Jeden analytik rozoberá najlepšie a najhoršie scenáre

Roku (ROKA) stock je to, čo by ste mohli nazvať zmiešaná taška. Medziročne vzrástla o takmer 65 %, ale za posledných dvanásť mesiacov klesla o 52 %.

Takže, čo by ste si o tom mali myslieť?

Analytička Needham Laura Martin nedávno po oznámení spoločnosti rozbila prípad býka a medveďa pre streamovaciu platformu svojich vlastných televízorov značky Roku a jej najnovšie zárobky správa tento mesiac. Roku predstavila svoje nové televízory v januári.

Martin, vysoko uznávaný pozorovateľ Roku, má v súčasnosti hodnotenie Kúpiť na Roku s cieľovou cenou 80 USD. (Roku sa otvoril v piatok ráno za 64.21 USD za akciu.)

To znamená, že Martin povedal, že je dôležité zvážiť scenár Roku „Medveď“ pred ponorením sa do akcií spoločnosti alebo ich predajom. Tu je jej prípad pre oba scenáre.

Prípad býka

Relevantnosť Roku je čiastočne o populácii – na konci roku 2022 bolo na Roku 70 miliónov účtov. Táto definícia aktívnych účtov však v skutočnosti nedosahuje celý dosah Roku.

"Z toho vyplýva, že populačný dosah Roku je 2x vyšší ako jeho hlásené aktívne účty," napísal Martin v poznámke investorom z 23. februára. Inými slovami, dosah Roku je väčší, ako sa zdá.

Okrem toho Roku sedí priamo v centre streamingových vojen a môže byť pripravený stať sa víťazom bez ohľadu na to, ako sa hrá zvyšok sektora, dodal Martin.

„Roku je kľúčovým príjemcom rastu streamingu, bez ohľadu na to, ktorá streamovacia služba vyhrá – je to obchodník so zbraňami,“ napísal Martin a poznamenal, že reklamné a monetizačné možnosti spoločnosti rastú s rozširovaním streamingového trhu.

Martin je tiež optimistický, pokiaľ ide o „expanziu spoločnosti prostredníctvom produktov pre inteligentnú domácnosť, ako sú kamery, video zvončeky, zástrčky a svetlá, ktoré sú spojené s plánmi opakovaných príjmov z predplatného pre cloudové nahrávky, spotrebiteľské upozornenia a upozornenia,“ povedala.

Martin za možnú výhru počíta aj Rokuov často diskutovaný vpád do stavby vlastných televízorov.

Príbeh pokračuje

Puzdro na medveď

Nie je to však ako Rokuova jazda vysoko, namierená priamo na vrchol.

Čiastočne spoločnosť čelí silnej konkurencii zo strany Alphabet (GOOG, GOOGL), Amazon (AMZN), Manzana (AAPL), Samsung, Vizio a LG. Okrem „anemického medzinárodného rastu spoločnosti so 60 miliónmi aktívnych účtov v USA oproti 10 mm aktívnym účtom na medzinárodnej úrovni“ na konci roka 2022 čelila aj „chronickým“ stratám, z ktorých Martin vyjadril obavy.

Za štvrtý kvartál 4 vzrástli prevádzkové straty spoločnosti na 2022 milióna USD, čo je ohromujúci pokles v porovnaní s rovnakým štvrťrokom v roku 249.9, keď bol prevádzkový príjem spoločnosti približne 2021 milióna USD.

Martin tiež poznamenáva štruktúru akcií s dvojitou triedou Roku ako súčasť prípadu medveďa spoločnosti, pričom uvádza, že „hlasovanie riadi zakladateľ/CEO Roku a zasvätení spoločnosti“. Ide o problém správy a riadenia spoločností, ktorý sa často uvádza v súvislosti s technologickými spoločnosťami – že ich vedúci pracovníci a zakladatelia sú príliš izolovaní od túžob ostatných akcionárov.

Allie Garfinkle je Senior Tech Reporter v Yahoo Finance. Sledujte ju na Twitteri na @agarfinks a na LinkedIn.

Kliknutím sem zobrazíte najnovšie trendy burzy platformy Yahoo Finance.

Prečítajte si najnovšie finančné a obchodné správy od spoločnosti Yahoo Finance.

Stiahnite si aplikáciu Yahoo Finance pre jablko or Android.

Postupujte Yahoo Finance na Twitter, facebook, Instagram, LinkedIna YouTube.