Dôchodcovia čelia búrlivému trhu. Tu je to, čo by podľa poradcov mali robiť.

„Toto je pravdepodobne jeden z mála prípadov, ak vôbec niekedy v investičnom živote niekoho, keď zlato alebo fixný príjem nie sú záchrannou sieťou,“ hovorí Dan Ludwin, prezident a zakladajúci partner v Salomon & Ludwin v Richmonde, Va. že


iShares Core US Aggregate Bond ETF

(AGG) medziročne klesla o 11 %. "Normálne ľudia očakávajú, že ich portfólio bude trochu cik-cak, a práve teraz sa to len krúti."

Nie je to však všetko len záhuba, tvrdia finanční poradcovia. Teraz môže byť dobrá príležitosť urobiť malé zmeny v portfóliu – a predovšetkým si pripomenúť hodnotu zdravého finančného plánovania.

Jeremy Sharp, finančný plánovač a zakladateľ Redeem Wealth v Gilbert, Arizona, navrhuje, aby investori zvážili opätovné vyváženie svojich portfólií, ak tak ešte neurobili – vezmú si zisky zo vzácnych držieb, ktoré rastú, a pridajú sa k porazeným pozíciám. „Jedným zo správcov, ktorých využívame, je Betterment. Robia každodenné vyvažovanie,“ hovorí Sharp a dodáva, že je to skvelé pre príležitosti, ako sú tieto.

Môže to byť tiež výhodný čas na kúpu ponoru za predpokladu, že sa investori príliš nenaťahujú, varujú poradcovia. „Nesnažte sa len vložiť hotovosť a dúfať, že sa to v priebehu najbližších šiestich mesiacov vyšplhá,“ hovorí Frank Pare, finančný plánovač a zakladateľ PF Wealth Management Group v Oaklande v Kalifornii.

Salomon & Ludwin pravidelne získava určité zisky, keď trh rastie, aby mal suchý prášok, ktorý by sa dal použiť v prípade poklesu. V pondelok klesol S&P 500 na vnútrodenné úrovne o 15 % nižšie, než je jeho historické maximum, čo pre firmu vyvolalo nákupný signál. Ludwin hovorí, že to znamená nákup akciových ETF: veľké, stredné a malé americké fondy, ako aj rozvinuté a rozvíjajúce sa medzinárodné trhy.

---

Spravodaj poradcu

Poradca každý deň

Zbierka našich top príbehov zo dňa, doručená každý večer. Držte si prehľad o najnovších správach od poradcov, komunitných komentároch a názoroch lídrov v odbore.

---

Poradcovia odporúčajú dôchodcom udržiavať dostatok hotovosti alebo likvidných aktív na pokrytie ročných životných nákladov. Niektorí finanční plánovači idú ešte ďalej a naznačujú, že klienti majú dosť po ruke na to, aby ich videli na dva alebo viac rokov. Ludwin hovorí, že jeho firma radí klientom, aby si ponechali dva až tri roky „hotovosti životného štýlu“, aby mohli pokryť svoje potreby na klesajúcich trhoch bez toho, aby musieť predať akcie. „Ľuďom vždy hovoríme, že najhoršou chybou, ktorú môžete urobiť, je nútený predaj na klesajúcom trhu, pretože každý dolár, ktorý na trhu predáte, je dolár, ktorý sa už nikdy nezotaví,“ hovorí.

Pare hovorí, že ak investori do dôchodku majú na investovanie extra hotovosť – s výnimkou toho, čo je potrebné na pokrytie životných nákladov –, potom by mohli pridať k svojim investíciám, ale varuje ich, aby „diverzifikovali, diverzifikovali, diverzifikovali“.

Hodnota vs. rast

Investori môžu tiež zvážiť naklonenie časti alokácie vlastného kapitálu smerom k hodnoty zásob, ktoré za posledné desaťročie zaostávali za rastovými akciami.

„Ak nemáte hodnotu vo svojom portfóliu, dnes je to jasná pripomienka toho, prečo by ste mali uvažovať o získaní nejakého,“ hovorí Evelyn Zohlen, prezidentka Inspired Financial v Huntington Beach v Kalifornii. Hovorí, že výskum ukazuje, že hodnotové investovanie môže dlhodobo fungovať dobre, aj keď to neznamená, že by sa investori mali úplne vyhýbať rastu.

UBS

finančný poradca Michael Zinn hovorí, že zatiaľ čo jeho tím má sklon k hodnotovým akciám – z ktorých niektoré sú „šokujúco lacné“, vzhľadom na ekonomickú neistotu je potrebný vyvážený prístup.

„Myslíme si, že kombinácia vysokokvalitných technológií a sekulárneho rastu dáva zmysel kvôli riziku recesie. Ale tiež chceme bojovať s infláciou s niektorými komoditami riadenými, no veľmi hodnotnými spoločnosťami,“ hovorí poradca so sídlom v New Yorku.

Taktické vychytávky

GenTrust pridáva určité komoditné expozície pre klientov, ktorí predtým neinvestovali do reálnych aktív, hovorí Javi Sanchez, poradca firmy so sídlom v Miami. K 1. máju sa štandardné portfólio 60/40 medziročne znížilo o približne 12 %, zatiaľ čo rovnaké portfólio s 5 % alokáciou do komodít kleslo len o 9 %. 

Po ruskej invázii na Ukrajinu GenTrust predpokladal posun v energetike preč od fosílnych palív, takže sa viac uberá k investíciám do čistej energie a uránu, ktorý sa používa pri výrobe jadrovej energie, hovorí Sanchez. Firma má tiež „trochu naklonený“ smerom k Nórsku, „keďže sme cítili, že krajiny sa zbavia svojej energetickej závislosti od Ruska,“ dodáva.

Pevný príjem 

Investori môžu tiež chcieť dôkladne prehodnotiť svoje investície s pevným výnosom vo svetle meniaceho sa prostredia úrokových sadzieb. Zohlen hovorí, že v portfóliách klientov používa cenné papiere chránené pred infláciou a ja dlhopisy, hoci nie sú bez svojich nevýhod. 

I dlhopisy zarobiť úrok založené na kombinácii pevnej sadzby a miery inflácie, ale investori sú obmedzení na ich nákup v hodnote 10,000 XNUMX USD každý rok. "To nemusí nutne znamenať prievan pre väčšinu portfólií klientov," hovorí Zohlen.

Investori by sa tiež mohli poobzerať po dlhopisoch s krátkodobou duráciou. Greg Ghodsi, finančný poradca v


Raymond James Financial
,
hovorí, že jeho tím má už niekoľko rokov „veľmi preváženú váhu na jeden rok alebo pod dlhopisy pre dôchodcov“ a vyhýba sa dlhopisom s dlhšou splatnosťou.

„Môžete mať fenomenálnu príležitosť, keď tieto dlhopisy dozrievajú na reinvestovanie pri dvoj- až trojnásobnom výnose pred 60 dňami,“ hovorí Ghodsi, ktorý sídli v Tampe na Floride.

Zinn z UBS hovorí, že v klientskych portfóliách používa akcie úžitkových spoločností v spojení s pevným výnosom a dodáva, že môžu byť obrancom inflácie, pretože služby zvyčajne zvyšujú svoje dividendy každý rok. Navyše sú to skutočné aktíva, hovorí. „Dlh je papierové aktívum, ktoré môže inflácia premrhať,“ hovorí Zinn.

Zinn hovorí, že jeho tím investuje do jednotlivých akcií verejných služieb a varuje, že jeho prístup si vyžaduje náležitú starostlivosť a prieskum, pričom hľadá spoločnosti, ktoré majú dobré vzťahy so svojimi regulátormi. „Máme záujem o regulované verejné služby [ktoré] vyplácajú konzistentné dividendy a zvyšujú tieto dividendy o 3 % až 5 % ročne,“ hovorí.

Pád bitcoinu

Hoci sa investori pravidelne pýtajú Parea na kryptomeny, on im neodporúčal investovať do toho, čo považuje za špekulatívnu investíciu.

Bitcoin'S
dramatický pokles v posledných mesiacoch, z približne 67,000 32,000 USD v novembri na približne XNUMX XNUMX USD v súčasnosti, len posilnil jeho skepticizmus.

„Myslím si, že ľudia môžu získať správne výnosy bez toho, aby zašli tak ďaleko v spektre rizika a odmeny,“ hovorí Pare, poradca od roku 1996. „Nehovoril by som ľuďom, že nakupujú pri poklese. To je isté."

Tí, ktorí majú záujem o históriu, si všimnú, že zatiaľ čo tento rok bol zatiaľ pre investorov bohatý na udalosti, trhy zažili horšie. A všetky medvedie trhy sa končia. Aby ste zostali v kurze, je najlepšie zamerať sa na to, čo môžete ovládať, hovoria poradcovia.

„Poznanie svojich obmedzení a toho, koľko môžete minúť, má veľký vplyv na to, či dokážete splniť svoje ciele,“ hovorí Sharp.

Pare tiež navrhuje, aby investori nevenovali príliš veľkú pozornosť denným výkyvom na trhu. „Najlepšie je vypnúť televízor, ak môžete,“ hovorí.

Napíšte Andrewovi Welschovi na [chránené e-mailom] 

-Ross Snel prispel správou k tomuto článku