Zákazníci Silicon Valley Bank sa snažia splniť si mzdy a zaplatiť účty

náhly kolaps of Silicon Valley Bank má tisíce technologických startupov, ktoré sa pýtajú, čo sa teraz stane s ich miliónmi dolárov v vkladoch, investíciami na peňažnom trhu a nesplatenými pôžičkami.

Najdôležitejšie je, že sa snažia prísť na to, ako zaplatiť svojich zamestnancov.

„Otázkou číslo jedna je: 'Ako urobíte výplaty v najbližších dňoch',“ povedal Ryan Gilbert, zakladateľ rizikovej spoločnosti Launchpad Capital. "Nikto nemá odpoveď."

SVB, 40-ročná banka, ktorá je známa tým, že spracováva vklady a pôžičky pre tisíce začínajúcich technologických podnikov v Silicon Valley a mimo neho, rozpadnúť sa tento týždeň a bola zatvorená regulačnými orgánmi pri najväčšom bankrote banky od finančnej krízy. Zánik sa začal v stredu neskoro, keď SVB uviedla, že predáva cenné papiere v hodnote 21 miliárd dolárov so stratou a snaží sa získať peniaze. Zmenil sa na an totálna panika do neskorého štvrtka, keď akcie klesli o 60 % a technickí manažéri sa pretekali, aby vytiahli svoje prostriedky.

Aj keď krach bánk nie je úplne nezvyčajný, SVB je jedinečná šelma. Koncom roka 16 to bola 2022. najväčšia banka podľa aktív federálny rezervný systém, s aktívami v hodnote 209 miliárd USD a vkladmi cez 175 miliárd USD.

Avšak na rozdiel od typickej kamennej banky — Chase, Bank of America or Wells Fargo — SVB je navrhnutá tak, aby slúžila podnikom, s viac ako polovicou pôžičiek pre rizikové fondy a súkromné ​​kapitálové spoločnosti a 9 % pre spoločnosti v počiatočnom a rastovom štádiu. Klienti, ktorí sa na SVB obracajú so žiadosťou o úver, majú tendenciu ukladať si svoje vklady aj do banky.

Federal Deposit Insurance Corporation, ktorá sa stala správcom SVB, poisťuje vklady na 250,000 95 USD na klienta. Pretože SVB slúži prevažne podnikateľom, tie limity veľa neznamenajú. K decembru bolo zhruba XNUMX % vkladov SVB nepoistených, podľa podaní na SEC.

FDIC uviedol v a tlačová správa že poistení vkladatelia budú mať prístup k svojim peniazom do pondelka rána.

Tento proces je však oveľa komplikovanejší pre nepoistených vkladateľov. Do týždňa dostanú dividendu pokrývajúcu neurčenú sumu ich peňazí a „potvrdenie o prijatí zostávajúcej sumy ich nepoistených prostriedkov“.

"Keďže FDIC predáva aktíva Silicon Valley Bank, budúce výplaty dividend môžu byť vyplatené nepoisteným vkladateľom," uviedol regulátor. FDIC by zvyčajne dal aktíva a pasíva do rúk inej banky, ale v tomto prípade vytvoril samostatnú inštitúciu, Národnú banku poistenia vkladov Santa Clara (DINB), ktorá sa stará o poistené vklady.

Klienti s nepoistenými prostriedkami – čokoľvek nad 250,000 15 USD – nevedia, čo majú robiť. Gilbert povedal, že portfóliovým spoločnostiam radí individuálne, namiesto hromadného e-mailu, pretože každá situácia je iná. Povedal, že univerzálny koncern plní výplatnú pásku za XNUMX. marca.

Gilbert je tiež komanditným partnerom vo viac ako 50 rizikových fondoch. Vo štvrtok dostal od firiem niekoľko správ týkajúcich sa kapitálových výziev alebo peňazí, ktoré investori do fondov posielajú pri uskutočňovaní transakcií.

"Dostal som e-maily, v ktorých sa hovorilo, že neposielajte peniaze SVB, a ak ste nám dali vedieť," povedal Gilbert.

Obavy týkajúce sa miezd sú zložitejšie ako len získať prístup k zmrazeným finančným prostriedkom, pretože mnohé z týchto služieb zabezpečujú tretie strany, ktoré spolupracovali s SVB.

Rippling, startup zameraný na back office, spravuje mzdové služby pre mnohé technologické spoločnosti. V piatok ráno spoločnosť poslala klientom správu, v ktorej im oznámila, že kvôli novinkám SVB presúva „kľúčové prvky našej platobnej infraštruktúry“ do JPMorgan Chase.

„Musíte okamžite informovať svoju banku o dôležitej zmene spôsobu, akým Rippling zaťažuje váš účet,“ uvádza sa v správe. „Ak túto aktualizáciu nevykonáte, vaše platby vrátane miezd zlyhajú.“

Generálny riaditeľ spoločnosti Rippling Parker Conrad v piatok v sérii tweetov uviedol, že niektoré platby sa oneskorujú v rámci procesu FDIC.

„Našou najvyššou prioritou je dostať zamestnancov našich zákazníkov vyplatených čo najskôr, a na tom usilovne pracujeme na všetkých dostupných kanáloch a snažíme sa zistiť, čo znamená prevzatie FDIC pre dnešné platby,“ napísal Conrad.

Jeden zakladateľ, ktorý požiadal, aby zostal v anonymite, povedal CNBC, že všetci sa preháňajú. Povedal, že hovoril s viac ako 30 ďalšími zakladateľmi a hovoril s finančným šéfom z miliardového startupu, ktorý sa bezvýsledne pokúsil presunúť viac ako 45 miliónov dolárov z SVB. Iná spoločnosť s 250 zamestnancami mu povedala, že SVB má „celú našu hotovosť“.

Hovorca SVB poukázal CNBC späť na vyhlásenie FDIC keď bol požiadaný o komentár.

Podľa FDIC je bezprostredným cieľom potlačiť obavy zo systémového rizika pre bankový systém Mark Wiliams, ktorý vyučuje financie na Bostonskej univerzite. Williams sa v téme ako aj v histórii SVB celkom vyzná. Kedysi pracoval ako bankový regulátor v San Franciscu.

Williams povedal, že FDIC sa vždy snažil pracovať rýchlo a zabezpečiť vkladateľov celistvých, aj keď peniaze nie sú poistené. A podľa auditovaných finančných výkazov SVB má banka k dispozícii hotovosť – jej aktíva sú väčšie ako pasíva – takže neexistuje zjavný dôvod, prečo by klienti nemali mať možnosť získať späť väčšinu svojich prostriedkov, povedal.

"Bankové regulačné orgány chápu, že nepostupovanie rýchlo, aby sa nepoistených vkladateľov SVB stalo celistvým, by uvoľnilo značné riziko nákazy pre širší bankový systém," povedal Williams.

Minister financií Janet Yellenová v piatok sa stretol s lídrami z Federálneho rezervného systému, FDIC a Úradu kontrolóra meny ohľadom rozpadu SVB. Ministerstvo financií uviedlo v a čítanie Yellenová „vyjadrila plnú dôveru bankovým regulátorom, aby prijali vhodné opatrenia v reakcii na to, a poznamenala, že bankový systém zostáva odolný a regulačné orgány majú účinné nástroje na riešenie tohto typu udalostí“.

Na mieste v Silicon Valley nebol tento proces ani zďaleka hladký. Niektorí riaditelia uviedli pre CNBC, že odoslaním bankového prevodu vo štvrtok skoro, boli schopní úspešne presunúť svoje peniaze. Iní, ktorí prijali opatrenia neskôr počas dňa, stále čakajú – v niektorých prípadoch na milióny dolárov – a nie sú si istí, či budú schopní splniť svoje krátkodobé záväzky.

Bez ohľadu na to, či a ako rýchlo sa im podarí dostať sa späť do prevádzky, spoločnosti zmenia spôsob, akým zmýšľajú o svojich bankových partneroch, povedal Matt Brezina, partner Ford Street Ventures a investor v startupovej banke Mercury.

Brezina povedal, že po výplate miezd je najväčším problémom jeho firiem prístup k ich dlhovým nástrojom, najmä v oblasti finančných technológií a trhov práce.

„Spoločnosti z toho oveľa viac diverzifikujú svoje bankové účty,“ povedal Brezina. „Toto teraz mnohým zakladateľom spôsobuje veľa bolesti a bolesti hlavy. A zasiahne to aj ich zamestnancov a zákazníkov.“

Rýchle zlyhanie SVB by mohlo slúžiť aj ako budíček pre regulátorov, pokiaľ ide o jednanie s bankami, ktoré sú silne sústredené v konkrétnom odvetví, povedal Williams. Povedal, že SVB bola vždy príliš vystavená technológiám, aj keď sa jej podarilo prežiť krach dot-com a finančnú krízu.

V jeho aktualizácia v polovici štvrťrokaSVB, ktorá v stredu začala klesajúcu špirálu, uviedla, že predáva cenné papiere so stratou a zvyšuje kapitál, pretože začínajúci klienti pokračujú v rýchlom spaľovaní hotovosti napriek pokračujúcemu prepadu v získavaní finančných prostriedkov. To znamenalo, že SVB sa snažilo udržať potrebnú úroveň vkladov.

Startupy namiesto toho, aby sa držali SVB, považovali túto správu za znepokojujúcu a rozhodli sa ponáhľať k odchodu, roj, ktorý nabral na sile VC inštruované portfóliové spoločnosti, aby dostali svoje peniaze von. Williams povedal, že rizikový profil SVB bol vždy problémom.

"Je to sústredená stávka na odvetvie, ktoré sa mu bude dariť," povedal Williams. "Udalosť likvidity by nenastala, keby neboli tak koncentrovaní vo svojej vkladovej základni."

SVB vzniklo v roku 1983 a podľa jeho písaná história, vymysleli spoluzakladatelia Bill Biggerstaff a Robert Medearis počas pokrovej hry. Williams povedal, že tento príbeh je teraz vhodnejší ako kedykoľvek predtým.

"Začalo to ako výsledok pokrovej hry," povedal Williams. "A tak nejako to skončilo."

— Lora Kolodny z CNBC, Ashley Capoot a Rohan Goswami prispeli k tejto správe.

WATCH: Spad SVB by mohol znamenať, že je k dispozícii menej kreditov