Akcie Meta sa prepadli o viac ako 50 % v porovnaní s minuloročným biliónovým vrcholom v dôsledku obáv, že slnko zapadlo nad dominanciou Facebooku v sociálnych médiách – pre používateľov aj inzerentov. Zatiaľ čo zisky za 1. štvrťrok z 27. apríla zrejme vylučovali najhorší možný scenár Meta platformy (META) napriek chýbajúcim tržbám sa záchranné zhromaždenie rýchlo spomalilo.
X
Aké sú teda vyhliadky niekdajšieho stúpenca FANG? Množstvo analytikov z Wall Street má stále viac ako 300 cenových cieľov pre akcie Meta, ktoré od 9. júna oficiálne zmenili svoj ticker na META z FB. Zdá sa však, že zoznam obáv, ktoré trápia akcie, rastie, nie sa zmenšuje, s rastúcim rizikom recesia, ktorá potenciálne znásobí alebo predĺži súčasné spomalenie výdavkov na elektronický obchod.
To prichádza k ešte hlbším problémom. Zintenzívnenie konkurencie zo strany TikTok zasahuje do ziskov Meta, pretože bojuje o presadenie sa v krátkych videách. Zmena ochrany osobných údajov spoločnosti Apple, ktorá sťažila efektívne zacielenie online reklám, znížila ceny reklám a otriasla zakorenenou pozíciou spoločnosti Meta. A hrozba regulácie a protimonopolných súdnych sporov by mohli ešte viac oslabiť silné stránky Meta.
S toľkou neistotou by investori mali sledovať graf akcií Meta, aby naznačovali, že spoločnosť skutočne zatočila.
Aktualizácia meta zárobkov
Pravdepodobne najlepšou správou pre Meta je, že používatelia neopúšťajú Facebook. "Viac ľudí dnes využíva naše služby ako kedykoľvek predtým," uviedol generálny riaditeľ Mark Zuckerberg vo vyhlásení o zisku z 27. apríla. Denne aktívni používatelia Facebooku vzrástli na 1.96 miliardy z 1.929 miliardy v 4. štvrťroku. Vzhľadom na to, že používatelia v USA a Európe sa pohybujú v podstate bokom, rast prišiel z ázijsko-tichomorských a iných regiónov. Jedno upozornenie: Strata používateľov v Rusku po tom, čo zablokovala Facebook, nebude plne zohľadnená až do 2. štvrťroka.
2. februára Meta vydala usmernenie za prvý štvrťrok, ktoré požadovalo príjmy v rozmedzí 27 až 29 miliárd USD. Keďže analytici očakávali tržby za 30.2. štvrťrok vo výške 1 miliardy dolárov, toto varovanie vyvolalo epický výpredaj, ktorý teraz stál Meta približne 500 miliárd dolárov v trhovej hodnote.
Analytici zredukovali svoj odhad na 28.2 miliardy dolárov, ale Facebook prišiel plachý na 27.91 miliardy dolárov. Upravený zisk na akciu však prekonal odhady o 16 centov, a to napriek poklesu o 18 % oproti predchádzajúcemu roku.
Meta uviedla, že doručila o 15 % viac reklamných zobrazení ako v prvom štvrťroku 2021, no priemerná cena za reklamu sa oproti minulému roku znížila o 8 %. Tržby za 2. štvrťrok sa budú pohybovať od 28 do 30 miliárd USD, uviedla Meta, pričom najvyšší bod pod očakávaniami bude približne 30.6 miliardy USD.
Niektoré z týchto nedostatkov odzrkadľujú zmenu ochrany osobných údajov spoločnosti Apple, ktorá poškodila návratnosť výdavkov inzerentov na reklamu. To znamená, že nie sú ochotní minúť toľko za reklamu na Facebooku. Makroekonomické problémy pravdepodobne tiež utlmili výdavky na reklamu, pričom negatívne faktory boli vyššie úrokové sadzby a nedostatok ponuky. Medzitým ruská invázia na Ukrajinu zničila tieto ekonomiky a spôsobila prudký nárast cien energií, najmä v Európe.
Pokles príjmov odrážal nižšie výdavky. Meta znížila celkové ročné výdavky na rozsah 87 až 92 miliárd USD z predchádzajúceho výhľadu 90 až 95 miliárd USD.
V 1. štvrťroku divízia Reality Labs spoločnosti Meta, zameraná na rast metaverza prostredníctvom slúchadiel a softvéru pre rozšírenú a virtuálnu realitu, v tomto štvrťroku stratila 2.96 miliardy USD pri príjmoch 695 miliónov USD.
Rodina aplikácií spoločnosti Meta – vrátane Facebooku, Instagramu, WhatsAppu a ďalších – mala prevádzkový príjem 11.48 miliardy USD a tržby 27.21 miliardy USD.
Problém TikTok na Facebooku
Okrem zmeny ochrany osobných údajov spoločnosti Apple, ktorá spôsobila, že online reklamy sú menej efektívne, oznámenie o zárobkoch spoločnosti Meta vo 4. štvrťroku vyvolalo ďalšie obavy, ktoré by mohli ovplyvniť rast. Najväčšia: „Sme presvedčení, že konkurenčné služby negatívne ovplyvňujú rast, najmä u mladšieho publika,“ povedal finančný riaditeľ Dave Wehner v stredajšom stretnutí o zisku za 4. štvrťrok. TikTok bol jediným konkurentom spomenutým menom.
Snaha bojovať proti hrozbe TikTok a zlepšiť hru s mladými dospelými vytvorila ďalší protivietor v sile zárobkov Meta. Spoločnosť Meta sa teraz zameriava na zvýšenie interakcie používateľov prostredníctvom funkcie krátkeho videa Reels, no v súčasnosti je v Reels „relatívne málo reklám“, povedal Wehner 2. februára.
Hoci Meta očakáva, že Reels sa ukážu ako úrodná pôda na speňaženie, bude to chvíľu trvať. Medzitým rast Reels bude mať vplyv na celkové výsledky, pretože algoritmy Meta budú uprednostňovať krátke videá, čo znamená menší rast pre formáty News Feed a Stories s väčším množstvom reklám.
Vo februári Meta oznámila vydanie dvoch reklamných formátov pre Reels, ktoré sú polopriehľadné, aby nezasahovali do obsahu videa. Meta ponúka tvorcom Reels zdieľanie príjmov, aby mohli umiestniť reklamy. Brian Nowak zo spoločnosti Morgan Stanley odhaduje, že tvorcovia získajú 55 % príjmov za reklamy, ktoré umiestnia.
26. apríla Google rodič Abeceda (GOOGL) minul výsledky za 1. štvrťrok, pretože TikTok si vybral daň na príjmoch YouTube. Začiatkom apríla, rodič Snapchat prasknutie (SNAP) aj zmeškané zobrazenia. Následne, 23. mája, Snap varoval, že rast výnosov v 2. štvrťroku sa vymkne smerovaniu.
Apple stojí Meta 10 miliárd dolárov
Facebook od konca roku 2020 varoval pred výzvou, ktorú vytvorila zmena súkromia spoločnosti Apple. Posun, ktorý sa začal aktualizáciou iOS 14.5 minulú jar, mal však až do 4. štvrťroka mierny vplyv. Apple teraz vyžaduje aplikácie stiahnuté cez App Store, aby používatelia mohli aktivovať alebo deaktivovať sledovanie ich aktivity na stránkach tretích strán. Keďže väčšina používateľov sa odhlásila, podniky sú menej schopné úzko zacieliť reklamu na spotrebiteľov, ktorí majú pravdepodobne záujem o ich produkty alebo služby.
„Veríme, že celkový dopad iOS ako protivietor na naše podnikanie v roku 2022 je rádovo 10 miliárd dolárov,“ povedal Wehner 2. februára.
Nápor medziročného rastu sa pravdepodobne prejaví v prvej polovici roku 2022, keďže vplyv zmeny v systéme iOS sa skutočne prejavil až v druhej polovici roku 2021.
Meta pracuje na zmenách, aby bolo zacielenie reklamy efektívnejšie, a to aj napriek vplyvu zmien súvisiacich s ochranou súkromia. Použitie umelej inteligencie na predpovedanie záujmu spotrebiteľov ako náhrada za sledovanie aktivity používateľov však nie je rýchlym riešením.
Meta Stock Analysis
Akcie Meta opäť klesli zo svojho klesajúceho 50-dňového kĺzavého priemeru. Akcia ešte neprelomila klesajúci trend nižších maxím a nižších miním. To je dostatočný dôvod, aby sme sa tomu vyhýbali. Akcie Meta stratili viac ako polovicu svojej hodnoty zo svojho historického maxima 384.33 z 1. septembra.
Meta Platforms, stále mnohým známym ako Facebook, napriek zmene názvu z 28. októbra, bola až do augusta minulého roka lídrom na trhu. Akcie Meta však 50. septembra prepadli cez svoju 20-dňovú hranicu a ponúkli tak signál na predaj. To bolo dva dni pred blogovým príspevkom spoločnosti z 22. septembra, ktorý varoval pred „väčším vplyvom“ nedávnych aktualizácií iOS od Apple.
Metamorfóza Facebooku
Zmena názvu Facebooku na Meta platformy z 28. októbra mala zmysel z viacerých dôvodov. Pravdepodobne nie je náhoda, že sa to stalo, keď sa s Facebookom zaobchádzalo ako s politickým vyvrheľom, ktorý údajne profitoval z presadzovania politicky rozdeľujúceho obsahu a poškodzovania zraniteľných tínedžerov. Zmena názvu mohla byť aj snaha dostať sa medzi mladými ľuďmi od menej cool imidžu Facebooku. „Na používanie našich ďalších služieb nebudete potrebovať účet na Facebooku,“ povedal generálny riaditeľ Mark Zuckerberg pri predstavení názvu Meta.
Názov Meta však hovorí aj o Zuckerbergových širších ambíciách viesť sociálne siete na „ďalšiu hranicu“.
Táto hranica bude trojrozmerná, čo umožní pohlcujúce zážitky. „Rozhodujúcou kvalitou metaverza bude pocit prítomnosti – ako keby ste boli práve tam s inou osobou alebo na inom mieste,“ napísal.
„Dúfame, že v priebehu nasledujúceho desaťročia metaverza osloví miliardu ľudí, bude hostiť stovky miliárd dolárov digitálneho obchodu a podporí pracovné miesta pre milióny tvorcov a vývojárov.“
Ďalší kľúčový dôvod, prečo chce Zuckerberg vyrábať hardvér pre túto ďalšiu hranicu: Chce pomôcť nastaviť pravidlá, namiesto toho, aby normy určovali ľudia ako Apple. Meta však pri pomalšom raste spomalila výdavky na svoju reinvenciu. Zdržanlivejšie tempo výdavkov – a strát – súvisiace s dlhodobou víziou Zuckerberga bolo jedným z dôvodov, prečo analytici potešili správu o výnosoch za Q1.
Načasujte trh so stratégiou trhu ETF spoločnosti IBD
Meta Stock: Je to kúpa?
Správa Meta porovnala svoj súčasný prechod na speňažovanie na kotúčoch s predchádzajúcimi úspešnými prechodmi obsahu, ako je prechod na príbehy a mobilné zariadenia. Tento čas je však iný. Rast používateľov sa vyčerpal v dôsledku rastúcej konkurencie, zatiaľ čo zmeny v oblasti ochrany osobných údajov oslabili dominanciu grafickej reklamy. Zároveň Meta stále veľa míňa na umiestnenie metaverzného potenciálu, ktorý sa nemusí naplniť roky. To všetko sťažuje vieru v silu Metainho odrazu.
Zrátané a podčiarknuté: Akcie META nie sú nákupom.
Po skončení si určite prečítajte IBD Veľký obrázok stĺpec každý deň, aby sa zabezpečilo, že rastoví investori majú zelenú.
Pozrite si aj zoznamy akcií IBD a ďalší obsah IBD, kde nájdete desiatky najlepšie akcie na nákup alebo sledovanie. Ak chcete investovať do a veľkokapacitné zásoby, rozsiahly výber produktov je tu, IBD Big Cap 20 index ponúka výber tých najlepších akcií s veľkou kapitalizáciou.
Sledujte Jed Grahama na Twitteri @Ibd_jgraham na pokrytie finančných trhov a hospodárskej politiky.
MOHLO BY SA VÁM PÁČIŤ:
Chyťte ďalšiu veľkú víťaznú akciu pomocou MarketSmith
Najlepšie rastové akcie na nákup a sledovanie: pozrite si aktualizácie zoznamov akcií IBD
Hľadáte ďalších veľkých víťazov na trhoch s akciami? Začnite týmito 3 krokmi
Zdroj: https://www.investors.com/research/meta-stock-buy-now-facebook-stock/?src=A00220&yptr=yahoo