Nasdaq sa vracia späť do popredia: 4 akcie s dobrou hodnotou

Podobne ako pretekár pretekárskeho auta, ktorý sa pred konkurenciou porúča, burza Nasdaq opäť zaujala vedúce postavenie na trhu v roku 2023.

Tento rok do 17. marca sa index Nasdaq Composite vrátil o 11.1 %. Kompozitný index newyorskej burzy klesol o 3.8 %.

Najsledovanejší ukazovateľ trhu Standard & Poor's 500 Total Return Index stúpol o 2.4 %. Dow Jones Industrial Average stratil 3.5 %. Všetky údaje sú celkové výnosy vrátane dividend.

Nasdaq je známy ako domov väčšiny veľkých technologických spoločností a rôznych menších akcií. NYSE alebo Big Board je domovom väčšiny veľkých spoločností s výnimkou technologických a biotechnologických firiem.

Bude Nasdaq pokračovať vo svojom návrate po žalostnom roku 2022, keď stratil celých 33.1 % svojej hodnoty? Myslím, že áno, ale asi to bude hrboľatá jazda.

Silné stránky, Slabé stránky

Technologický sektor, srdce Nadaqu, má jednu obrovskú výhodu a dve nevýhody. Výhodou je, že mnohé z najinovatívnejších spoločností na svete sú americké technologické firmy.

Nevýhodou je, že technologický sektor stratil dočasnú podporu, ktorú získal z pandémie Covid-19. Ďalším protivietorom je rast úrokových sadzieb, ktoré sú na pomerne drahé akcie tvrdé.

Dôvod je jednoduchý. Povedzme, že očakávate Microsoft
MSFT
zarobiť 25 USD za akciu vo fiškálnom roku 2028. Ak sú úrokové sadzby 2 %, má to teraz hodnotu približne 22 USD. Ak sú 6 %, má to hodnotu menej ako 18 USD.

Neverím, že Federálny rezervný systém dokončil zvyšovanie úrokových sadzieb, ale myslím si, že je to takmer hotové. Začínam posilňovať technologické holdingy v portfóliách klientov po tom, čo som ich v minulom roku zredukoval.

Výber akcií

Tu sú štyri akcie Nasdaq, ktoré sa mi teraz zdajú byť dobré.

Technológia Amkor
AMKR
, stredne veľká spoločnosť so sídlom v Tempe, Arizona, robí balenie a testovanie pre polovodičové spoločnosti. Približne jedna tretina jej podnikania je v USA. Zvyšok je v Číne, Írsku, Japonsku, Malajzii, Taiwane, Singapure a ďalších krajinách.

Keďže si myslím, že riziko recesie je tento rok v USA dosť vysoké, páči sa mi medzinárodná diverzifikácia Amkoru. Spoločnosť za posledné desaťročie vykázala pôsobivý rast, no jej akcie sa predávajú za mierne zhodnotenie, osemnásobok zisku.

odporučil som Encore drôt
WIRE
minulý rok a urobí tak aj tento rok. Je to stredne veľká spoločnosť so sídlom v McKinney v Texase, ktorá vyrába elektrické stavebné drôty a káble.

Prozaický biznis? Samozrejme. Encore však za posledné desaťročie zvýšil svoje príjmy o 9% ročný klip a v poslednom čase rýchlejšie. Akcie sa predávajú len za päťnásobok zisku.

S trémou tiež odporúčam Domov Taylor Morrison
TMHC
, staviteľ domov so sídlom v Scottsdale v Arizone. Existujú dobré dôvody na strach zo staviteľov domov, najmä nedávny nárast sadzieb hypoték. Ale sú tu aj pozitíva.

Ceny domov sú vysoké, čo odráža zaostávanie dopytu. A keďže sa akcie predávajú len za štvornásobok nedávnych ziskov, myslím si, že potenciálne bolesti hlavy sa už celkom dobre odrážajú v cene akcií.

Tiež sa mi páči Cirrus Logic
CRUS
, výrobca čipov špecializujúci sa na hlasové čipy. O Cirrusovi som diskutoval vo februárovom stĺpci o akciách so súvahami výkonnej spoločnosti. Spoločnosť v Austine v Texase má dlh rovnajúci sa iba 9 percentám čistého majetku spoločnosti – veľmi silný pomer.

Cirrus sa predáva za 18-násobok zárobku, o niečo viac, ako som zvyčajne ochotný zaplatiť. Tentoraz som ochotný, pretože spoločnosť za posledné desaťročie rástla tržbami aj ziskom približne 12 % ročne.

Uskutočnené investície

Každý rok v tomto období odporúčam niekoľko akcií Nasdaq. Pri 16 pokusoch dosiahli moje tipy priemernú jednoročnú celkovú návratnosť 18.9 %. To je dobre porovnateľné s 16.0% priemerným výnosom pre Nasdaq Composite Index za rovnaké obdobia a 11.9% priemerným výnosom pre Standard & Poor's 500 Total Return Index.

Majte na pamäti, že výsledky mojich stĺpcov sú hypotetické a nemali by sa zamieňať s výsledkami, ktoré získam pre klientov. Minulá výkonnosť tiež nepredpovedá budúcnosť.

Pred rokom som ponúkol päť odporúčaní. Najlepšie si viedli Encore Wire s nárastom o 32 % a Olympic Steel
ZEUS
, až o 29 %. Najhoršia bola Abeceda
GOOGL
, pokles o 25 %. V Diamondback Energy som mal mierne straty
TEŠEK
a Apple
AAPL
.

Celkovo moje výbery z minulého roka vzrástli o 5.1 %, zatiaľ čo S&P 500 klesol o 10.7 %.

Zverejnenie: Osobne a pre väčšinu svojich klientov vlastním Alphabet, Cirrus Logic a Diamondback Energy. Vlastním Amkor Technology a Encore Wire osobne a pre niektorých klientov.