Pokiaľ ide o dlhodobé investovanie v sektore ropy a zemného plynu, ťažké váhy ako napr ExxonMobil (NYSE: XOM), Spoločnosť Chevron Corp. (NYSE:CVX), ConocoPhillips (NYSE:COP), BP Plc (NYSE: BP) a Mušla (NYSE:SHEL) majú tendenciu upútať pozornosť.
Prehliadnutie zásob ropy a zemného plynu so strednou kapitalizáciou (trhové kapitalizácie medzi 2 miliardami a 10 miliardami dolárov) však môže znamenať, že na stole necháte veľa peňazí. Hoci tieto menšie spoločnosti majú tendenciu dostávať menšie pokrytie analytikov v porovnaní s veľkými kapitalizáciami, ponúkajú viac príležitostí na rast ako akcie s veľkou kapitalizáciou, ale vykazujú menšiu volatilitu ako ich bratia s malou kapitalizáciou.
Mnohé energetické akcie so strednou trhovou kapitalizáciou v posledných mesiacoch s prehľadom prekonali svojich väčších kolegov, pričom niektoré teraz priťahujú pozornosť Wall Street vďaka energetickej kríze a ruskej invázii na Ukrajinu.
Pravdaže, minulý týždeň Piper Sandler prišla s mimoriadne vzostupnou poznámkou o ropnom sektore, čím zvýšila bankovú prognózu cien ropy na 100+ dolárov do roku 2025. Hoci niekoľko bánk požadovalo v roku 100 ropu nad 2022 dolárov, konsenzus prevažne očakáva, že ceny v najbližších rokoch klesnúť späť na dvojciferné čísla. Ceny ropy, ktoré na krátky okamih zasiahnu rekordy, než klesnú pod 100 dolárov, by mali na zásoby ropy menší vplyv ako trvalé, trojciferné ceny.
Názor Piper je založený na dlhodobých dopadoch na dodávky od veľkých spoločností opúšťajúcich Rusko, keďže banka vidí exodus talentov vedúci k trvalému poklesu produkcie. Banka ďalej verí, že bridlici v USA bude trvať roky, kým „naruší deficit ponuky“. Analytik Mark Lear verí, že americké zásoby ropy sú „ocenené za ropu 70 dolárov“. To znamená, že ak by ceny ropy klesli o ~30% a zostali navždy na úrovni 70 USD, jeho akcie by boli potom spravodlivo ocenené.
Piper Sandler odporučila štyri akcie so strednou a malou kapitalizáciou: Spoločnosť Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR), Centennial Resource Development, Inc. (NASDAQ:CDEV), Laredo ropa (NYSE:LPI) a Spoločnosť Berry Corp. (NASDAQ:BRY), zvýšenie všetkých z neutrálnej na nákup. Murphy Oil a Centennial sú skutočné spoločnosti so strednou kapitalizáciou s trhovou kapitalizáciou 6.5 miliardy USD a 2.5 miliardy USD, zatiaľ čo Laredo a Berry sú spoločnosti s nízkou kapitalizáciou s ocenením 1.4 miliardy USD a 977.2 milióna USD.
Všetky štyri akcie vykázali pôsobivé výnosy: MUR vzrástol o 144.6 % za posledných 12 mesiacov; zatiaľ čo CDEV, LPI a BRY vzrástli o 102.6 %, 129.3 % a 40.4 %.
Tu sú najvýkonnejšie akcie ropy a zemného plynu so strednou kapitalizáciou za prvý štvrťrok.
#1. Antero zdroje
Trhová kapitalizácia: 10.9 miliárd dolárov
YTD výnosy: 99.0%
Denver so sídlom v Colorade Spoločnosť Antero Resources Corporation (NYSE:AR) je nezávislá spoločnosť zaoberajúca sa ropou a zemným plynom, ktorá získava, skúma, vyvíja a vyrába zemný plyn, kvapalný zemný plyn a ropné vlastnosti v Spojených štátoch.
K 31. decembru 2021 mala AR približne 502,000 174,000 čistých akrov v Apalačskej panve; a 494 21 čistých akrov v hornom devónskej bridlici. Spoločnosť tiež vlastnila a prevádzkovala 17.7 míľ plynovodov na zber plynu v Apalačskej panve; a 10.2 kompresorových staníc. Spoločnosť odhadla preukázané zásoby 718 bilióna kubických stôp ekvivalentu zemného plynu, vrátane 501 bilióna kubických stôp zemného plynu; 36 miliónov barelov predpokladaného regenerovaného etánu; XNUMX miliónov barelov primárne propánu, izobutánu, normálneho butánu a zemného benzínu; a XNUMX miliónov barelov ropy.
Nízke zásoby a zlepšujúci sa dlhodobý výhľad dopytu hnali ceny plynu Henry Hub na najvyššiu sezónnu úroveň za viac ako desať rokov. Morgan Stanley vidí spomaľujúci sa dopyt po zemnom plyne v rokoch 2023-2024, keďže rast kapacity terminálov LNG sa spomaľuje; nedávne zvýšenie politickej podpory pre toto odvetvie by však mohlo zlepšiť dopyt po vývoze LNG v horizonte 3 až 5 rokov.
Akcie AR vzrástli za posledných 272 mesiacov o 12 %.
#2. Zdroje rozsahu
Trhová kapitalizácia: 8.6 miliárd dolárov
YTD výnosy: 76.4%
Range Resources Corporation (NYSE:RRC) pôsobí ako nezávislá spoločnosť zaoberajúca sa zemným plynom, kvapalným zemným plynom (NGL) a ropnou spoločnosťou v Spojených štátoch. Spoločnosť sa zaoberá prieskumom, vývojom a akvizíciou zemného plynu a ropy. Spoločnosť bola predtým známa ako Lomak Petroleum, Inc. av roku 1998 zmenila svoj názov na Range Resources Corporation. Spoločnosť Range Resources Corporation bola založená v roku 1976 a má ústredie vo Fort Worth v Texase.
K 31. decembru 2021 RRC vlastnila a prevádzkovala 1,350 794,000 čistých ťažobných vrtov a približne XNUMX XNUMX čistých akrov na prenájom, ktoré sa nachádzajú v regióne Appalachian na severovýchode Spojených štátov.
V skutočnosti RRC zmeškané odhady ziskov za 4. štvrťrok, aj keď len s tesným rozdielom. Spoločnosť riadila produkciu medziročne na rovnakej úrovni, a to na základe 14 % nárastu investičných nákladov. Dividenda zostáva relatívne skromná, hoci spoločnosť oznámila prekvapivé spätné odkúpenie akcií, ktoré povolilo spätný odkúpenie ~ 10 % akcií v obehu.
Akcie RRC vzrástli za posledných 240 mesiacov o 12 %.
#3. Spoločnosť Vermilion Energy Inc
Trhová kapitalizácia: 3.5 miliárd dolárov
YTD výnosy: 67.9%
So sídlom v Calgary v Kanade Spoločnosť Vermilion Energy Inc. (NYSE:VET) sa spolu so svojimi dcérskymi spoločnosťami zaoberá akvizíciou, prieskumom, vývojom a produkciou ropy a zemného plynu v Severnej Amerike, Európe a Austrálii.
K 31. decembru 2021 mala spoločnosť v Kanade 401 čistých ťažieb konvenčného zemného plynu a 2,132 167.6 čistých ťažieb ľahkej a strednej ropy; 297.0 čistej ťažby ľahkých a stredných ropných vrtov v Spojených štátoch amerických; 3 čistá ťažba ľahkých a stredných vrtov ropy a 47 čisté vrty konvenčného zemného plynu vo Francúzsku; a 20 čistých ťažobných vrtov zemného plynu v Holandsku. Vlastní tiež 100 % podiel v pobrežnom ložisku zemného plynu Corrib, ktoré sa nachádza na severozápadnom pobreží Írska; a 59,553% pracovný záujem o ropné pole Wandoo na mori a súvisiace výrobné zariadenia, ktoré pokrýva XNUMX XNUMX akrov na severozápadnom šelfe Západnej Austrálie.
Wall Street Journal informoval, že Bidenova administratíva hľadá spôsoby, ako zvýšiť dovoz kanadskej ropy, ale nechce vzkriesiť ropovod Keystone XL. Výrobcovia s krátkym cyklom by mohli zvýšiť produkciu, vrátane Vermilion, Whitecap (OTCPK:SPGYF) a International Petroleum Corp (OTC:IPCFF) sa považujú za najpravdepodobnejších príjemcov nového cieľa energetickej politiky.
Autor: Alex Kimani pre Oilprice.com
Ďalšie najlepšie čítania z Oilprice.com:
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html