Prečo je dôkaz o rezervách dôležitý a čo to je?

Po FTX kolapsDôkaz o rezervách je horúcou témou, pričom investorská komunita požaduje, aby burzy vydávali certifikácie svojich kryptomien.

Ale čo presne sú a prečo sú dôležité?

Doklad o rezervách (PoR) je technika na potvrdenie toho, že obchodná platforma alebo spoločnosť zaoberajúca sa kryptomenami má skutočne 1:1 podporu v rámci digitálnych aktív, ktoré uchováva v mene svojich klientov.

Na vykonanie osvedčenia podniky často využívajú organizáciu tretej strany. Aby investori pomohli pochopiť finančnú situáciu centralizovanej burzy a či majú dostatočné finančné prostriedky na vyrovnanie vkladov klientov, zverejňujú výsledky s určitými výhradami (ktoré budú podrobnejšie vysvetlené nižšie).

Od začiatku tohto trendu sa vykonalo veľké množstvo osvedčení, z ktorých niektoré poskytujú spoločnosti väčšiu dôveryhodnosť ako iné.

Dôkaz o rezervách založený na stromoch Merkle

Protokol PoR, ktorý využíva Merkle Tree proof na spojenie obrovského množstva údajov do jedného hashu a potvrdenie presnosti súboru údajov, je jednou z techník na vykonanie atestácie.

Protokol PoR kontroluje oprávnenosť zostatkov a transakcií používateľov pomocou kryptografických dôkazov.

Atestácie PoR založené na Merkle Tree môžu kryptomenové burzy zverejňovať v pravidelných intervaloch, napríklad týždenne, mesačne alebo štvrťročne, vo forme snímok. Alternatívne môžu firmy ponúkať atestácie v reálnom čase, ktoré sú dostupné na ich webových stránkach.

Zatiaľ čo snímky môžu byť dostatočné na preukázanie platobnej schopnosti kryptomenovej spoločnosti v konkrétnom čase, na potvrdenie rezerv burzy sa uprednostňujú atestácie v reálnom čase, pretože umožňujú komukoľvek kedykoľvek skontrolovať, či burza skutočne drží peniaze.

Spustenie protokolu Proof-of-Reserves prostredníctvom Chainlink

Systém potvrdenia o rezervách ponúka Chainlink Labs, organizácia, ktorá vytvorila známu decentralizovanú sieť Oracle. Podľa Chainlink Labs je táto technológia „určená tak, aby umožnila projektom zahŕňajúcim Web2 a Web3 preukázať rezervy aktív prostredníctvom automatizovaného overovania.

Systém, ktorý bol spustený v roku 2020, spája uzly Chainlink s API burzy, jej adresami trezorov a smart kontraktom proof-of-reserve, ktorý môže byť požiadaný akýmkoľvek iným účtom v sieti, aby sa zistilo, či sa krypto rezervy burzy rovnajú jej záväzkom. . Prvým používateľom systému bol TrueUSD stablecoin.

Jeho technológia nezávislá od blockchainu ponúka informácie o sume, ktorá bola kedy vložená, požičaná a vložená podľa určitého protokolu.

Okrem toho môžu burzy použiť mechanizmus Chainlink na zabezpečenie prísľubov, že nesmú vydať viac tokenov, ako majú v rezerve.

Ktoré trhy majú dôkazy o rezervách?

Pred kolapsom FTX sa niektoré burzy a platformy na požičiavanie kryptomien, vrátane Kraken, Nexo, BitMEX a Gate.io, snažili zaviesť vlastný dôkaz o rezervách.

Udalosti z novembra 2022 však odhalili, že viac obchodných platforiem sa pokúšalo vytvoriť svoj vlastný dôkaz o rezervách, ktorých hĺbka sa líšila v závislosti od burzy.

Medzi nimi bola Binance, najväčšia kryptomenová burza na svete podľa objemu obchodov, ktorá odhalila systém založený na Merkle Tree pre bitcoiny a ethereum. OKX, Crypto.com a ByBit tiež prijali súvisiacu stratégiu.

Coinbase, na druhej strane tvrdila, že keďže ide o verejne obchodovanú spoločnosť, už poskytla auditované podania SEC na preukázanie svojich rezerv.

Kryptomenová burza so sídlom v San Franciscu však 25. novembra uviedla, že „účtovníctvo v reťazci je budúcnosť“ a že hľadá „niekoľko nových spôsobov, ako preukázať rezervy pomocou natívnych kryptografických prístupov“.

Súčasťou tejto iniciatívy je nedávno predstavený grantový program pre vývojárov v hodnote 500,000 XNUMX USD spoločnosti Coinbase.
Účelom týchto grantov je

[na pomoc ľuďom alebo skupinám], ktorí napredujú v oblasti účtovníctva v reťazci, techník na ochranu súkromia v súvislosti s preukazovaním majetku alebo záväzkov (vrátane použitia techník s nulovými znalosťami) a/alebo úzko súvisiacich technológií.

Aké obavy existujú?

Teoreticky pomáha zaistiť, že finančné prostriedky zákazníkov sú bezpečné a kryptograficky demonštruje, že spoločnosť má primeranú likviditu, dôkaz o rezervách je nepochybne pozitívnym krokom. Používateľom však môže poskytnúť aj falošný pocit bezpečia.

Burzy, až na zriedkavé výnimky, nezverejňujú záväzky spoločnosti voči spotrebiteľom, preto sa používatelia musia spoliehať na osvedčenie audítora týkajúce sa príslušných aktív. Je to preto, že burzy prezentujú iba prehľad aktív uložených na prepojených adresách platformy.

Z toho môže vyplynúť situácia, keď burza využíva svoje dôkazy o rezervách, aby vyzerala transparentne bez toho, aby odhalila svoje skutočné riziko solventnosti.

Podľa kraken Generálny riaditeľ Jesse Powel, atestácie musia obsahovať tieto tri prvky: súčet záväzkov klienta (audítor musí vylúčiť záporné zostatky), používateľsky overiteľný kryptografický dôkaz, že každý účet bol zahrnutý do súčtu, a podpisy preukazujúce vlastníctvo peňaženiek správcom.

Novembrové osvedčenie Binance dostalo mimoriadnu kritiku od Powella, ktorý ho označil za „buď neznalosť alebo účelové skreslenie“ a tvrdil, že „zverejnenie aktív je bez záväzkov zbytočné“.

Prepáč ale nie. Toto nie je PoR. Ide buď o nevedomosť, alebo úmyselné zavádzanie.

Merkle strom je len ručná hlúposť bez audítora, ktorý by sa uistil, že ste nezahrnuli účty so zápornými zostatkami. Výkaz majetku je bez záväzkov nezmyselný. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Jesse Powell (@jespow) Novembra 25, 2022

Ďalší nesúhlas týkajúci sa Binance

V snahe zmierniť obavy o svoju finančnú situáciu, Binance požiadala juhoafrickú divíziu globálnej audítorskej, daňovej a poradenskej firmy Mazars, aby vytvorila dodatočnú správu o potvrdení rezerv.

Podľa informácií, ktoré boli zverejnené minulý týždeň, Binance kontrolovala aktíva v rozsahu, ktoré v čase hodnotenia presahovali 100 % ich celkových záväzkov platformy.

Táto správa však vyvolala značnú diskusiu, pričom experti poukázali na to, že bez podrobností o efektívnosti interných kontrol spoločnosti Binance, ako sú jej procesy na vedenie správnych účtovných kníh a záznamov, nemá hodnotenie Mazars zmysel.

Okrem toho štúdia Mazars bola v skutočnosti skôr päťstranovým listom než oficiálnou audítorskou správou, ako bolo uvedené v nedávnom článok WSJ. Zdôraznil, že Mazars „neposkytol stanovisko ani záver o uistení“, čo znamená, že neručí za čísla, ale nediskutoval o efektívnosti interných postupov finančného výkazníctva Binance.

Ako odpoveď na žiadosť Binance, Povedal Mazars že vykonal prácu pomocou „dohodnutých postupov“ a že „neposkytol žiadne vyhlásenie o správnosti“ požadovaných metód.

Okrem toho čísla v liste v podstate uvádzajú, že bitcoiny Binance sú zabezpečené len na 97 %, pričom hovorca Binance vysvetľuje, že

3% „medzera“ je spôsobená BTC požičanými zákazníkom prostredníctvom maržových alebo úverových programov, ktorí mohli použiť tokeny mimo rozsah správy ako kolaterál.

Krátko nato spoločnosť Mazars, ktorá vykonala porovnateľné atestácie pre Crypto.com a Kucoin, vyhlásila, že v budúcnosti už nebude spolupracovať so žiadnymi kryptomenovými spoločnosťami.

príbuzný

FightOut (FGHT) – Presuňte sa na zarábanie v Metaverse

• Auditované CertiK & CoinSniper KYC Verified
• Early Stage Predsale Live Now
• Zarábajte zadarmo krypto a dosahujte ciele v oblasti fitness
• Projekt LBank Labs
• Partnerstvo s Transak, Block Media
• Odmeny a bonusy za stávkovanie