Tieto 3 dividendové akcie ponúkajú prekvapivo vysoké výnosy

Investori po celom svete sú cítiť nejakú bolesť. Obdobia nepokojov, ako je toto, však tiež vytvárajú významnú príležitosť na využitie kapitálu. Ocenenia vo väčšine sektorov klesli, čo dnes zvyšuje mieru bezpečnosti pre kupujúcich akcií. Zvyšuje to aj pravdepodobnosť kapitálových ziskov.

Zároveň dividendové akcie teraz prinášajú vyššie výnosy, pretože výnos akcie a jej cena sa pohybujú inverzne. V skutočnosti zoznam akcie s vysokou dividendou pokračuje v raste, keď sa trh vypredáva a teraz zahŕňa niektoré skutočne skvelé dividendové akcie, pozrime sa na tri akcie s vysokým výnosom pre dlhodobý príjem:

Horúce fajčenie: Altria Group

Altria (MO) je predovšetkým výrobcom a distribútorom fajčiarskych a iných tabakových výrobkov v USA Spoločnosť vlastní vysoko lukratívnu značku Marlboro, ako aj cigary Black & Mild a fajkový tabak, značky vlhkého bezdymového tabaku ako Copenhagen a Skoal. Okrem týchto tradičných tabakových výrobkov má Altria v portfóliu On! orálne nikotínové vrecká a veľký podiel na vapingových produktoch Juul.

Spoločnosť, ktorá bola založená v roku 1822, sa snaží odkloniť sa od tabakových výrobkov a jej cieľom je stať sa v nadchádzajúcich rokoch spoločnosťou bez dymu. Aby to uľahčila, prevzala veľké podiely v Juul, ako aj v Cronos Group. Altria produkuje približne 21 miliárd USD ročných príjmov a obchoduje s trhovou kapitalizáciou 77 miliárd USD.

Altria má za sebou príkladnú históriu zvyšovania dividend, ktorá predstavuje 52 po sebe nasledujúcich rokov. Vďaka tomu je Altria Dividendovým kráľom, ktorý zvyšoval svoje výplaty najmenej 50 po sebe nasledujúcich rokov. Obranný charakter tabakových výrobkov znamená, že Altria má prirodzene zabudovanú odolnosť voči recesii. To pomohlo spoločnosti s bezpečnosťou a rastom dividend v minulosti a veríme, že to bude pokračovať aj v dohľadnej budúcnosti.

Priemerný ročný nárast dividend spoločnosti Altria za posledné desaťročie je pomerne silný na úrovni 7.8 %. Pre defenzívnu spoločnosť s polstoročným nárastom dividend je to o to pôsobivejšie. Aj keď nevidíme takéto tempo ako udržateľné, vzhľadom na jeho už aj tak vysoký výplatný pomer, myslíme si, že Altria bude naďalej zvyšovať svoju dividendu ešte mnoho rokov.

Pred nami vidíme mierny rast ziskov vzhľadom na to, že spoločnosť sa v priebehu času aktívne snaží zmenšiť svoje portfólio tabakových výrobkov. Avšak s výplatným pomerom na úrovni menej ako troch štvrtín zisku vidíme, že pravdepodobnosť pokračovania zvyšovania dividend spoločnosti je veľmi vysoká.

Aktuálny výnos spoločnosti Altria je ohromujúcich 8.8 %, čo z nej robí jednu z najvýnosnejších akcií na dnešnom trhu. Vzhľadom na túto kombináciu dlhovekosti dividend a enormného výnosu máme Altria radi pre investorov zameraných na príjem.

Lepšie nahor: Spoločnosť 3M

Naše ďalšie zásoby sú 3 milióny (MMM), ktorá je diverzifikovanou spoločnosťou v oblasti technológií a spotrebného materiálu, ktorá pôsobí globálne. 3M má štyri prevádzkové segmenty: bezpečnosť a priemysel, doprava a elektronika, zdravotníctvo a spotrebiteľ. Prostredníctvom týchto segmentov spoločnosť ponúka tisíce rôznych produktov, od osobných ochranných prostriedkov cez pásky až po starostlivosť o rany a ďalšie.

Spoločnosť 1902M, založená v roku 3, generuje ročný príjem približne 36 miliárd USD a obchoduje s trhovou kapitalizáciou 73 miliárd USD. 3M má tiež 64-ročnú sériu zvyšovania dividend, čo z nej robí jednu z najlepších dividendových akcií na svete v tomto meradle. V dôsledku toho je tiež Dividendovým kráľom.

Rovnako ako Altria, aj 3M zaznamenala v poslednom desaťročí veľmi pôsobivé tempo zvyšovania dividend, a to napriek svojej obrovskej dlhovekosti. Priemerný nárast spoločnosti 3M za posledné desaťročie je 9.7 %, hoci toto tempo nepovažujeme za udržateľné. V súčasnosti predpovedáme 2% ročný rast dividend v nasledujúcich rokoch, keďže výplatný pomer sa v posledných rokoch posunul vyššie, ako je historické rozpätie; veríme, že 3M to napraví pomalším rastom výplaty ako zárobkov. V nasledujúcich rokoch vidíme 5-percentný rast ziskov za 3 mesiace, takže by mal byť dostatok kapitálu, aby sme mohli naďalej zvyšovať výplaty na neurčito. Okrem toho sa očakáva, že výplatný pomer bude v tomto roku len 54 %, čo umožní spoločnosti 3M okrem zvýšenia dividendy pokračovať vo významných spätných odkupoch akcií.

Výnos 3M je tiež celkom dobrý na úrovni 4.6 % a je výrazne pred bežným historickým rozsahom 3M, čo dnes naznačuje relatívnu výhodnú ponuku pre kupujúcich s príjmom.

Vstúpte do spoločnosti Intel Corporation

Naše konečné zásoby sú Intel (INTC), spoločnosť, ktorá navrhuje, vyrába a distribuuje počítačové produkty po celom svete. Prostredníctvom svojich rôznych segmentov Intel ponúka CPU a čipsety, akcelerátory, dosky, grafické produkty, pamäť a úložisko a ďalšie. Spoločnosť Intel predáva výrobcom originálneho vybavenia a prostredníctvom segmentu Mobileye má rozvíjajúcu sa obchodnú činnosť v oblasti cloudových služieb.

Spoločnosť Intel bola založená v roku 1968, produkuje približne 75 miliárd USD ročných príjmov a obchoduje s trhovou kapitalizáciou 149 miliárd USD. Intel je relatívnym nováčikom vo vyplácaní dividend, ale za posledných osem rokov zvýšil svoju výplatu.

Za tých osem rokov sa priemerný ročný nárast dostal na niečo vyše 6 %, takže rast dividend bol celkom zmysluplný. V budúcnosti vidíme podobný rast na úrovni 5 %. To je miesto, kde hodnotíme potenciál rastu zárobkov spoločnosti Intel a veríme, že manažment je spokojný s tým, kde je dnes výplatný pomer. Rast ziskov a dividend by teda mali byť podobné.

Výplatný pomer Intelu je len 35 % zo zisku za tento rok, takže dividenda je nielen mimoriadne bezpečná, ale má aj dostatočný priestor na rast v nasledujúcich rokoch.

A napokon, aktuálny výnos Intelu je 4 %, čo je nielen absolútna výška, ale je veľmi vysoká aj podľa historických štandardov Intelu. Rovnako ako Altria a 3M vidíme, že výnos dnes naznačuje významnú hodnotu akcií.

Všetky tri tieto mená ponúkajú lacné zhodnotenie a vyššie výnosy, než aké sme videli v minulosti, takže pre investorov, ktorí chcú budovať dlhodobý príjem, dnes vidíme všetky tri ako atraktívne.