Najbohatší človek v Ázii zažil v stredu veľké bohatstvo po tom, čo ho slávny americký predajca nakrátko obvinil, že „vytiahol najväčší podvod v histórii spoločnosti“.
V správe zverejnenej v utorok Hindenburg Research uviedol, že Adani Group a jej zakladateľ Gautam Adani – jeden z najbohatších ľudí na svete – sa v priebehu desaťročí zapojili do „nehanebnej manipulácie s akciami a účtovných podvodov“.
Adani slúži ako predseda indického konglomerátu.
Hindenburg Research má história vrhnutia svetla na nekalé praktiky spoločností, úspešne predpovedá zánik alebo odhaľuje nedostatky niekoľkých spoločností vrátane Nikola, Riot Blockchain a China Metal Resources Utilization.
V utorok oznámila, že uzavrela dvojročné vyšetrovanie spoločnosti Adani Group, ktoré zahŕňalo rozhovory s desiatkami zasvätených osôb vrátane bývalých vysokých manažérov, ako aj preskúmanie tisícok dokumentov a vykonanie „návštev na pracovisku“ v niekoľkých krajinách.
"Neistý finančný základ"
Agresívne snahy Adani Group o expanziu to videli narobiť obrovské dlhy.
O finančných problémoch firmy sa veľa hovorilo, ale Hindenburg varoval, že používanie svojich „nafúknutých akcií“ ako kolaterálu úverov „umiestnilo celú skupinu na neistú finančnú situáciu“.
Problémy s financiami Adani Group však boli oveľa hlbšie ako predraženie jej akcií, povedal Hindenburg.
Prostredníctvom svojich rozsiahlych vyšetrovaní Hindenburg uviedol, že odhalil „obrovský labyrint pobrežných škrupinových entít“, ktoré spravuje Adaniho starší brat Vinod.
Správa tvrdila, že tridsaťosem týchto fiktívnych spoločností bolo na Mauríciu, pričom ďalšie boli objavené na Cypre, v Spojených arabských emirátoch, Singapure a Karibiku.
„Zdá sa, že škrupiny slúžia niekoľkým funkciám, vrátane parkovania akcií/manipulácie s akciami a prania špinavých peňazí prostredníctvom súkromných spoločností Adani do súvah kótovaných spoločností s cieľom zachovať zdanie finančného zdravia a solventnosti,“ uvádza sa v správe Hindenburga. "Zdá sa, že táto offshore sieť sa tiež používa na manipuláciu so zárobkami."
Jeden offshore fond pridelil okolo 3 miliárd dolárov takmer výlučne akciám spoločností Adani Group, tvrdí aj Hindenburgova správa.
Bývalý obchodník vo fonde údajne povedal, že je zrejmé, že Adanis tieto akcie ovláda, ale že fond bol „zámerne štruktúrovaný tak, aby zakryl ich konečné skutočné vlastníctvo“.
V Indii musia byť podľa zákona zverejnené akcie verejne kótovaných spoločností, ktoré vlastnia osoby, ktoré sa podieľajú na založení alebo kontrole podniku.
Pravidlá tiež nariaďujú, aby kótované firmy vlastnili aspoň 25 % svojich akcií „nepromotéri“, aby sa zmiernila manipulácia a obchodovanie s dôvernými informáciami.
"Štyri z kótovaných spoločností Adani sú na pokraji prahu vyradenia z burzy kvôli vysokému vlastníctvu promotéra," uvádza sa v správe.
„Náš prieskum naznačuje, že offshore shelly a fondy naviazané na Adani Group zahŕňajú mnoho z najväčších „verejných“ (tj nepropagátorov) držiteľov akcií Adani, čo je záležitosť, ktorá by spoločnosti Adani viedla k vyradeniu z burzy, boli indickým regulátorom cenných papierov. dodržiavané pravidlá“.
Okrem toho, že Hindenburgovi výskumníci používali na držbu akcií offshore shellové spoločnosti, podrobne opísali, ako ich rodina využívala na posielanie peňazí svojim verejne obchodovaným firmám.
„Zdá sa, že prostriedky sa potom používajú na zostavenie účtovníctva Adani (či už zvýšením vykazovaného zisku alebo peňažných tokov), tlmenie kapitálových zostatkov, aby sa kótované subjekty javili ako dôveryhodnejšie, alebo sa jednoducho presunuli späť do iných častí impéria Adani. kde je potrebný kapitál,“ uviedli.
Poznamenali, že osobné bohatstvo spoločnosti Adani bolo za posledné tri roky posilnené zhodnocovaním cien akcií skupiny Adani, pričom jej sedem kľúčových firiem zaznamenalo v tomto období priemerný nárast cien o 819 %.
Tvrdili však, že tieto zvýšené ceny – a teda čistý majetok Adani – nebolo možné udržať.
"Aj keď ignorujete zistenia nášho vyšetrovania a vezmete si finančné údaje Adani Group za nominálnu hodnotu, jej sedem kľúčových kótovaných spoločností má 85% pokles čisto na fundamentálnom základe kvôli závratným hodnotám," uviedli v utorkovej správe.
„Nepodložené obvinenia"
Zástupcovia skupiny Adani nereagovali Fortune'žiadosť o vyjadrenie k vyšetrovaniu Hindenburga.
Organizácia však tieto obvinenia v stredu verejne vyvrátila a tvrdila, že boli vznesené v snahe sabotovať úspech nadchádzajúcej následnej verejnej ponuky Adani Enterprises (FPO), ktorá by mala byť zverejnená v piatok 27. januára. .
Minulý rok Adani Group oznámila, že vloží viac akcií Adani Enterprises – jednej z jej verejných divízií – na trh po cena jeho akcií vzrástla za tri roky o viac ako 3,300 XNUMX %..
Od svojho debutu na burze v 1990. rokoch zaznamenali akcie Adani Enterprises nárast hodnoty o viac ako 50,000 XNUMX %.
V stredu to bolo hlásené že sekundárna ponuka akcií spoločnosti v hodnote 2.45 miliardy dolárov – najväčšia indická FPO v histórii – bola nadmerne upísaná kotviacimi investormi.
Počiatočné ponuky zahŕňali ponuky od Abu Dhabi Investment Authority, Citigroupa Morgan Stanley, podľa Reuters.
"Správa je zlomyseľnou kombináciou selektívnych dezinformácií a zastaralých, nepodložených a zdiskreditovaných obvinení, ktoré boli testované a zamietnuté indickými najvyššími súdmi," uviedol v stredu vo vyhlásení finančný riaditeľ spoločnosti Jugeshinder Singh.
„Skupina vždy dodržiavala všetky zákony bez ohľadu na jurisdikciu a zachováva najvyššie štandardy správy a riadenia spoločnosti,“ trval na svojom.
"Naši informovaní a informovaní investori nie sú ovplyvnení jednostrannými, motivovanými a nepodloženými správami s vlastnými záujmami."
Napriek Singhovmu tvrdeniu, že „investorská komunita vždy dôverovala skupine Adani Group“, Hindenburgova správa v stredu spustila masívny výpredaj kótovaných podnikov korporácie.
V priemere zaznamenali kótované firmy skupiny viac ako 5 % vymazaných zo svojej hodnoty počas stredajšieho obchodovania v Bombaji. Financial Times-vo výške 10.8 miliardy dolárov na kombinovaných trhových stropoch spoločností.
Ústup akcií spoločnosti mal tiež širšie dôsledky pre indické podniky, čo vyvolalo dominový efekt, vďaka ktorému sa indické akcie ako celok obrátili smerom nadol.
Čo robí Adani Group?
Adani Group so sídlom v Ahmedabad je indická korporácia pozostávajúca zo siedmich verejne obchodovateľných spoločností.
Má záujmy v energetike, infraštruktúre, poľnohospodárstve a doprave.
Spoločnosť, ktorú založil Gautam Adani v roku 1988, zamestnáva viac ako 23,000 XNUMX ľudí.
Kto je Gautam Adani?
Keď sa akcie jeho spoločnosti v stredu prepadli, Adani osobne stratil takmer 1 miliardu dolárov – alebo 0.8 % – svojho majetku, podľa Bloomberg miliardári Index, ktorá radí Adaniho ako štvrtého najbohatšieho človeka na svete.
Forbes"s zoznam z najbohatších ľudí sveta, ktorý používa trochu inú metodológiu, radí Adani na tretie miesto – vyššie Amazonka zakladateľ Jeff Bezos.
V minulom roku, Adani krátko držal titul druhého najbohatšieho človeka na svete, keďže jeho majetok stále stúpal, zatiaľ čo potápanie amerických technologických akcií sa zahryzlo do bohatstva Bezosa a ďalších miliardárov, ktorých majetok bol spojený s úspechom Big Tech.
Bloomberg v tom čase uviedol, že Adaniho majetok vzrástol v roku 2022 viac ako kohokoľvek iného.
Bez ohľadu na svoje postavenie medzi piatimi najbohatšími ľuďmi na svete, magnát, ktorý si sám vyrobil, – ktorý operácie svojej spoločnosti opisuje ako „budovanie národa“ – je jednoznačne najbohatším človekom v Ázii s čistou hodnotou okolo 119 miliárd dolárov.
Avšak Adaniho fenomenálny nárast bohatstva a moci sa nezaobišiel bez kontroverzií.
Adaniho blízky vzťah s indickým premiérom Narendrom Modim viedol v minulosti k obvineniam, že jeho úspech vzišiel z „drzý klientelizmus. "
60-ročný magnát ovláda najväčší indický prístav Mundra Port a v roku 74 získal 2020% podiel na medzinárodnom letisku v Bombaji. Forbes, čo z neho robí najväčšieho prevádzkovateľa letísk v Indii.
Potom vlastní podiely aj na iných letiskách v krajine obsadiť všetkých šesť letísk ktoré indická vláda schválila na privatizáciu v roku 2018 po tom, čo úradníci uvoľnili pravidlá o tom, ktoré spoločnosti ich môžu prevádzkovať.
Od roku 2020 sa jeho osobný majetok raketovo zvýšil o viac ako 1,200 XNUMX %, údaje z Forbes ukazuje.
Tento príbeh bol pôvodne uvedený na fortune.com
Viac od Fortune:
Olympijská legenda Usain Bolt stratila 12 miliónov dolárov na úsporách kvôli podvodu. Na účte mu zostáva iba 12,000 XNUMX dolárov
Skutočný hriech Meghan Markle, ktorý britská verejnosť nedokáže odpustiť – a Američania to nedokážu pochopiť
'To jednoducho nefunguje.' Najlepšia reštaurácia na svete sa zatvára, pretože jej majiteľ nazýva moderný model dobrého jedla „neudržateľným“
Bob Iger len položil nohu na zem a povedal zamestnancom Disney, aby sa vrátili do kancelárie
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/one-wall-street-most-feared-161634979.html