Je Berkshire Hathaway vhodný pre IRA?

Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) je konglomerátna holdingová spoločnosť, ktorá je známa najmä vďaka svojmu ikonickému výkonnému riaditeľovi (CEO) Warren Buffett—tiež známy ako Oracle of Omaha. Buffett budoval spoločnosť desaťročia a je jedným z najbohatších ľudí na svete s odhadovanou čistou hodnotou 106.3 miliardy dolárov k decembru 2022.

Berkshire Hathaway začínala ako textilná výrobná firma, v ktorej bufett začal získavať akcie na začiatku svojej kariéry. V roku 1965 prevzal kontrolu nad spoločnosťou. Buffett čoskoro začal opúšťať obchod s textilnými závodmi a pridávať podniky z iných priemysel vrátane poistenia, maloobchodu a médií do celkového portfólia Berkshire. Berkshire má a trhová kapitalizácia 676.23 miliardy USD k 26. decembru 2022.

Buffet si vybudoval povesť jedného z najväčších investorov v histórii, vďaka čomu sú akcie Berkshire Hathaway vyhľadávané inými investormi.

Portfólio Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway je a konglomerát rôznych spoločností. Investuje aj do verejne obchodovateľných spoločností. Zmeny vykonané Buffettom v portfóliu Berkshire často hýbu cenami akcií obchodovaných spoločností a získavajú významné mediálne pokrytie. K 31. decembru 2021 patrí:

1. Apple (AAPL) s podielom 157.5 miliardy dolárov, ktorý vlastní 5.4 % technologickej spoločnosti
2. Americká banka (BAC) s podielom 45 miliárd USD, ktorý vlastní 12.3 % banky
3. Americký Expres (AXP) s podielom 25 miliárd USD, ktorý vlastní 19.6 % spoločnosti vydávajúcej kreditné karty
4. Koks (KO) s podielom 24 miliárd USD, ktorý vlastní 9.3 % spoločnosti na výrobu nápojov

Štýl riadenia Warrena Buffetta

Buffett je dlhodobý, buy-and-hold investor zameraný na hodnotu. Už dlho je známe, že svoje investície zameriava na spoločnosti, ktoré pozná. Ako taký sa zvyčajne vyhýba vyššiemu riziku, spád mená. Uprednostňuje dobre zavedené, pomalšie rastúce podniky. Buffett zvyčajne investuje s plánmi držať ich aspoň 10 rokov.

Jeden z Buffettových najpopulárnejších citátov znie: „Je oveľa lepšie kúpiť skvelú spoločnosť za férovú cenu ako férovú spoločnosť za skvelú cenu.“

Kúpa Precision Castparts spoločnosťou Berkshire v roku 2015 za 235 dolárov za akciu v hotovosti sa mierne líšila od tradičného investičného štýlu Buffetta. Hoci Precision patrí do kategórie podnikov, ktoré má Buffett tendenciu uprednostňovať, Berkshire zaplatil 21 % poistné za akciu, aby ju kúpili, pričom sa odklonili od Buffettovej preferencie dobrej hodnoty v jeho obchodoch.

Predstavenie Berkshire Hathaway

Buffettov investičný štýl a výber robia konzervatívca portfólio celkovo s menšou ako priemernou volatilitou. Princíp riziko a návratnosť naznačuje, že akcie s nižšou úrovňou rizika tiež poskytujú nižší potenciál návratnosti.

Buffett dlhodobo dosahuje nadpriemerné výnosy. Od roku 1965 do roku 2020 bol priemerný ročný výnos akcií Berkshire 20 %, zatiaľ čo S&P 500 vrátila anualizovane 10.2 %.

Príjmoví investori pravdepodobne zistia nedostatok a dividendový výnos ako jednu z mála nevýhod investovania do akcií Berkshire Hathaway. Berkshire vyplatil dividendu iba raz v roku 1967.

Pre tých, ktorí považujú Berkshire Hathaway za individuálny dôchodkový účet (IRA), je to menej znepokojujúce, pretože výbery z účtov IRA sa vo všeobecnosti neodporúčajú, kým jednotlivec nedosiahne vek 59½.

Dve triedy akcií

Jednou z najneobvyklejších vlastností akcií Berkshire Hathaway je cena akcií. Nikdy sa nerozdelí. 23. decembra 2022 Berkshire Hathaway's Akcie triedy A (BRK.A) uzavrel na úrovni 463,400 XNUMX USD za akciu. Tým sa aj jediný nákup akcií dostáva mimo dosahu mnohých investorov. Buffett má jasno v tom, že uprednostňuje prilákanie dlhodobých investorov ako obchodníkov.

V roku 1996 Buffett čiastočne pripustil a vydal a Balík akcií triedy B aby bola jeho spoločnosť dostupnejšia. Tieto akcie dosiahli 50 za 1 rozdelenie zásob v januári 2010 a 306.49. decembra 23 uzavrela na hodnote 2022 USD za akciu.

V týchto akciách nie je v podstate žiadny rozdiel mimo ceny akcií. Flexibilita obchodovania je hlavnou výhodou vlastníctva akcií Berkshire Hathaway triedy B.

Hodí sa Berkshire Hathaway do účtu IRA?

Pre väčšinu investorov sú akcie triedy B jedinou možnosťou, keď chcú pridať Berkshire Hathaway do IRA. Maximálny ročný príspevok do IRA je 6,000 2022 USD ročne v roku 6,500, pričom v roku 2023 vzrastie na 50 XNUMX USD. Ľudia vo veku XNUMX a viac rokov môžu dodatočne dobiehací príspevok z $ 1,000.

To znamená, že akcie triedy A nie sú možnosťou, pokiaľ si investor nevybudoval rozsiahle portfólio. Akcie triedy B sú v dosahu všetkých investorov.

Podielové fondy a fondy obchodované na burze (ETF), ktoré obsahujú široko diverzifikované portfóliá dobre etablovaných mien s veľkou kapitalizáciou, sa často odporúčajú ako držby základného dôchodkového portfólia. Nákup akcií Berkshire Hathaway je podobný nákupu akcií podielového fondu s veľkou kapitalizáciou. Akcie triedy B by tak mohli predstavovať ideálnu držbu v dôchodkových portfóliách.

Bottom Line

Zloženie portfólia z dobre etablovaných vyspelých podnikov, ktoré môžu úspešne fungovať vo väčšine trhových prostredí, robí z Berkshire Hathaway investíciu, ktorá je vhodná pre väčšinu účtov IRA. Buffettov štýl dlhodobého investovania je v súlade s dlhodobým charakterom účtov IRA.

mladší investori môže použiť akciu ako základnú dlhodobú držbu pre rastúce portfóliá. Dôchodcovia si pravdepodobne zachovajú nižšiu alokáciu vlastného kapitálu vo svojich portfóliách celkovo, pričom primárnym hľadiskom je zachovanie kapitálu. V týchto portfóliách sú však stále potrebné akcie, ktoré pomôžu udržať náskok pred infláciou a Berkshire Hathaway môže byť ideálnou voľbou na vyplnenie tejto časti portfólia.