Cena akcií rastie, keď Roku prekračuje očakávania

Kľúčové jedlá

• Akcie spoločnosti Roku vo štvrtok vzrástli o 11 % po tom, čo spoločnosť 15. februára zverejnila správu o zisku
• Spoločnosť vykázala tržby za štvrtý kvartál vo výške 4 milióna USD, čo je nárast oproti predpokladaným 867.4 miliónom USD
• Manažment varoval, že ekonomické faktory by mohli spôsobiť problémy v roku 2023, ale očakáva pozitívny upravený EBITDA za celý rok 2024

Roku dosiahol prekvapivé zisky za 4. štvrťrok 2022, ktoré prekonali očakávania, keďže spoločnosť oznámila rast v oblasti svojej platformy. V predchádzajúcom štvrťroku Roku varoval investorov, že spoločnosť čelila slabšiemu výsledku za Q4, ako sa očakávalo.

V tom čase si manažment myslel, že inflačný tlak a spomalenie reklamy spôsobia problémy. Našťastie ich projekcie boli nepresné a spoločnosť prekonala očakávania.

Môže Roku pokračovať vo víťaznej sérii a čo znamenajú projekcie spoločnosti pre investorov? Pozrieme sa na správu o výnosoch a na to, kam by sa akcie mohli uberať v roku 2023.

Trh je v poslednej dobe volatilný, ale investori môžu vytvárať víťazné portfóliá využitím nástrojov, ktoré využívajú umelú inteligenciu (AI). Môžeš stiahnuť Q.ai budovať svoje portfólio pomocou ľahko použiteľných investičných súprav už dnes.

Čo je Roku?

Roku založil v roku 2002 Anthony Wood a predáva rôzne prehrávače digitálnych médií zamerané na streamovanie. Poskytuje tiež reklamné služby a licencovala svoj hardvér a softvér iným spoločnostiam.

Pôvodne boli televízory Roku vyrábané v spolupráci s výrobcami televízorov a Roku práve poskytol softvér. V januári 2023 však spoločnosť oznámila, že bude vyrábať vlastné televízory na predaj spotrebiteľom.

Kľúčové čísla z prehľadu zárobkov

Správa o zárobkoch Roku obsahovala niekoľko vzostupov a pádov. Manažment uviedol: „Zatiaľ čo cyklické ekonomické tlaky ovplyvňujú naše podnikanie, dve veci zostávajú pravdou: Sekulárny trend podporujúci naše podnikanie zostáva nedotknutý a kombinácia nášho rozsahu, angažovanosti a inovačnej pozície Roku výnimočne dobre profituje, keď sa trh odrazí.“

Majitelia aktívnych účtov vzrástli zo 65.4 milióna v treťom štvrťroku na 70 miliónov vo štvrtom štvrťroku. Na porovnanie, konkurent Tubi dosiahol len 64 miliónov aktívnych používateľov mesačne.

Príjmy z platformy vzrástli o 5 % na 731.3 milióna USD, najmä vďaka predaju reklamy. Bohužiaľ, predaj zariadení klesol o 18 % na 135.8 milióna dolárov.

V budúcnosti Roku predpovedá celkové príjmy vo výške 700 miliónov dolárov v prvom štvrťroku 1 napriek rôznym „makroneistotám“ a inflačné výzvy, ktoré uviedla vo svojom liste akcionárom. Táto projekcia je vyššia ako odhad Wall Street vo výške 692 miliónov dolárov.

Aká je budúcnosť Roku?

Nasledujúce roky by pre Roku mohli urobiť alebo rozbiť spoločnosť. Hoci správa o zisku za tento štvrťrok bola pozitívna, väčšina investorov čaká na ziskovosť spoločnosti.

V liste akcionárom, generálny riaditeľ Anthony Wood a finančný riaditeľ Steve Louden, uviedli: „Vďaka kombinácii kontroly prevádzkových nákladov a rastu výnosov sme sa zaviazali k ceste, ktorá prináša pozitívne upravené EBITDA (zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou). ) na celý rok 2024.“

Budúce usmernenia boli tiež pozitívne a spoločnosť sa snaží o návrat.

Čo sa deje s akciami Roku?

Akcie Roku od začiatku roka vzrástli o viac ako 70 %, ale za posledných 51 mesiacov klesli zhruba o 12 %. V správe spoločnosť vykázala štvrťročnú čistú stratu 237 miliónov USD alebo 1.70 USD na akciu. Analytici očakávali stratu 1.72 USD na akciu.

Okrem toho analytici predpovedali stratu na základe upravených príjmov vo výške 131 miliónov dolárov, ale Roku vykázal lepší výsledok 95.2 milióna dolárov. Dokonca aj príjmy vzrástli na 867 miliónov dolárov v porovnaní s 865 miliónmi dolárov v predchádzajúcom roku, čím prekonali odhady analytikov vo výške 803 miliónov dolárov.

Zatiaľ čo cena akcií spoločnosti Roku je hlboko pod svojou maximou nad 473 dolárov v júli 2021, výsledky spoločnosti od začiatku roka sú oveľa lepšie, ako akcionári videli v roku 2022.

Býčí prípad pre Roku

Veľkou otázkou, ktorú potenciálni investori majú, je: "Mám teraz investovať do akcií Roku?"

Na to neexistuje jednoznačná odpoveď, pretože osobné financie sú z nejakého dôvodu osobné. Navyše, zásoby sú prchavý, a nie každý dokáže zvládnuť vzostupy a pády akciového trhu.

Býčí prípad je zrejmý. Roku naďalej získava väčší podiel na trhu, pretože predáva viac hardvéru a softvéru. Investori by boli tiež radi, keby spoločnosť ako Netflix alebo Apple kúpila spoločnosť.

Tu je niekoľko argumentov, ktoré ukazujú potenciál tejto akcie:

• Počet majiteľov účtov Roku stále rastie. Spoločnosť v treťom štvrťroku 2.3 pridala 3 milióna nových aktívnych používateľov na 2022 milióna. V štvrtom štvrťroku 65.4 sa počet majiteľov účtov zvýšil na 4 miliónov.
• Spoločnosti s veľkou kapitalizáciou ako Netflix alebo Amazon sa môžu pokúsiť kúpiť Roku z niekoľkých dôvodov. Po prvé, Roku urobil ťažké zdvíhanie vstupov do spotrebiteľských domácností. To by mohlo priniesť veľké potenciálne výnosy pre streamovacích gigantov.
• Spoločnosť pomaly dominuje na trhu televíznych platforiem. Podľa ich manažérov má Roku 33% podiel na trhu v Severnej Amerike v porovnaní so 16%, ktoré má Amazon Fire TV.

Dlhodobí investori budú mať väčší úžitok z býčieho scenára, ak bude spoločnosť schopná produkovať pozitívny upravený EBITDA, ktorý Wood and Louden projektuje v roku 2024.

Medvedí prípad pre Roku

Cena akcií spoločnosti Roku za posledné tri roky dramaticky kolísala, keď dosiahla historické maximá a priblížila sa k historickým minimám. V prípade akejkoľvek spoločnosti musia investori pre veľkú výplatu podstúpiť určité riziko, ale stále sa určuje, či výplata niekedy príde od spoločnosti Roku.

medvedí scenár obsahuje nasledujúce prekážky:

• Malé spoločnosti s trhovou kapitalizáciou musia minúť viac na reklamu, aby rýchlo rástli, no na reklamu majú málo peňazí. Miera inflácie by mohla naďalej pohlcovať zisky Roku, keďže spoločnosť pokračuje v riešení dlhov.
• Zvýšená konkurencia na trhu má viac podielov v spotrebiteľských domácnostiach. Je to podobné ako v prípade Netflixu alebo Tesly, kde je spoločnosť prvá na trhu, no nové spoločnosti sa stávajú tvrdou konkurenciou.
• Predaj reklám opäť klesol v dôsledku možnej recesie a poklesu spotrebiteľských výdavkov. Toto je možno najhorší scenár pre Rokuov spodný riadok.

Mali by investori investovať do Roku a nových technológií?

Odpoveď na otázku, či investovať alebo nie, by sa mala vždy vrátiť k vašim cieľom a či máte vytrvalosť zvládnuť volatilný trh.

Krátkodobý výhľad pre Roku vyzerá ako skalný kvôli viacerým výzvam, ktorým spoločnosť čelí. Z dlhodobého hľadiska môže byť výhľad pre Roku lepší, ak bude spoločnosť naďalej zvyšovať svoj podiel na trhu a vyvíjať nové produkty, aby zlepšila svoj konečný výsledok.

Investori, ktorí sú na plote, by mohli zvážiť Q.ai Emerging Tech Kit aby bolo investovanie jednoduchšie. Softvér Q.ai identifikuje popredné technologické ETF a akcie, aby zabezpečil rovnováhu diverzifikovaných investícií v celom sektore. Ešte lepšie s Ochrana portfólia, môžete byť pokojní s vedomím, že vaše portfólio je chránené, ak sa zmenia podmienky na trhu.

Sčítané a podčiarknuté

Investori venujú pozornosť budúcnosti Roku, pretože sa zvyšuje ich podiel na trhu a výnosy. V konečnom dôsledku investori zvažujú, či je táto akcia stále rastovou alebo nie.

Keďže spoločnosť oznámila svoj cieľ dosiahnuť v roku 2024 celoročný upravený zisk EBITDA, väčšina investorov túto správu prijala s radosťou, čo spôsobilo nárast akcií o 11 %. Či sa však hodnoty akcií vrátia na svoje maximá z júla 2021, ukáže až čas.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI.