Mám splatiť hypotéku?

Ak máte otázku ako je táto, pošlite ju. Budem sa zaoberať prípadovými štúdiami, ktoré majú vzdelávaciu hodnotu.

„Teším sa na splatenie hypotéky, keďže so súčasným štandardným odpočtom nie je žiadna výhoda žiadať úroky z hypotéky.

„S manželkou sme na dôchodku. Mám 72 rokov, penziu spolu so sociálnym zabezpečením a v IRA mám 850,000 134,000 dolárov. Mám hypotekárny zostatok 185,000 XNUMX $. Aby som to dostal po zdanení, musel by som si vziať distribúciu XNUMX XNUMX dolárov, čo samozrejme dramaticky zníži moje portfólio.

„Je to dobrý krok? Moja návratnosť investícií s Fidelity bola 10 – 15 percent ročne pri mixe akciových a dlhopisových fondov 60/40.“

Michael, Missouri

Čitatelia posielajú otázky, ako je tento. Budem odpovedať na tie, ktoré ilustrujú zložité daňové a investičné rozhodnutia.

Moja odpoveď pre Missourian:

Dobrý ťah? Pravdepodobne. Dôchodcovia by mali splácať hypotéky. Máte šťastie, že ste v pozícii, aby ste to dokázali.

Pre mnohých ľudí, nepochybne aj vás, sa ukázalo, že vziať si hypotéku, aby sa dostali do domu, bolo dobrým rozhodnutím. Ale musíme dekonštruovať vlastníctvo domu. Dom založený na hypotéke sú dve veci, aktívum a pasívum. Mať dom je dobrá investícia. Mať hypotéku je zlá investícia. Cieľom dôchodcu by malo byť mať dom bez hypotéky.

40 % vašej IRA v dlhopisových fondoch znamená, že ste veriteľ. Ak fondy sledujú americký dlhopisový trh, potom sa veľká časť vašich úspor požičiava za nízke sadzby americkému ministerstvu financií. Táto časť vášho portfólia zarába prinajlepšom 2 %. Vaša hypotéka vás pravdepodobne stojí 3 % alebo viac.

Požičať si za 3 % s cieľom požičať za 2 % je zlý nápad.

Dve veci spôsobujú, že ľudia ako vy váhajú, kým inkasujú IRA, aby splatili dlh: dane, ktoré by dlhovali, a výnosy IRA, ktoré by minuli.

Áno, výber IRA znamená vypísanie šeku výbercom daní. Pravdepodobne ste v 27.4% skupine (štátne a federálne spolu), takže budete dlžiť 51,000 185,000 USD pri výbere XNUMX XNUMX USD.

Dane z týchto peňazí sú však nevyhnutné. Ak ste za hranicou 59:1/2 (hraničná hodnota, aby ste sa vyhli sankciám) a neočakávate, že vaša daňová hranica klesne, odloženie nevyhnutného vás nezanechá lepšie. Ak IRA rastie, rastú aj daňové účty.

Aritmetika bude jasnejšia, ak prehodnotíte, čo je IRA. Kde vidíte aktívum v hodnote 850,000 617,000 dolárov, ja vidím niečo iné. Vidím vás ako správcu účtu, ktorý má dvoch príjemcov. Sedíte na 233,000 XNUMX dolároch, ktoré patria vám, a tiež na XNUMX XNUMX dolároch, ktoré už patria výbercom daní.

Pozrite sa, čo s týmto účtom robí rast. Ak sa vám napríklad podarí zdvojnásobiť portfólio vo Fidelity, na účte bude potom 1.7 milióna dolárov. Z toho 1,234,000 466,000 XNUMX USD pripadne vám a XNUMX XNUMX USD daňovým chlapom. Zdvojnásobili ste svoje peniaze a zdvojnásobili ste peniaze vlády.

V skutočnosti to, čo máte, nie je majetok v hodnote 850,000 617,000 USD, ale majetok v hodnote XNUMX XNUMX USD, ktorý je celý váš a ktorý rastie bez dane.

Čo teda obetujete, keď vezmete veľkú distribúciu? Za predpokladu, že ho odoberiete z dlhopisovej časti svojho portfólia, prichádzate o výnos, ktorý predstavuje 2 % pred zdanením a vďaka zázrakom IRA rovnaké 2 % po zdanení.

A čo získaš roztrhaním hypotéky? Získate garantovaný výnos 3 % pred zdanením. Vďaka zázrakom štandardného odpočtu si neodpočítate úroky a 3% hypotéka vás po zdanení stojí rovnaké 3%. Zbavením sa hypotéky teda získate 3 %.

Je to tu. Splatenie hypotéky vás stojí dodatočné zdanenie 2 % a zarobí vám dodatočné zdanenie 3 %. Je to víťazný ťah. Stále by bolo víťazom, aj keď skromnejším, ak by sa zmenili daňové pravidlá a vy by ste sa vrátili k odpočítaniu úrokov.

Teraz sa pozrime na ďalší dôvod, prečo ľudia držia 3% hypotéky, a to, že investujú peniaze, aby zarobili 10% alebo 15%. Toto je chybné porovnanie. Vysoké výnosy pochádzajú z rizikových aktív, ako sú akcie. Hypotéka je záväzkom s istou vecou (nemôžete sa zbaviť dlhu), takže ju treba porovnať s aktívom s istou vecou (pôžička pre ministerstvo financií USA).

Porovnanie medzi jablkami a jablkami sa dostane do ostrejšieho zamerania, keď predpokladám, že celý váš výber 185,000 XNUMX dolárov pochádza z nízkorizikových dlhopisov. V tejto prvej fáze vašej finančnej premeny sa teda akciové fondy nedotknú.

Teraz sa pozrite na to, čo zostalo, a uvidíte účet Fidelity, ktorý má vysoké percento akcií. Je táto alokácia príliš vysoká? Možno možno nie. Ale to je na samostatnú diskusiu.

Predajom dlhopisov na splatenie hypotéky sa budete mať lepšie bez ohľadu na to, čo sa stane s akciovým trhom. To, či máte na burze príliš veľa peňazí, je nezávislé rozhodnutie, ktoré by nemalo ovplyvniť vaše uvažovanie o hypotéke.

Na rozdiel od porovnávania 2 % až 3 % nie je určenie správnej miery rizika pre 72-ročného človeka otázkou, ktorá má jednoznačnú odpoveď. Vyberanie peňazí z akcií by znížilo váš očakávaný výnos, ale aj tak by to mohlo byť rozumné. Aké sú vaše životné náklady a ako dobre sú pokryté dôchodkami a sociálnym zabezpečením? Prežil by váš dôchodok krach na burze s portfóliom, ktoré máte teraz? Porozprávajte sa o tom so svojím majetkovým poradcom.

Nech robíte čokoľvek, neporovnávajte 10 % výnosy z akciového trhu s 3 % hypotékami.

Vyššie som povedal, že splátka hypotéky je pravdepodobne dobrý ťah. Teraz je tu niekoľko vecí, na ktoré treba byť opatrný.

Po prvé, vaše daňové pásmo. Možno budete musieť rozdeliť distribúciu 185,000 2022 dolárov na tretiny a rozložiť ich na roky 2024 – 22, aby ste sa vyhli tomu, že vás z 24 % federálnej sadzby vyhodia na XNUMX %.

Ďalej vaše plány na najbližšie obdobie. Je šanca, že sa presťahujete do Texasu alebo na Floridu? Ak áno, odložte nadmerné distribúcie, kým nebudete mimo dosahu 5.4% Missouri dane.

Posledná, vaša záverečná hra. Existuje veľká šanca, že znížená IRA vyschne, kým ste stále dosť zdravý na to, aby ste žili nezávisle? Boli by ste v tom momente proti vysťahovaniu – do prenájmu alebo do menšieho domu – s cieľom získať nejaké peniaze? A aby ste zostali na mieste, pravdepodobne by ste použili reverznú hypotéku na pokrytie mesačných výdavkov? Ak je tento výsledok pravdepodobný a vaša existujúca hypotéka má pred sebou ešte veľa rokov, možno by ste ju mali držať. Jeho podmienky sú oveľa lepšie ako čokoľvek, čo by ste dostali na reverznú hypotéku.

Máte takúto finančnú situáciu? Pošlite popis na adresu uvedenú v mojom bio. Uveďte krstné meno a štát bydliska. Zahrňte dostatok podrobností na vytvorenie užitočnej analýzy. Listy budú upravené kvôli prehľadnosti a stručnosti; vyberú sa len niektoré; odpovede majú byť poučné a nie náhradou za odborné rady.