D5 Exchange: Riešenie problémov DEX s protokolom Gridex

Nedávny zásah proti kryptomenám SEC zasiahol mnohé centralizované burzy (CEX). Táto kontrola priťahuje obchodníkov k decentralizovaným burzám (DEX). Nedostatočná likvidita, nestála strata, obmedzené obchodné funkcie a vysoké poplatky za plyn však môžu používateľom sťažiť migráciu.

Prvým decentralizovaným agregátorom likvidity s knihou objednávok a mechanizmami AMM je D5 Exchange založená na protokole Gridex, ktorá rieši problémy DEX ponukou obchodovania ako CEX.

Vzostup DEX

V novembri 2022 kolaps FTX masívne poškodil dôveryhodnosť CEX. V ten istý mesiac Block oznámil, že objem obchodov pre DEX vzrástol o 93 % na 65 miliárd USD.

Vznikajúce DEX projekty so silnou technologickou inováciou budú mať vyšší potenciál rastu ako starší hráči na ďalšom býkovom trhu (ako Uniswap a SUSHI). Jedným z pozoruhodných nováčikov je D5 Exchange.

Trojstranný prístup: agregácia likvidity, hybridný model obchodovania, dokonalý používateľský zážitok

Prečo teda DEX napriek strate dôveryhodnosti nedokážu poraziť CEX? Nedostatok likvidity, poplatky za plyn a nestála strata sú niektoré problémy ovplyvňujúce DEX. D5 Exchange, prvý agregátor, ktorý kombinuje funkcie knihy objednávok a AMM, si kladie za cieľ revolúciu v obchodovaní s kryptomenami a urýchliť prechod z CeFi na DeFi.

Model hybridného obchodovania na burze D5: AMM + kniha objednávok

Väčšina modelov vykonávania obchodovania DEX je buď kniha objednávok alebo AMM. Obe majú výhody aj nevýhody.

AMM umožňujú obchodovanie na nelikvidných trhoch. Obchodníci môžu uzatvárať objednávky bez zhody protistrany, čím ušetria plyn a dokončia transakcie v rámci jedného obchodu. Veľkí obchodníci však môžu trpieť sklzom a LP môžu trpieť nestálou stratou, poolu chýba likvidita. Produkty DEX založené na AMM zahŕňajú Uniswap a Balancer.

Výhodou knihy objednávok je, že obchodníci môžu zadávať limitné príkazy a čakať na ich vykonanie za najlepšiu cenu. Ak je trh likvidný, obchody sa dajú robiť rýchlo a bez sklzu. Bežne sa používajú v CEX, a preto sú medzi mainstreamovými obchodníkmi známe. Nevýhodou je, že na dokončenie môžu potrebovať viacero objednávok, čo znamená vysoké náklady na plyn. Projekty ako Injective a dYdX využívajú knihy objednávok.

D5 Exchange je prvou burzou, ktorá kombinuje výhody AMM a objednávok, a je to najlikvidnejší a najdynamickejší DEX ekosystému Ethereum, pretože jej automatický smerovač dokáže agregovať likviditu z externých DEX, ako sú Uniswap (V2+V3) a Curve na dosiahnutie vnútornej likvidity a najlepší výmenný kurz.

GMOB+GPLM: Inovatívny dvojmodelový algoritmus objednávacej knihy

Gridex Protocol poháňa knihy objednávok D5 Exchange, prvý DEX založený na Gridex. Iba Gridex má knihu objednávok Ethereum.

Kniha objednávok Grid Maker (GMOB) od Gridexu je veľkým vylepšením oproti knihe centrálnych limitných objednávok (CLOB) centralizovaných platforiem. On-chain CLOB vyžaduje značné zdroje. Semi-centralizované platformy CLOB ako dYdX porovnávajú transakcie mimo reťazca a synchronizujú výsledky v reťazci, aby tento problém vyriešili. Tento prístup má systémové riziká a ide proti DeFi.

Model GLOB využíva na dosiahnutie decentralizácie algoritmus „Grid Price Linear Movement“ (GPLM). založené na transakciách L1 – obrovské zlepšenie oproti L2 a off-chain DEX. Úroveň plynu protokolu Gridex sa zhoduje s CFMM, zatiaľ čo algoritmus GPLM neovplyvňuje efektívnosť zúčtovania transakcií ani náklady používateľov. Hladina plynu v protokole Gridex je porovnateľná alebo nižšia ako v systéme Uniswap, ktorý využíva mechanizmus AMM.

GMOB a GPLM umožňujú burze D5 ponúkať revolučný zážitok z obchodovania v reťazci. Vďaka tejto inovácii je protokol Gridex pripravený viesť decentralizovaný trh s knihami objednávok.

Na Gridex sa používajú príkazy Maker, ktoré umožňujú obchodníkom nakupovať a predávať objednávky nad a pod trhovou cenou. Objednávky výrobcu je tiež možné zadať za aktuálnu cenu a ak sa zmení trhová cena, môžu sa vyplniť. Iba keď sú príkazy výrobcu zadané za cenu ponuky / dopytu, môžu sa mierne líšiť od očakávaní obchodníka, ale vplyv je zanedbateľný.

Maximálna použiteľnosť

Dizajn UX D5 Exchange je porovnateľný s CEX; plynulé, ale s pripojenými peňaženkami, ktoré používateľom umožňujú okamžite obchodovať, a nulový sklz transakcií.

Grid mechanizmus D5 Exchange rozdeľuje mriežky do troch typov na základe granularity cenového rozpätia: 0.01 %, 0.05 % a 0.3 %, vhodné pre rôzne tokeny. Stablecoinové obchodné páry majú nízku volatilitu, takže jemnejšia mriežka urýchľuje realizáciu. Aby sa maximalizoval príjem z transakčných poplatkov, objednávky Maker pre obchodné páry s vysokou volatilitou by mali používať hrubšie mriežky. Trh navrhne mriežky pre objednávky. Zrušenie príkazov pomáha reorganizovať likviditu a predchádzať krátkodobým stratám. Burza D5 optimalizuje realizáciu príkazov a príjem z transakčných poplatkov.

Výpis GDX

Natívna mena Gridexu, GDX, bola formálne kótovaná na burze D5, prvom reťazovom obchodnom protokole pre ekosystém Ethereum, 15. marca. Podľa údajov CoinMarketCap cena GDX raketovo vyskočila na 1.97 USD na maximum, čo predstavuje nárast o viac ako 1,000 0.16 % z jeho kótovacej ceny 10,700 USD. Okrem toho, podľa údajov z Abiscanu, viac ako 5 XNUMX adries peňaženiek vlastní nejaký GDX. Na uľahčenie obchodovania na burze DXNUMX spoločnosť Gridex spustila obchodné páry ako GDX/USDT, GDX/USDC a GDX/GMX.

Pri maximálnej dodávke 200 miliónov je 30 % GDX vyčlenených na rozvoj projektu a propagáciu, hlavných prispievateľov a prvých investorov. Zvyšných 70 % je vyčlenených na komunitnú distribúciu, ktorá zahŕňa airdrops, stimuly PoS a ceny výrobcov. Kampaň odmeňovania tvorcov sa začala na Arbitrum One na obchodnom páre GDX/ETH (0.05 % mriežka) 15. marca 2023. Celkový cenový fond pre kampaň odmeňovania tvorcov je 54 miliónov GDX.

záver

Na záver, pokrokový prístup D5 Exchange ku kombinácii modelov AMM a knihy objednávok pomôže odvetviu DEX rásť. Burza D5 nerieši všetky problémy odvetvia DEX, takže tvorcovia odvetvia musia spolupracovať. D5 Exchange a Gridex Protocol, lídri v odvetví DEX, vyvíjajú DeFi spoločne.

Webové stránky: https://www.d5.xyz/

zvar: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2

Twitter: https://twitter.com/d5exchange

Kampaň GDX Maker Rewards: https://rewards.gdx.org/

Zrieknutie sa zodpovednosti: Toto je platený príspevok a nemalo by sa s ním zaobchádzať ako s novinkami / radami.