prvý pracovný deň v máji a novembri. 

Ďalším významným rozdielom je, že dlhopisy I nezdvojnásobia svoju hodnotu, ak sa budú držať 20 rokov ako dlhopisy série EE. Namiesto toho investori do dlhopisov dostanú nominálnu hodnotu plus naakumulovaný úrok pri splatnosti alebo splatení, pokiaľ budú držať dlhopisy aspoň päť rokov.

Čo sa týka podobností, oba typy sporiacich dlhopisov sú oslobodené od štátnych a miestnych daní. Úrokové výnosy podliehajú iba federálnej dani z príjmu, ale sú oslobodené, ak sa peniaze použijú na kvalifikované účely vyššieho vzdelávania.

Nejaké limity

I dlhopisy však prichádzajú s určitými výhradami. Existuje ročný limit 10,000 XNUMX USD na to, koľko z týchto cenných papierov si môže jednotlivec kúpiť cez TreasuryDirect.gov, takže investori musia byť kreatívni, ak chcú maximalizovať držbu. A pre dlhopisy I neexistuje sekundárny trh. Počas jedného roka ich nemôžete preplatiť a ak ich preplatíte počas prvých piatich rokov, stratíte tri mesiace úroku.

Dlhopisy I môžu nakupovať občania USA alebo civilní zamestnanci amerických investorov si môžu otvoriť účty, aby si mohli kúpiť tieto cenné papiere pre seba; pre obchod, trust alebo majetok; ako dar inej osobe; alebo pre dieťa prostredníctvom opatrovníckeho účtu otvoreného na stránke.

Jediný spôsob, ako si daňoví poplatníci môžu kúpiť dlhopisy paper I, je vrátenie dane z príjmu pomocou formulára IRS 8888. V ktoromkoľvek kalendárnom roku si jednotlivci môžu kúpiť dlhopisy paper I v celkovej hodnote 5,000 10,000 USD bez toho, aby to ovplyvnilo limit XNUMX XNUMX USD na nákupy od TreasuryDirect. Papierové dlhopisy sa posielajú na adresu, ktorú má daňovník v evidencii úradu IRS po spracovaní jeho vrátenia. Ak však IRS narazí na chybu pri vrátení, nákup dlhopisu sa zruší.

Vyplnenie medzery

"I dlhopisy sú určené ako nástroje sporenia," hovorí

Sheila Padden,

certifikovaný finančný plánovač a generálny riaditeľ spoločnosti Padden Financial Planning LLC v Chicagu. „Vypĺňajú medzeru v časti portfólia s pevným výnosom. Sú skvelé pre núdzové fondy a sú dobré aj pre dôchodcov alebo ľudí, ktorí sú takmer na dôchodku, ako dlhopisový rebríček na doplnenie garantovaného príjmu.“

Na maximalizáciu držby dlhopisov pani Padden radí svojim klientom, aby si otvorili viacero účtov na TreasuryDirect. Ako vysvetľuje: „Pár si môže otvoriť individuálny účet pre každého z manželov, účet pre LLC alebo

Spoločnosť S Corp.

ak vlastnia firmu, a účet pre odvolateľnú živú dôveru. To znamená, že celková suma je 40,000 45,000 dolárov ročne, hovorí. "Táto držba sa môže zvýšiť na 5,000 2022 dolárov, ak si pár, ktorý podá žiadosť, spoločne kúpi ďalších XNUMX XNUMX dolárov z I dlhopisov s vrátením dane z príjmu IRS v roku XNUMX."

Brian Therien,

senior analytik spoločnosti Edward Jones s pevným príjmom hovorí, že dlhopisy môžu byť dobrým spôsobom, ako ušetriť na vysokú školu pre tých, ktorí nepotrebujú peňažný tok pred tým, ako začnú náklady na vzdelávanie. „Ak spĺňate kvalifikáciu IRS a používate ich na výdavky na vyššie vzdelanie, úroky sú oslobodené od dane,“ hovorí.

Elliott Appel,

certifikovaný finančný plánovač a zakladateľ spoločnosti Kindness Financial Planning v Seattli hovorí, že pred nákupom dlhopisov I je dôležité, aby investori prekonali humbuk a skutočne sa zamysleli nad tým, či tieto cenné papiere zapadajú do ich finančného plánu. „Opýtajte sa sami seba: 'Naozaj pohnú ihlou na vašich finančných cieľoch?' “

Mike Turi,

zakladateľ spoločnosti Upbeat Wealth v New Orleans, ktorý je certifikovaným finančným plánovačom a akreditovaným poradcom pre správu portfólia, súhlasí. Hovorí, že väčšina jeho klientov, ktorými sú mladé rodiny s ročným príjmom 75,000 400,000 až XNUMX XNUMX USD, sa pozerá na dlhopisy I. „Takáto príležitosť tu nebola už dve desaťročia. V tomto prostredí s nízkymi úrokmi je schopnosť zaistiť dobrý výnos skutočne silná.“

Pani Ioannou je spisovateľka v New Yorku. Dá sa k nej dostať na [chránené e-mailom].