Očakávanie ziskov Big Tech v druhom štvrťroku bolo hmatateľné.
So širokým súborom ukazovateľov poukazujúcich na spomalenie globálnej ekonomiky, najvyššiu infláciu za štyri desaťročia a veľký skok v úrokových sadzbách bolo veľa dôvodov očakávať, že zisky z technológií môžu byť ďalším údajom o našom krehkom ekonomickom stave – odvážte sa Hovorím recesia?
Pre niektoré spoločnosti v oblasti technológií to bol hrubý štvrťrok. Sociálne médiá spoločnosti Snap
SNAP,
-3.44%
a Meta
META,
+ 0.52%
prišlo na um. Výrobca čipov Intel
INTC,
+ 1.79%
môže byť na najnižšom bode.
Iní mali oveľa lepší výkon. IBM
IBM,
+ 0.96%
naštartoval veci relatívnou silou. Microsoft
MSFT,
-0.97%
a abeceda
GOG,
-0.99%
minuli odhady len o vlások, no investorov vo veľkej miere upokojili svojimi výsledkami. Amazon výrazne porazil čísla tržieb a Apple
AAPL,
-0.62%
najvyššie čísla na celej čiare.
Bol to zmiešaný balík výsledkov, ktoré azda zanechali toľko otázok ako odpovedí. Ale v skratke, veľká vlna technologických ziskov v tomto štvrťroku to dala jasne najavo. Na základe kombinácie správnych produktov, správnych trhov a neobmedzeného dopytu, ktorý výrazne prevyšuje akékoľvek globálne ekonomické problémy, sú niektoré spoločnosti príliš dôležité na to, aby ich spomalenie brzdilo.
Nasledujúce štyri spoločnosti majú zložky, vďaka ktorým sú príliš dôležité na to, aby zlyhali, a preto by mali zostať dlhodobo lepšími – aj keď je obchod s technológiami nepopulárny.
Amazonka
Po veľkom prekvapení v prvom štvrťroku smerom nadol Amazon ukázal disciplínu a silu. Spoločnosť mala správnu veľkosť na obdobie po pandémii, ale zaznamenala nárast výnosov a poradenstvo vyzeralo ešte lepšie – najmä po tom, čo sme videli silu júlového hlavného dňa. Zisky stále brzdí Rivian
RIVN,
+ 1.49%
investície. Ale trhy to prekonali a spoločnosť dokonca minulý mesiac spustila časť svojej flotily Rivian — podpora udržateľných ambícií, ktoré naďalej robia dojem. Spoločnosť tiež zmiernila akékoľvek „strasti s rastom cloudu“, ktoré mohli existovať, pretože jej podnikanie v oblasti Amazon Web Services zaznamenalo 33% rast a dosiahla takmer 20 miliárd dolárov za štvrťrok. Amazon bol tiež podporený silným rastom v jeho reklamnom biznise, rastúcimi nízkymi dvojcifernými číslami, no vykazoval ďalšie známky toho, že Amazon spolu s Alphabetom uprednostňujú Meta, keď sa inzerenti stiahnu, ale nie zo svojich najdôležitejších platforiem.
Microsoft
Neúspech je neúspech, ale neúspech Microsoftu v hodnote 2.23 centov na akciu presne pozostával z kombinácie devíz, odstávok súvisiacich s Čínou a pokračujúceho vplyvu Ruska/Ukrajiny. Microsoft stále vytvára XNUMX dolára na akciu na akciu a dvojciferný rast oproti minuloročným rekordným výsledkom, je vystavený podnikom aj spotrebiteľom a jeho výsledky naznačujú, že spoločnosť je viac než presvedčená, že zvládne akúkoľvek blížiacu sa ekonomickú búrku. Štyridsaťpercentný rast v Azure udržal Microsoft ako najrýchlejšie rastúcu verejnú cloudovú spoločnosť a podobne ako AWS bol len o kúsok nižší ako v posledných štvrťrokoch. Spoločnosť tiež zaznamenala silný rast v oblasti cloudového ERP podnikania, vyhľadávania a reklamy a dokonca aj podnikania v oblasti Surface – čo neutrpelo rýchle zhoršenie dopytu v oblasti PC.
Abeceda
Keď Snap zaváhal, trh bol pripravený vyliať dieťa spolu s vodou. Zatiaľ čo Alphabet, rovnako ako Microsoft, tiež minul odhady, bol to takmer-missing, ktorý investorom neprekážal, pretože akcie zaznamenali po prekročení laťky oživenie – najmä preto, že reklamný biznis Alphabetu s chlebom a maslom ukázal silu. Zdá sa, že znižovanie výdavkov na reklamu nie je v súlade s reklamou Google, pretože firma medziročne rástla dvojciferne a vykazovala oveľa väčšiu odolnosť ako jej náprotivky – najmä spoločnosť Meta. Okamžite bolo zrejmé, že reklama Google a YouTube lepšie bojujú proti makro trendom a konkurencii Tik Tok, ktorá sa ukazuje ako impozantná. Cloud spoločnosti Google tiež držal krok s AWS a Azure, pričom vzrástol o viac ako 30 % a ďalej dokazuje, že cloud ako prevádzkový model má ekonomické zadné vetry, ktoré zostanú silné na turbulentných trhoch.
jablko
Nový iPhone je pre Apple vždy dobrá vec. A Taiwan Semi's
TSM,
-2.45%
Komentáre o zárobkoch by mali stačiť na to, aby naznačili, že Apple bude v pohode. Slabšie čísla iPadov a Macov sú v súlade so širším stiahnutím trhu spotrebiteľov a počítačov. Avšak aj napriek alarmu, ktorý Apple vyvolal v dôsledku pokračujúcich odstávok v Číne, Apple opäť dodal. S maržami prevyšujúcimi očakávania a výnosmi zo služieb, ktoré teraz v tomto štvrťroku dosahujú takmer 20 miliárd dolárov, Apple tiež ukazuje, že jeho sila nie je len v jeho zariadeniach. Portfólio služieb spolu s rastúcim obchodom s obsahom funguje. A usmernenie poskytnuté generálnym riaditeľom Timom Cookom bolo toľkými slovami „pedál na kov“ – čo malo investorom poskytnúť úsmev na ceste do ďalšieho štvrťroka.
Daniel Newman je hlavným analytikom spoločnosti Výskum futurum, ktorá poskytuje alebo poskytovala výskum, analýzy, poradenstvo alebo konzultácie spoločnostiam Nvidia, Intel, Qualcomm a desiatkam ďalších spoločností. Ani on, ani jeho firma nemajú žiadne majetkové pozície v uvedených spoločnostiach. Sledujte ho na Twitteri @danielnewmanUV.
Názor: FAANMG boli zredukované na fantastickú štvoricu
Očakávanie ziskov Big Tech v druhom štvrťroku bolo hmatateľné.
So širokým súborom ukazovateľov poukazujúcich na spomalenie globálnej ekonomiky, najvyššiu infláciu za štyri desaťročia a veľký skok v úrokových sadzbách bolo veľa dôvodov očakávať, že zisky z technológií môžu byť ďalším údajom o našom krehkom ekonomickom stave – odvážte sa Hovorím recesia?
Pre niektoré spoločnosti v oblasti technológií to bol hrubý štvrťrok. Sociálne médiá spoločnosti Snap
-3.44%
+ 0.52%
+ 1.79%
SNAP,
a Meta
META,
prišlo na um. Výrobca čipov Intel
INTC,
môže byť na najnižšom bode.
Iní mali oveľa lepší výkon. IBM
+ 0.96%
-0.97%
-0.99%
-0.62%
IBM,
naštartoval veci relatívnou silou. Microsoft
MSFT,
a abeceda
GOG,
minuli odhady len o vlások, no investorov vo veľkej miere upokojili svojimi výsledkami. Amazon výrazne porazil čísla tržieb a Apple
AAPL,
najvyššie čísla na celej čiare.
Bol to zmiešaný balík výsledkov, ktoré azda zanechali toľko otázok ako odpovedí. Ale v skratke, veľká vlna technologických ziskov v tomto štvrťroku to dala jasne najavo. Na základe kombinácie správnych produktov, správnych trhov a neobmedzeného dopytu, ktorý výrazne prevyšuje akékoľvek globálne ekonomické problémy, sú niektoré spoločnosti príliš dôležité na to, aby ich spomalenie brzdilo.
Nasledujúce štyri spoločnosti majú zložky, vďaka ktorým sú príliš dôležité na to, aby zlyhali, a preto by mali zostať dlhodobo lepšími – aj keď je obchod s technológiami nepopulárny.
Amazonka
Po veľkom prekvapení v prvom štvrťroku smerom nadol Amazon ukázal disciplínu a silu. Spoločnosť mala správnu veľkosť na obdobie po pandémii, ale zaznamenala nárast výnosov a poradenstvo vyzeralo ešte lepšie – najmä po tom, čo sme videli silu júlového hlavného dňa. Zisky stále brzdí Rivian
+ 1.49%
RIVN,
investície. Ale trhy to prekonali a spoločnosť dokonca minulý mesiac spustila časť svojej flotily Rivian — podpora udržateľných ambícií, ktoré naďalej robia dojem. Spoločnosť tiež zmiernila akékoľvek „strasti s rastom cloudu“, ktoré mohli existovať, pretože jej podnikanie v oblasti Amazon Web Services zaznamenalo 33% rast a dosiahla takmer 20 miliárd dolárov za štvrťrok. Amazon bol tiež podporený silným rastom v jeho reklamnom biznise, rastúcimi nízkymi dvojcifernými číslami, no vykazoval ďalšie známky toho, že Amazon spolu s Alphabetom uprednostňujú Meta, keď sa inzerenti stiahnu, ale nie zo svojich najdôležitejších platforiem.
Microsoft
Neúspech je neúspech, ale neúspech Microsoftu v hodnote 2.23 centov na akciu presne pozostával z kombinácie devíz, odstávok súvisiacich s Čínou a pokračujúceho vplyvu Ruska/Ukrajiny. Microsoft stále vytvára XNUMX dolára na akciu na akciu a dvojciferný rast oproti minuloročným rekordným výsledkom, je vystavený podnikom aj spotrebiteľom a jeho výsledky naznačujú, že spoločnosť je viac než presvedčená, že zvládne akúkoľvek blížiacu sa ekonomickú búrku. Štyridsaťpercentný rast v Azure udržal Microsoft ako najrýchlejšie rastúcu verejnú cloudovú spoločnosť a podobne ako AWS bol len o kúsok nižší ako v posledných štvrťrokoch. Spoločnosť tiež zaznamenala silný rast v oblasti cloudového ERP podnikania, vyhľadávania a reklamy a dokonca aj podnikania v oblasti Surface – čo neutrpelo rýchle zhoršenie dopytu v oblasti PC.
Abeceda
Keď Snap zaváhal, trh bol pripravený vyliať dieťa spolu s vodou. Zatiaľ čo Alphabet, rovnako ako Microsoft, tiež minul odhady, bol to takmer-missing, ktorý investorom neprekážal, pretože akcie zaznamenali po prekročení laťky oživenie – najmä preto, že reklamný biznis Alphabetu s chlebom a maslom ukázal silu. Zdá sa, že znižovanie výdavkov na reklamu nie je v súlade s reklamou Google, pretože firma medziročne rástla dvojciferne a vykazovala oveľa väčšiu odolnosť ako jej náprotivky – najmä spoločnosť Meta. Okamžite bolo zrejmé, že reklama Google a YouTube lepšie bojujú proti makro trendom a konkurencii Tik Tok, ktorá sa ukazuje ako impozantná. Cloud spoločnosti Google tiež držal krok s AWS a Azure, pričom vzrástol o viac ako 30 % a ďalej dokazuje, že cloud ako prevádzkový model má ekonomické zadné vetry, ktoré zostanú silné na turbulentných trhoch.
jablko
Nový iPhone je pre Apple vždy dobrá vec. A Taiwan Semi's
-2.45%
TSM,
Komentáre o zárobkoch by mali stačiť na to, aby naznačili, že Apple bude v pohode. Slabšie čísla iPadov a Macov sú v súlade so širším stiahnutím trhu spotrebiteľov a počítačov. Avšak aj napriek alarmu, ktorý Apple vyvolal v dôsledku pokračujúcich odstávok v Číne, Apple opäť dodal. S maržami prevyšujúcimi očakávania a výnosmi zo služieb, ktoré teraz v tomto štvrťroku dosahujú takmer 20 miliárd dolárov, Apple tiež ukazuje, že jeho sila nie je len v jeho zariadeniach. Portfólio služieb spolu s rastúcim obchodom s obsahom funguje. A usmernenie poskytnuté generálnym riaditeľom Timom Cookom bolo toľkými slovami „pedál na kov“ – čo malo investorom poskytnúť úsmev na ceste do ďalšieho štvrťroka.
Daniel Newman je hlavným analytikom spoločnosti Výskum futurum, ktorá poskytuje alebo poskytovala výskum, analýzy, poradenstvo alebo konzultácie spoločnostiam Nvidia, Intel, Qualcomm a desiatkam ďalších spoločností. Ani on, ani jeho firma nemajú žiadne majetkové pozície v uvedených spoločnostiach. Sledujte ho na Twitteri @danielnewmanUV.
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/the-faanmgs-have-been-whittled-down-to-the-fantastic-four-11659385724?siteid=yhoof2&yptr=yahoo