Edward Thorp je investičná a matematická legenda – od odhalenia podvodu Bernieho Madoffa, ako aj včasnej identifikácie investičného talentu Warrena Buffetta až po vynájdenie teórie hry blackjack.
Tim Ferriss, počiatočný investor a plodný autor, sa zo všetkých príbehov, ktoré rozprával v hodinovom a pol rozhovore, 89-ročného muža opýtal, o čom sa teraz dozvedá. Bola to triezva, ak odmeraná odpoveď – účastníka Blackjackovej siene slávy povedal, že čítal o tom, čo sa deje s americkou spoločnosťou.
"Čo sa môže stať, nemyslím si, že môžeme s istotou predpovedať, čo sa stane, ale vieme zmapovať scenáre," povedal. „Mohli by ste mať autokratickú krajinu, kde menšina do značnej miery vládne všetkému a diktuje všetkým ostatným. Mohli by ste mať turbulentnú krajinu, kde je veľká časť krajiny, možno väčšina, veľmi rozrušená a chce len všetko rozbiť a začať nejako odznova.“
"Mohli by ste mať možnosti, ktoré som práve opísal - decentralizáciu, evolúciu alebo revolúciu," povedal Thorp.
Thorp bol tiež meraný v tom, čo sa dá urobiť, a povedal, že nikto nemôže urobiť veľa vo veľkom meradle. V podstate neexistuje žiadne zabezpečenie, ak sa USA rozpadnú. „Myslím si, že to najlepšie, čo môžeme urobiť, je naučiť každého myslieť za seba, takže jednoducho nebudú brať to, čo povedali v tlači alebo v iných formách médií, na internete, na Twitteri atď. Neberte to len tak, nasajte to a uverte tomu, ale spochybňujú to a pýtajú sa, či to v skutočnosti nemusí byť pravda a aké sú motívy ľudí, ktorí tieto veci vydávajú.“
Thorpove komentáre prišli v čase, keď Snemovne reprezentantov vyšetrujúca útok na Capitol zo 6. januára pokračuje.
Thorp vysvetlil, ako si všimol Madoffov podvod, príbeh, o ktorom sa hovorilo už predtým, ale možno tu bude farebnejšie. "V roku 1991 som bol pozvaný, aby som preskúmal portfólio McKinsey and Co. späť v New Yorku a mali podiel na zisku a dôchodkový plán," povedal. „Bola tam však jedna veľmi zvláštna investícia, nechali si ju vytlačiť jedno alebo dve percentá mesačne, každý mesiac. Údajne mali nahrávku siahajúcu do konca 1960. rokov minulého storočia a ja som povedal: 'Ako to robia?' A oni povedali, 'No, nevieme presne, povedali nám, že nám nevysvetlia, aká je ich metóda, ale môžeme vám ukázať naše účty.'“
Aby som to skrátil, zistil, že opčná stratégia, o ktorej firma hovorila, že ju používa, stratí za mesiac, ktorý sa zníži, ale firma vyhrá každý mesiac. "A dôvod, prečo každý mesiac stúpali, bol ten, že sa uskutočnil záhadný obchod zahŕňajúci indexové opcie S&P 500 a vždy to bolo správnym smerom."
Peter Madoff, Bernieho brat, v tom čase viedol firmu a nedovolil Thorpovi návštevu. Po prvé, Thorp zistil, že asi štvrtina údajných obchodov sa nikde nestala. Potom zavolal kontakt na Bear Stearns, aby sa spýtal, kto je na druhej strane 10 obchodov s opciami, ktoré Madoff údajne uskutočnil. "Takže preskúmali obchody a vrátili sa a povedali: "Nie, nemôžu nájsť žiadne stopy po Madoffovi a spol."
Zatiaľ čo McKinsey s istým presviedčaním súhlasil s tým, že prestane investovať do Madoffa, Thorp povedal, že fond investorov do hedžových fondov, ktorému povedal celý príbeh, aby pokračoval v investovaní až do konca.
"Takže podstatou tohto je, že tu je osoba, ktorá mala všetky informácie, bolo to veľmi jasne vysvetlené a on tomu jednoducho neveril," povedal Thorp.
Celý rozhovor je tu:
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/the-investor-who-spotted-madoffs-fraud-early-has-a-whole-new-worry-11655196333?siteid=yhoof2&yptr=yahoo