Trhy dostávajú budíček v roku 2023, hovorí Morgan Stanley, ktorá ponúka investorom plán, ako sa pripraviť.

A je to obdobie roka, keď Wall Street začína zverejňovať svoje prognózy trhu na rok 2023, čo je určite nezávideniahodná úloha. náš volanie dňa pochádza z Morgan Stanley, kde tím vedený špičkovým americkým stratégom Mikeom Wilsonom vidí index S&P 500
SPX,
+ 0.92%
končiaci budúci rok takmer na rovnakej úrovni ako teraz, na úrovni 3,900 XNUMX.

Aj keď to môže vyzerať trochu jednotvárne, medzitým bude čokoľvek, ale akonáhle Wall Street dostane prebudiť nádeje na zisk, ktoré sú stále príliš optimistické, hovorí banka.

„Naďalej sme pevne presvedčení, že v roku 2023 sú konsenzuálne príjmy zdola nahor
materiálne príliš vysoké,“ povedal Wilson a tím, ktorí upravili svoju prognózu zisku na akciu na rok 2023 o ďalších 8 % na 195 USD, čo je 16 % pod konsenzom a o 11 % ročne nižšie.

„Po tom, čo zostalo z tohto aktuálneho taktického nárastu, vidíme, že S&P 500 niekedy v Q23 znižuje riziko zisku z roku 123 prostredníctvom cenového minima ~3,000-3,300. Myslíme si, že k tomu dôjde pred prípadným poklesom EPS, ktorý je typický pre recesiu ziskov,“ povedal Wilson.

„Akcie by mali začať spracovať toto opätovné zrýchlenie rastu v dostatočnom predstihu a prudko sa zotaviť, aby ukončili rok na úrovni 3,900 XNUMX v našom základnom prípade,“ povedal.

Pokiaľ ide o pohyby portfólia, Wilson povedal, že zostanú v defenzívnom postavení, kým tieto odhady „neodrazia krach“. Zvýšili základnú váhu na nadváhu a znížili nehnuteľnosti na rovnakú váhu, pričom nadváhu ponechali aj v zdravotníctve, verejnoprospešných službách a defenzívnom sektore.
orientované energetické zásoby. Spotrebný diskrečný a technický hardvér sú nezmenené ako podváha.

Konečným strieborným okrajom je, že turbulentný rok 2023 môže ustúpiť lepšiemu roku 2024, kde Wilson a spol. vidieť silné oživenie ako pozitívny rast prevádzkovej páky – výnosy rastú rýchlejšie ako výdavky – „tj ďalší boom“.

Pokiaľ ide o to, kde sa trhy práve nachádzajú, Wilson varuje investorov, aby zostali flexibilní a odvolávali sa na banky taktický býčí posun pred štyrmi týždňami.

„Po 12-mesačnom období, keď sa tvrdohlavo medvedí ľudia bohato vyplácali, si myslíme, že teraz vstúpime do záverečnej fázy medvedieho trhu, kde treba rešpektovať obojsmerné riziko,“ povedal.

Vidí „príležitostné okno, keď dlhodobé úrokové sadzby zvyčajne klesnú pred tým, ako sa rozsah spomalenia odrazí v odhadoch ziskov a ekonomiky“, pričom to definuje ako obdobie neskorého cyklu medzi posledným zvýšením Fedu a recesiou.

Ale pamätajte, že tu hovoria iba o pauze. "Takže, zatiaľ čo si myslíme, že akcie majú na konci roka čas, keď trhy snívajú o prestávke, Fed, ktorý znižuje, je pravdepodobne zlým znamením, že prišla recesia (negatívne mzdy)," povedal Wilson. Jeho graf ukazuje, že akcie na to nereagujú dobre:

Trhy

Akciové futures
ES00,
-0.24%

NQ00,
-0.50%

ES00,
-0.24%
sú mierne nižšie s cenami ropy
CL.1,
-1.16%
plochý, kým dolár
DXY,
+ 0.63%
je vyššia, možno na základe komentárov Wallera Fedu. Bola to zmiešaná ázijská seansa so ziskom v Hongkongu
HSI,
+ 1.70%,
straty v Tokiu
NIK,
-1.06%.

Buzz

Maloobchodné tržby, stav výroby v New Yorku a niektoré údaje o trhu s nehnuteľnosťami sú tento týždeň v centre pozornosti údajov. 1- a 5-ročné inflačné očakávania newyorského Fedu sú splatné v pondelok.

Tyson Foods
TSN,
+ 1.43%
oznámi výsledky v pondelok, pričom maloobchodníci sa sústredia aj na Walmart
WMT,
+ 0.15%
a Home Depot
HD,
+ 1.04%
správu v utorok, s Target
TGT,
+ 5.44%
v stredu spolu so spoločnosťou Cisco
CSCO,
-1.91%
a Nvidia
NVDA,
+ 3.66%.

Disney
DIS,
+ 5.03%
Pokračovanie „Black Panther: Wakanda Forever“, ktoré vlastní Marvel, zaznamenalo druhý najlepší otvárací víkend v roku 2022 a akcie AMC
CMA,
+ 17.46%
sú v predpredaji.

„Opravte svoje spoločnosti. Alebo to urobí Kongres,“ páli na Teslu senátor Ed Markey
TSLA,
+ 2.75%
šéf Elon Musk kvôli urážke majiteľa Twitteru. Musk medzitým na fóre G20 povedal, že áno „príliš veľa práce“ na tanieri.

V strednodobom horizonte vyhrávajú Nevada a Arizona, teda demokrati bude visieť v Senáte, pričom republikáni majú menej ako 10 víťazstiev od kontroly Snemovne reprezentantov.

Bývalý výkonný riaditeľ FTX Sam Bankman-Fried posiela niekoľko záhadných tweetov keďže investori naďalej sledujú ďalší spad z jeho skrachovaná kryptoburza. Bitcoin
BTCUSD,
+ 1.37%
je o niečo vyššia na 16,775 XNUMX USD.

A: Musíte pochopiť, čo sa deje na FTX, aj keď nemáte krypto

Americký prezident Joe Biden drží jeho prvé osobné stretnutie s čínskym prezidentom Si Ťin-pchingom v pondelok na okraj G20. A akcie čínskych akcií v pondelok nato prudko vzrástli Peking podpísal opatrenia pomoci pre bojový sektor.

To najlepšie z webu

Obavy narastajú vplyv blokátorov puberty na zdravie.

Starší pracovníci potrebujú prestaňte sa sťažovať na svojich mladších kolegov.

Tesla nachádza medzeru v štátoch, kde sú obchodné zastúpenia zakázané: Kmeňové krajiny.

Graf

Má akciový trh ešte pred sebou? Pozrite si 200-denný kĺzavý priemer na S&P 500, povedzte niektorí.

„To v marci a auguste poskytlo veľmi tvrdý odpor. Preto, ak sa dokáže zmysluplne prelomiť nad touto hranicou, bude to signalizovať, že rally 4. štvrťroka by mohla/by mala trvať až do konca roka,“ povedal klientom počas týždňa dopredu Matt Maley, hlavný trhový stratég Miller + Tabak. zhrnutie. Tu je jeho graf:

Tickery

Toto boli najvyhľadávanejšie tickery na MarketWatch od 6:XNUMX východnej hodiny:

Náhodné čítanie

Muž nájde Haribov chýbajúci šek na 4.7 milióna dolárov, dostane ho ocenené gumovými medvedíkmi.

potápač dostal vzácne objatie chobotnice.

Potrebujete vedieť začína skoro a aktualizuje sa až do úvodného zvonenia, ale registrovať tu aby vám bolo doručené raz do e-mailovej schránky. E-mailová verzia bude odoslaná približne o 7:30 východnej.

Vypočujte si podcast Najlepšie nové nápady v oblasti peňazí s reportérom MarketWatch Charlesom Passym a ekonómkou Stephanie Keltonovou