Množstvá môžu byť nútené predať futures na akcie v hodnote 30 miliárd dolárov, keď trhy klesnú

(Bloomberg) - Štvrtkový výpredaj akcií poslal index S&P 500 na úrovne, ktoré pravdepodobne znášali určité typy investorov založených na pravidlách.

Najčítanejšie z Bloombergu

Poradcovia v oblasti obchodovania s komoditami, ktorí umiestňujú makro stávky na futures trhu, sa pravdepodobne stali predávajúcimi, keďže index S&P 500 klesol až o 2.6 % na 3,892 83, podľa stratéga krížových aktív Nomura Securities International Charlieho McElligotta. Manažéri veľkých peňazí by mohli byť prinútení upustiť od svojho doterajšieho býčieho postoja a ísť až o 3,933 % menej, ak by sa benchmarkový index uzavrel pod XNUMX XNUMX, ukazuje jeho model.

V scenári, kde hlavné akciové benchmarky klesnú o 2 %, tieto systémové fondy môžu potrebovať uvoľniť 30 miliárd dolárov z globálnych futures na akcie, pričom zhruba 11 miliárd dolárov pochádza zo zmlúv spojených s indexom S&P 500, odhaduje McElligott.

"Toto slabnutie na mieste nás približuje k niektorým dosť podstatným potenciálnym spúšťačom 'sell/delever'," napísal stratég v poznámke pre klientov.

Akcie klesli na druhú seansu v dôsledku vlny sprísňovania menovej politiky zo strany centrálnych bánk po celom svete. Európska centrálna banka zvýšila úrokové sadzby jeden deň po Federálnom rezervnom systéme, pričom obe varovali pred ďalšími bolesťami.

Indexu S&P 500 hrozí, že sa po prvýkrát za viac ako mesiac uzavrie pod 100-dňovým kĺzavým priemerom. Trendová čiara, ktorá sa nachádza blízko 3,931 XNUMX, poskytla podporu v decembri dvakrát.

Najčítanejšie z Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP